По всей Америке 186 банков могут обанкротиться, если половина их вкладчиков быстро выведет свои средства, показало новое исследование, опубликованное в исследовательской сети Social Science. Даже у застрахованных вкладчиков — тех, у кого в банке 250 000 долларов или меньше, — могут возникнуть проблемы с получением своих средств, если эти учреждения столкнутся с такими проблемами, как SVB неделю назад.
Проблема заключается в том, что эти банки держат значительную часть своих активов в финансовых инструментах, чувствительных к процентным ставкам, таких как государственные облигации и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Стоимость этих старых инвестиций под низкие проценты резко упала, поскольку Федеральная резервная система за последний год повысила процентные ставки.
В случае SVB учреждение из Санта-Клары, штат Калифорния, разместило большую часть своих денежных средств в долгосрочных государственных облигациях, которые являются сверхнадежными с точки зрения потери первоначальных инвестиций, но не стоили так дорого, как когда SVB их купил, потому что процентные ставки с тех пор выросли. Банку пришлось продать часть этих облигаций, чтобы удовлетворить требования клиентов о снятии средств по цене ниже, чем он заплатил за них, что привело к убыткам почти в 2 миллиарда долларов.
Когда SVB раскрыл этот убыток, а также план привлечения дополнительных 500 000 миллионов долларов с Уолл-стрит, это вызвало опасения среди его венчурного капитала и клиентов с большим количеством технологических стартапов, что банк неплатежеспособен. В панике, вызванной социальными сетями, клиенты поспешили снять свои деньги, опасаясь, что у банка не хватит средств — классический банковский побег.
Федеральное правительство вмешалось, пообещав поддержать всех вкладчиков, а не только тех, у кого лимит FDIC составляет 250 000 долларов, в попытке остановить более широкую панику, когда вкладчики начали изымать деньги из других банков примерно такого же размера.
Теперь исследование показывает, что множество других банков могут быть уязвимы в аналогичных ситуациях, если высокий процент обеспокоенных клиентов начнет пытаться снять свои депозиты.
“Наши расчеты показывают, что эти банки, безусловно, подвержены потенциальному риску банкротства, если не будет другого государственного вмешательства или рекапитализации”, - пишут экономисты.
В ходе исследования были проанализированы активы банков по всей стране, и выяснилось, что их рыночная стоимость оценивается в 2 триллиона долларов.
Приходите на мой канал ещё — буду рад. Комментируйте и подписывайтесь!
Поддержка канала скромными донатами (акулы бизнеса могут поддержать и нескромно):
Номер карты Сбербанка — 2202 2056 2618 8509 (Александр Васильевич Ж.)