Немного предыстории
Совсем еще недавно обанкротился крупный (16-й по размеру активов в США) американский банк — Silicon Valley Bank. Все произошло молниеносно. Буквально несколько дней с момента выхода новостей о проблемах в организации. И почти тут же сливаются еще два крупных игрока — Signature Bank и Silvergate Bank.
ФРС экстренно организовывает внеплановое экстренное заседание. Президент США предпринимает попытки как-то подуспокоить паникующих. Не слишком успешно. Региональные (преимущественно) банки проседают по рыночной стоимости на 65-70% (упс), торги останавливаются.
Какие прогнозы по финсистеме США в целом
- Ситуация в американской финансовой системе такова, что дальнейшее повышение ставки ФРС — это четкий конец для избыточно закредитованных участников финансовой системы. Доход от активов на балансе ниже, чем стоимость обслуживания долга. Кассовый разрыв, однако…
- У ФРС прям челлендж века. Цугцванг. Повысишь ставку — обуздаешь инфляцию, но получишь дальнейшую экономическую “жесть”. Понизишь — толкнешь вверх инфляцию и раскрутишь вихрь социальных волнений. Выбор нелегкий.
- Ставка… На этой неделе, в среду 22 марта, будет решение по ставке ФРС. Федрезерв опубликует FOMC. С вероятностью 56% процентная ставка будут повышены на 25 б.п. (до 5%). С вероятностью 44% ставка останется прежней — 4,75%.
- Байден периодически намекает про излюбленный инструмент США —вертолетные деньги. Станок могут таки включить снова. И рынки могут получить буст для роста. Но пока неясны сроки, да и сам факт активации печатной машины. Делать расчет инвесторам на это все пока рано.
- В плане американской фонды инвесторам стоит сосредоточить внимание на эффективных кратко- и среднесрочных стратегиях.
Из свеженького…🍀🍀🍀
В США финансовый сектор снова потянул рынок вниз. Инвесторы не оценили решение об объединении двух крупнейших банков Швейцарии UBS и проблемного Credit Suisse по цене €2 млрд.
О проблемах финансовой системы говорит и другое: с сегодняшнего дня и до конца апреля Центробанки США, Евросоюза, Канады, Англии, Японии и Швейцарии будут 🤡ежедневно, а не еженедельно предоставлять ликвидность банкам🤡.
P.S. Также власти США ведут переговоры с Баффеттом на предмет инвестиций в банковский сектор. Он уже помогал деньгами во время кризиса 2008 года. Баффет как всегда останется при своем, как говорится — прикупит по дешевке 2-3 банка.
У западной финансовой системы явно проблемы…
Ну и что, бог с ними, если так подумать... Фокусируемся на краткосрочных стратегиях и спокойно торгуем.