Итак, я вышел из НЛМК и вошёл в РусОлово. В целом металлургов у меня и до этого много разных осталось: Северсталь, ММК, Русал (в сумме 12% от портфеля).
Снизил процент металлургов от 22 до 18% и скорее всего буду уменьшать этот процент так как я не вижу импульса для увеличения поставок металлов за рубеж. Самые ближайшие наши клиенты от нас отказались (Европа), а в дальние края поставлять не рентабельно (в Китай идут поставки из Австралии).
Решил перекладываться в другие сектора: сектор it - iПозитив, нефть/газ/уголь (Новатек, газпромнефть, Мечел, Распадская) и активы 2 и 3 эшелонов - РусОлово, Нижнекамскнефтехим.
Как видите перекос идёт в сторону финансового сектора и сектора энергетики (46%) так именно эти сектора на мой взгляд стабильно приносят доход.
Структура портфеля по активам:
Есть экономический цикл и в разный период времени разные отрасли его по разному переносят. Ниже приведена картинка.
У нас точно не пик, точно не дно. Дно мы достигли, хотя возможно ещё и на дне, но нефтегазовый сектор самый спасительный тут. Однако, на графике не учтены локальные санкции и на какой сектор больше ориентироваться пока не очень ясно.
Добираю 2 и 3 эшелоны, а вам желаю удачи в вашей стратегии. Ну, а почему я стал входить в этот поезд я писал ранее.
Точно не рекомендация и не повторяйте так как моя стратегия и ваша могут не совпадать.
Удачи вам, друзья!
Сергей К.