О том, как Америка выиграла нефтедоллар просто необходимо снять фильм. Кино и немцы Саудиты. События эти происходили на фоне небывалого нефтяного кризиса. Сам кризис был вызван арабо-израильской войной «Судного дня» - страшнейшие сражения с тысячами танков и сотнями самолетов в пустыне, где все горело, взрывалось, стреляло. Арабы почти отбили у Израиля территории, которые считали своими, и только небольшая ошибка египтян - почти случайность - привела Израиль к победе. Взбешенный поражением арабский мир сократил добычу нефти, что подбросило ее стоимость на рынке в 4 раза. Отдельно ОПЕК ввел полное эмбарго на поставку нефти в США, это была персональная расплата за военную помощь Израилю. Египтяне и сирийцы воевали советскими танками и самолетами, да и вообще Советский Союз в отличие от Америки был большим другом арабов, но сейчас не это имело главное значение для американцев.
Из-за эмбарго инфляция в Америке резко возросла, фондовый рынок рухнул, и экономика оказалась в штопоре. Шел 1974 год, мучительная война во Вьетнаме еще продолжалась и требовала денег, бумажный доллар колыхался на ветру. Отчаянные времена требовали отчаянных действий.
Мириться с арабами отправили свеженазначенного министра финансов Уильяма Саймона и его заместителя Джерри Парски. В течение двух недель эти джентльмены должны были завтракать, обедать, широко улыбаться и убедить Ближний Восток не использовать сырую нефть как экономическое оружие.
Шанса на провал у миссии не было.
Выбор самовлюбленного Парски для этой роли был странным, за неделю до тура он назвал чокнутым парнем иранского шаха, при том, что шах в то время был другом и ближайшим союзником саудовского короля. Но кое-что Парски действительно умел — в банке Salomon Brothers он руководил легендарным отделом казначейства, знал все о ликвидности, инвестициях, облигациях. И Парски лучше, чем кто-либо другой, понимал привлекательность государственного долга США и то, как убедить саудовцев в том, что Америка — самое безопасное место для хранения их нефтедолларов.
Идея была поразительно проста. США будут покупать нефть у Саудовской Аравии и предоставлять королевству военную помощь и оборудование. Взамен саудовцы вложат миллиарды своих нефтедолларов обратно в казначейские облигации и профинансируют расходы Америки.
Считается, что предложение от которого нельзя отказаться было сделано только Саудитам, как крупнейшим поставщикам нефти. Однако у меня есть подозрения, что остальные страны в тех условиях смогли воздержаться от предательства своих братьев-арабов. Итак, саудиты не только соглашались продавать свою нефть только за доллары, а еще и покупали часть американского долга.
Я так и не сумела понять, в чем выгода — вкладываться в чужой государственный долг. У государства-должника появляются свободные средства, ему на первых порах хорошо. А чем хорошо вкладчикам, ведь доходность таких вложений стремится у нулю, при том у любой страны всегда есть собственные планы, куда потратить деньги? И тем не менее государства и даже частные банки охотно это делают. И вообще держать деньги в американском госдолге считается хорошим финансовым тоном.
Казначейские ценные бумаги подкреплены «полной верой и кредитом» Соединенных Штатов, то есть правительство обещает собрать деньги с помощью любых легально доступных средств для их погашения.
Опять как и в Бреттон-Вудской системе все держится на честном слове, не находите? Прям чудеса с граблями. Кстати, недавно разорившиеся банки держали большую часть своих средств в «привлекательном американском» государственном долге.
Справедливости ради надо сказать, что американское правительство действительно поддерживает высокую ликвидность — облигации госдолга на самом деле можно быстро обменять на доллары. Но как мы помним по Бреттон-Вудсу - всему есть предел. И если, к примеру, крупнейшие держатели долговых обязательств Китай или Япония затребуют свои деньги назад, американцы столкнутся с той же проблемой, что и в тот раз, когда французы привезли полтора миллиарда наличности и вывали их у американских ног.
И вообщее прошлая история повторяется: в прошлый раз оказалось, что американских долларов в мире гораздо больше, чем их физического обеспечения, то есть обменять доллары обратно на золото в какой-то момент стало физически невозможно. С госдолгом тема такая: поскольку правительство гарантирует возврат средств держателям этих облигаций, то у госдолга есть потолок. А теперь вспомним, сколько раз последнее время федеральное правительство этот потолок поднимало? В последний раз в январе 2023. Ясно, что поступающих от кредиторов средств Америке уже не достаточно, чтобы покрыть свой дефицит. А они точно в состоянии расплатиться по своим обязательствам? Все понимают, что нет - Америка производит впечатление человека, который берет в банке кредит, чтоб заплатить за аренду квартиры. Ну а кредиторы выглядят как игроманы, которые не могут перестать ставить в рулетку.
На что все рассчитывают, спросите вы? А рассчитывают они на печатный станок, который находится в руках тех же Штатов. И в целом все это — безумие и потеря контроля прежде всего над здравым смыслом, где деньги - это деньги и эти деньги выражают реальную ценность.
И если дела пойдут совсем плохо, то споют старую песню: «нет столько золота на Земле, чтобы обеспечить деньгами растущую экономику», только теперь скажут это о нефти и долларе. В цифре-то даже бумага не нужна. Деньги уже бегают по счетам только в цифрах.
Вернемся быстренько к саудовскому королевству, потому что неожиданно (возможно, что неожиданно и для себя самого) в 1974 оно превратилось в серьезнейшего мирового игрока, от которого зависело благополучие целых Соединенных Штатов. Выиграли ли они от соглашения с американцами? Да, они получили вооружение, которое позволило им противостоять Ирану, Сирии и тому же Израилю. Очевидно, что саудиты получили технологии по разработке нефти и доступ в высшие круги Америки. Может быть и еще что-то нужное. Но так же они получили контроль за Штатами. Кстати, этим контролем почти не пользовались, по крайней мере публично. И только когда в Америке заговорили, что расследование по Башням-близнецам ведет в Саудовскую Аравию, они пригрозили выкинуть на рынок свои облигации по американскому госдолгу. Повторять французскую историю в Америке не захотели и свое стремление к справедливости задушили на корню.
А между прочим, при подписании соглашения тогдашний король саудитов Фейсал бин Абдель Азиз Аль Сауд потребовал, чтобы закупки облигаций казначейства страны оставались «строго секретными». Так что масштаб потенциального бедствия мало кто представляет. Американские эксперты пробовали посчитать, начали со 117 млрд, но быстро поняли, что эта может сумма больше в 2, в 3 и даже в 5 раз.
Так что же пошло не так? Ведь когда острожный король Сальман Бен Абдель Азиз Аль Сауд посещал Москву, он выделил миллиард на совместные с Россией программы — интересными королевству оказались телекоммуникации, энергетика, культура. Но одновременно на совместные программы со Штатами этот король выделил 11 млрд. Приоритет, так сказать, был ясно обозначен. Да вот еще недавно Трамп участвовал в переговорах ОПЕК+, чтобы сбить нефтяной кризис.
А на самом деле все давно идет не так. И попытка обвинить саудитов во взрыве нью-йоркских башен было только началом. Не утихают обвинения в адрес принца Мухаммеда ибн Салмана в убийстве Хашогги, американские Пэтриоты, за которые заплачены тучи денег и которые обслуживают американцы, не сработали и йеменские хуситы повредили жемчужину королевства — Saudi Aramco. Обидела саудитов и позиция союзников в отношении йеменской войны: американцы наотрез отказались занимать в конфликте чью-то сторону. А еще американцам не стало хватать демократии. А когда американцам где-то не хватает демократии, с этими странами происходят странные вещи - то Каддафи убьют, то суверенные счета заморозят - Венесуэла и Россия не дадут соврать.
Но сейчас нам надо оценить две невероятные истории: Саудовская Аравия, которой Америка обязана нефтедолларом, продает нефть за юани. После 48 лет преданности своему слову. Переоценить важность этого события невозможно.
И вторая история: Саудовская Аравия подала заявку в БРИКС. Ну и из свежего — Саудиты заканчивают многолетний конфликт с Ираном, который американцы много лет старательно поддерживали.
Изумляемся и смотрим.
Перед тем, как выйти на финишную прямую, надо сказать об еще одной удивительной вещи. Исторического момента — возникновение нефтедоллара — никто не заметил.
Нет, возмущенные-то были. Во-первых, остальные арабские страны, которые посчитали финт Саудовской Аравии предательством. Ну и СССР, естественно. Еще один оплот американского империализма на Ближнем Востоке — событие безрадостное.
А вот участники Смитсоновского соглашения, а по сути Бреттон-Вуда-2, вообще не включили мозги. Так что когда мы говорим, что Европа деградирует и страшно тупит, мы Европе льстим, процесс этот как минимум идет с 70-х.
Может быть, американцы и надеялись подписать что-то вроде Бреттон-Вудса-3, но вышло как вышло. Просто весь процесс занял чуть больше времени, до начала 80-х.
Дело в том, что даже в Саудовской Аравии не все скважины принадлежали государству. На полуострове работали и американцы, а так же какое-то количество скважин принадлежало местным шейхам — примерно 10%. Так что не вся саудовская нефть сразу стала продаваться за доллары. Саудитам потребовалось время на национализацию, а их арабским соседям понадобилось время, чтобы оценить все ништяки, которые получило королевство. Мировая нефтедолларовая система складывалась долго, и практически естественно. Именно эта естественность обещала ей вечную жизнь, так бывает только в одном случае: если все происходит без принуждения и о чем впоследствии говорят "так сложилось". Никто на рынках не был привязан к жестким ценам, как это было во времена золотого стандарта. Кроме того нефтедобытчики сами переходили на доллар.
К сожалению, американцы умеют как красиво играть, так и все испортить.
Но сейчас про европейцев — континент исторических хищников. Никто из них не закричал: «ай-яй-яй, убили негра» «настал мой час" - ни хваленая (мной) Британия, ни великая Франция, ни промышленная Германия.
Они только волновались — будет ли чем-то обеспечена эта зеленая бумага, которой набиты их собственные банки.
ЧА ведь идея нефтедоллара принадлежит не американскому правительству, а Бильдербергскому клубу, о чем красочно, с цитатами и плохо скрываемым восторгом написал Киссинджер в своей книге.
Не известно, смогли бы европейцы перехватить инициативу, и тем более не известно, смогли бы они всучить всему миру дефицит своего бюджета как отдельный товар.
Задним числом, кажется, что нет, не смогли бы ни того, ни другого, ни третьего.
Но точно известно, что они и не пытались. Как и остальные простые смертные страны для покупки нефти они с новым энтузиазмом стали покупать доллар. А что! Доллар — это удобно, хорошо, что он теперь не бумажный.
Конечно, в Холодной войне инициатива принадлежала Штатам, а все они были членами НАТО и хотели держаться вместе.
Но понимаете, от идеи, высказанной на Бильдербергском клубе в 1973 году до подписания соглашения американцев с саудитами в 1974 году прошло полтора года, а европейцы глотали повышение цены на нефть в 4 раза, и им даже в голову не пришло сыграть в свою игру. Глубочайшая вторичность - отличительная черта Европы с 70-х.
На этом рассказ из "эпохи динозавров" закончен. Осталось всего ничего. Пробежаться галопом по последним 30 годам.