В прошлые выходные у меня закончились бесплатные попытки генерировать изображения в нейросети Midjourney и я без колебаний решила приобрести подписку. Моя решимость столкнулась с неразрешимой проблемой на этом пути - подписку нельзя продлить по российским банковским картам. Эту дорожку уже протоптали до меня и способ оплатить подписку нашелся. Он предполагает наличие виртуальный банковской карты другой страны и покупку криптовалюты на криптобирже.
Мой мозг в том момент тормознул, потому что с криптой мне не доводилось иметь дело. Более того, эту тему я сознательно избегала. Крипта, как инструмент, механизм которого я не могла объяснить багажом своих знаний, ассоциировалась у меня с исключительно спекулятивными инвестициями. Особенно напрягала высокая волатильность крипты независимо от факторов, которые влияют на изменение котировок "нормальных" финансовых инструментов. Например, скачок курса по причине того, что очень крупный держатель биткойнов решил слить на рынок большую дозу крипты и заработать на моментальном снижении котировок.
Но с момента появления первой криптовалюты до сегодняшнего дня эта тема колоссально развилась. Уже появились "иные" криптовалюты, стоимость которых привязана к биржевым товарам (золото, нефть) или национальными валютами (например, доллару). Кроме того появились уникальные проекты на базе технологии блокчейн - NFT, которые представляют собой новые объекты искусства (например, проект Art Blocks).
Сегодня криптоактивы - это новая нормальность, которая имеет шансы стать стандартным средством обмена наряду с привычными нами национальными валютами. Распространение таких инструментов растет, поэтому моя статья будет на злобу дня - про учет криптовалюты.
Что такое криптовалюта?
Прежде чем мы сразу пойдем искать ответы в МСФО, давайте сначала выясним, что такое классическая криптовалюта и какие у нее характеристики.
Криптовалюта – это цифровая платежная система, при проверке транзакций в которой не участвуют банки или другие государственные структуры. Криптовалютные платежи существуют исключительно в цифровом виде в онлайн-базе данных, описывающей конкретные транзакции. Они не подразумевают операций с физическими деньгами, имеющими хождение и возможности обмена в реальном мире.
Криптовалюты обычно имеют следующие общие характеристики:
- Они децентрализованы, то есть не существует центрального органа по выпуску или регулированию криптовалют;
- Они записываются в распределенный реестр — это означает, что все транзакции в этой валюте записываются в один большой реестр, называемый «блокчейн», и у каждого участника есть собственная копия этого реестра;
- Для защиты транзакций в криптовалюте используется шифрование (криптография, отсюда и название "крипто") — для проверки правильности транзакций каждая действительная транзакция имеет своего рода цифровую подпись — или хэш.
- Единицы криптовалюты (монеты) создаются в процессе майнинга. Этот процесс, при котором вычислительная мощность компьютера используется для решения сложных математических задач, в результате чего генерируются монеты. Пользователи также могут покупать валюту у брокеров, а затем хранить и тратить ее с помощью криптокошельков.
- Волатильность валют может быть не связана с факторами волатильности национальных валют (общепризнанных средств обмена) и может быть очень значительной.
Классическими и самыми распространенными криптовалютами являются биткоин и эфир.
Является ли криптовалюта денежными средствами?
Сразу к делу - классические криптоактивы не являются денежными средствами и финансовыми активами по МСФО, потому что не удовлетворяю определению денежных средств и определению финансовых активов.
Почему? - спросите вы. Все просто.
По МСФО, валюта (денежные средства) - представляет собой общепринятое средство обмена и, таким образом, является основой, на которой оцениваются и признаются в финансовой отчетности все операции. Денежный депозит в банке или аналогичном финансовом институте является финансовым активом, потому что он представляет собой предусмотренное договором право вкладчика получить денежные средства.
Криптовалюты - на данном этапе не являются общепризнанными средствами обмена (объем таких транзакции крайне низок), они децентрализованы по определению (не являются национальной валютой или аналогом) и к тому же бывают крайне волатильны, поэтому не являются денежными средствами.
Также, Комитет по стандартам МСФО в 2019 году пришел к выводу, что владение криптовалютой не является и финансовым активом. Это связано с тем, что криптовалюта не является денежными средствами (один из компонентов определения финансовых активов). Он также в классическом варианте не является долевым инструментом другого предприятия. Само по себе владение криптой не создает никакого договорного права для ее держателя и не является договором, который будет или может быть урегулирован собственными долевыми инструментами держателя. То есть, остальные компоненты определения финансовых активов также не выполняются.
Поскольку криптовалюта не имеет вещественной формы и, как мы выяснили, является "неденежным" инструментом - в МСФО есть два основных стандарта на основе которых компании разрабатывают свою учетную политику - нематериальные активы и запасы. В обоих случаях сформировалась практика, когда любые криатоактивы на балансе компании выделяются в отдельную категорию активов - цифровые активы (Digital Assets).
Учет биткойна у обычной компании
Если наша компания не является трейдером-брокером крипты, то наши криптоактивы обычно соответствуют определению нематериального актива по МСФО (IAS) 38. А именно, не имея вещественной формы, они тем не менее поддаются идентификации, находятся под контролем держателя и приносят будущие экономические выгоды держателю (например, в виде прироста стоимости).
Нематериальные активы первоначально оцениваются по себестоимости. Стоимость приобретения криптоактивов обычно включает:
- цену покупки (после вычета торговых скидок и возвратов, если таковые имеются);
- и соответствующие транзакционные издержки, которые могут включать комиссию за обработку блокчейна.
В соответствии с МСФО (IAS) 38 существует два метода последующего учета нематериальных активов:
- по первоначальной стоимости;
- по модели переоценки.
В первом случае, стоимость нематериальных активов подлежит амортизации и оценке на обесценение. Многие криптоактивы, такие как биткоин, не имеют срока годности, и, по-видимому, не существует обозримого ограничения на период, в течение которого они могут быть обменены на наличные деньги или другие товары или услуги. Поэтому при выборе модели оценки по первоначальной стоимости такие активы с высокой вероятностью должны ежегодно не просто оцениваться на признаки, а тестироваться на обесценение, как НМА с неограниченными сроком полезного использования.
Компания может применять модель переоценки, этот вариант выглядит более привлекательно. Но тут есть нюанс: модель переоценки для нематериальных активов можно использовать только в том случае, если для актива существует активный рынок, который определяется в МСФО (IFRS) 13 как «рынок, на котором операции с активом или обязательством происходят с достаточной частотой и в достаточном объеме, чтобы обеспечить ценообразование на постоянной основе». Если крипта не торгуется активно, то на текущем этапе развития стандартов МСФО применять модель переоценки нельзя.
Есть некоторые отличия в возможности учета положительной переоценки криптовалюты в МСФО и US GAAP (о них можно будет почитать в по ссылкам в конце статьи).
С учетом текущих ограничений в применении модели переоценки вероятно в будущем будут внесены уточнения в стандарты МСФО по этому вопросу.
Посмотреть как учтены цифровые активы в категории нематериальны активов можно, например, в отчетности компании Tesla.
Если говорить про уникальные криптообъекты, которые создаются для целей накопления культурной ценности и искусства - то тут совсем все непонятно, вероятнее всего такие криптоактивы иногда даже нельзя поставить на балансе, то есть по факту только отнести в расход.
Учет крипты у трейдера/брокера
В мире уже есть компании основным бизнесом которых является майнинг и торговля криптоактивами. Операции с криптоактивами являются для них основным видом деятельности, поэтому учет в качестве нематериальных активов в данном случае не очень подходит.
В такой ситуации, наиболее подходящим, по мнению Комитета по МСФО, является учет криптоактивов в качестве запасов, потому что запасы - это любые активы, в том числе не имеющие вещественной формы, которые:
- предназначены для продажи в ходе обычной деятельности;
- находятся в процессе производства для такой продажи; или
- находятся в виде сырья или материалов, которые будут потребляться в процессе производства или оказания услуг.
Комитет также отметил, что организация может выступать в качестве брокера-трейдера криптовалют, то есть покупать и продавать товары для других или от своего имени с целью получения краткосрочной прибыли от колебания цен или маржи брокеров-трейдеров. В этом случае организация учитывает требования пункта 3(b) МСФО (IAS) 2 для товарных брокеров-трейдеров и учитывает свои запасы цифровых активов по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу с отнесением результата переоценки в состав прибыли или убытка текущего периода.
Примером такой компании и применения учета брокера-трейдера в финансовой отчетности (которая для меня лично оказалась большим открытием) является американская компания Digital Galaxy (см. сайт компании). Читайте, наслаждайтесь.
А может быть финансовый инстумент?
Классические криптовалюты, как мы убедились с вами не удовлетворяют определению финансовых активов. Однако, в последние годы все больше набирают популярность монеты привязанные к обычным биржевым товарам или даже привычной нам валюте. Так называемые стейблкойны (stablecoins).
Стейблкоины, как правило, «привязывают» свою стоимость к фиатной валюте (например, доллару США) или товару (например, золото или нефть) и, таким образом, существенно отличаются от криптоактивов, таких как биткойн и эфир. Эта привязка направлена на минимизацию волатильности цены цифрового актива и обычно достигается за счет того, что эмитент стабильной монеты имеет соответствующий резерв привязанного актива. Примеры стейблкоинов включают Tether, USDC и PAX Gold.
Как отмечает в своем исследовании компания КПМГ, не все стейблкоины одинаковы. Они могут не соответствовать определению классического криптоактива. И в отличие от классической крипты, стейблкоин может, например, соответствовать определению финансового актива (за счет тесной связи с фиатной валютой). Кроме того, в зависимости от фактов и обстоятельств, стейблкоин может соответствовать определению ценной бумаги или дериватива.
Кроме финансовых активов, на практике уже существуют обязательства и займы, привязанные к криптовалютам.
Где посмотреть? Все в той же отчетности компании Digital Galaxy - полный набор всех вариантов учета.
P.S.: Когда крипта станет официальным средством обмена?
Не смотря на то, что криптоактивы на текущий момент не являются общепризнанным средством обмена, уже зарождаются новые цифровые валюты типа CBDC.
Такие валюты, как правило, не соответствуют классическому определению криптоактива. Это связано с тем, что CBDC — это цифровая токенизированная версия фиатной валюты страны. Он выпускается и регулируется центральным банком этой страны или другим денежно-кредитным органом и, следовательно, поддерживается полным доверием и доверием правительства страны.
Тут далеко ходить не надо, цифровой рубль - это то, что нас поджидает в РФ уже в ближайшем будущем.
Классическая крипта вероятнее всего не станет "кэшем". А вот у национальных цифровых валют есть все шансы заменить привычные нам деньги и добавить новые компоненты в классическое определение денежных средств по МСФО.
Где почитать, что посмотреть еще (кроме ссылок по тексту):
1. EY Гайданс - руководство по учету криптоактивов в МСФО, там много больше деталей и вариантов учета, версия 2021 года наиболее свежая в этой области;
2. KPMG Гайданс - руководство 2022 года по учету крипты по US GAAP.
3. Digital Galaxy Annual Information Form 2021 - годовой отчет компании, кроме финансовой отчетности на которую ссылалась выше. Там просто много интересной информации про криптоактивых и операции к криптой и присущие риски.
4. Отчетность DigitalX Limited - пример отчетности еще одной компании, деятельность которой полностью связана с криптой.