В отношении компании уже поданы 3 иска на сумму более 3 млрд рублей
Управляющая компания «Первая» обратилась в Арбитражный суд Москвы, как следует из данных картотеки арбитражных дел, с требованием выплаты по еврооблигациям, держателями которых являются клиенты управляющей компании, сообщил «РБК» со ссылкой на директора по правовым вопросам УК «Первая» Олега Горанского. Размер иска 3,15 млрд рублей.
История вопроса:
Иск был зарегистрирован 30 декабря 2022 года, предварительное заседание должно было состояться 31 марта, но его отложили почти на месяц – до 28 апреля.
– Еще в конце 2022 года мы обратились в суд с требованиями к ряду российских компаний, не исполняющих требования указа Президента №430 Тогда же был подан иск к АО «ГТЛК» и его дочерней компании ООО «ЛАЛ-1520», уклоняющихся от выпуска в отечественной инфраструктуре облигаций, замещающих еврооблигации компаний GTLK Europe Capital и GTLK Europe Designated Activity Company, входящих в группу ГТЛК, – отметил Горанский.
УК «Первая» – бывшая структура Сбербанка (до марта 2022 года; банк вышел из нее незадолго до попадания под санкции США), ранее носившая название «Сбер Управление Активами».
В апреле 2022 года ГТЛК и ее дочерние филиалы GTLK Europe и GTLK Europe Capital Dac попали под санкции ЕС и Великобритании. В августе США внесли все компании в блокирующий список SDN. Это привело к прекращению проведения платежей по еврооблигациям, эмитированными GTLK Europe Capital Dac, сопоручителями по которым выступают GTLK Europe и ГТЛК.
Из-за санкций трудности с проведением платежей по еврооблигациям испытывают все российские компании, выпускавшие такие бумаги. При этом для них установлена обязанность исполнять обязательства перед российскими инвесторами. В качестве способов исполнения обязательств компаниям предложено выпустить замещающие облигации (указ президента № 430) или делать выплаты в рублях на обособленные счета «Д» (указ президента № 529).
В указе №430 говорится об обязанности компаний по исполнению обязательств перед российскими держателями ее евробондов и о том, что эти обязательства могут быть исполнены посредством выпуска аналогичных бумаг (с таким же размером купона и сроком погашения, что у еврооблигаций) в российском периметре.
При этом Минфин и Банк России поддерживают законодательное введение обязанности по выпуску замещающий облигаций. Такие бумаги инвесторам уже предложили «Газпром», ЛУКОЙЛ, «Роснефть» и другие компании.
Иски к структурам ГТЛК также подавали и другие держатели бондов, в частности «Росгосстрах Жизнь» и НС Банк, но их требования значительно меньше, чем у «Первой»: 6,4 млн и чуть менее 18 млн рублей соответственно.
Аналогичное коллективное заявление готовит группа частных инвесторов. По ее оценке, с апреля 2022 года по март 2023-го компания должна была выплатить всем держателям ее бумаг порядка $180 млн.
ГТЛК, в свою очередь, подчеркивала, что GTLK Europe, выступавшая эмитентом и бенефициаром размещения бондов, является самостоятельной бизнес-структурой в составе группы, а на ее замороженных счетах достаточно средств для обслуживания долга. ГТЛК пока разрабатывает подход по обеспечению выплат купонного дохода по еврооблигациям российским инвесторам.
В ходе разбирательства ГТЛК подала заявление об отсутствии у Арбитражного суда Москвы компетенции в рассмотрении этого спора со ссылкой на третейскую оговорку, содержащуюся в эмиссионных документах еврооблигаций, сейчас суд проверяет этот аргумент.
Данная оговорка предписывает передачу дел по спорам, связанным с нарушением иностранным эмитентом обязательств по еврооблигациям, в LCIA (Лондонский международный арбитражный суд).
Исковые требования «Первой» основаны на неисполнении ГТЛК и его дочерней компанией «ЛАЛ-1520» требований указа № 430, что не имеет отношения к исполнению эмитентами условий выпуска еврооблигаций, «поэтому такой спор не охватывается третейской оговоркой», отмечает управляющий партнер адвокатского бюро «Технология права» Юлия Майорова, которая представляет интересы «Первой» в суде.
Перенос дела в недружественную юрисдикцию, которая ввела санкции в отношении ГТЛК, невозможен ввиду специальной процессуальной нормы, предусматривающей исключительную компетенцию российских арбитражных судов по спорам с участием лиц, в отношении которых введены меры ограничительного характера.
Иски инвесторов к ГТЛК российский суд поддержать может, говорила ранее специальный советник по санкционным вопросам в коллегии адвокатов Pen & Paper Кира Винокурова, но сейчас затруднительно взыскать деньги с эмитента (ирландской GTLK Europe) из-за блокировки выплат в связи с санкциями.
– Даже если суд вынесет решение в пользу истцов и решение будет признано за рубежом, осуществить выплаты европейский эмитент сможет только на основании лицензии (разрешения), которая выдается компетентным органом в области санкций, – полагает эксперт.
С точки зрения российского права ирландский эмитент действительно не исполнил своих обязательств, не имея каких-либо правомерных оснований, но с точки же зрения права ЕС ирландское юридическое лицо не могло исполнять эти обязательства в силу применимых санкционных ограничений, уверяет юрист коллегии адвокатов Delcredere Артем Касумян.
Напомним, ранее ОАО «РЖД» допустило дефолт по одному выпуску евробондов. Компания пыталась и не смогла провести выплату из-за наложенных на нее санкций. Эмитент еврооблигаций RZD Capital не смог получить от РЖД средства для выплат держателям бумаг. Из-за ограничений против компании счета RZD Capital были заморожены платежным агентом. LR