Существует заблуждение, что для покупки правильных акций нужно хорошо разбираться в бизнесе и самым популярным примером является Баффет, который читал, изучал, сидел с калькулятором. Кстати, рекомендую про него узнать немного больше, так как были случаи, когда он терпел убытки и можно сказать "ничего страшного, всякое бывает", но главное здесь не это, а то, что он принимал риск, закрывал позицию и двигался дальше.
Принял риск - закрыл позицию - двигался дальше.
Он ограничил свой убыток на каком-то моменте, прекратил терять деньги.
Мало кто из долгосрочных покупателей акций может козырнуть таким, потому что они всегда видят то, что хотят видеть.
Итак, существует бизнес Сбербанка, акции Сбербанка и человек, который хочет принять участие в этом бизнесе. Начитавшись самой популярной литературы и блогеров он первым делом идет оценивать доходы, прибыль, читать новости компаний, отзывы на Яндекс.Картах и спрашивать друзей, а брали ли они ипотеку в этом Сбере - человек делает правильно, создавая объективное мнение о бизнесе этого банка. Набросав какую-то картину мира он приходит на биржу, покупает акции этого банка и на 5 лет застревает с убытком -30%. У него гнев, ярость, разочарование, он не понимает, как такое могло произойти, ведь все звезды сошлись, 9 из 10 опрошенных коллег на работе в восторге от Сбербанка и даже планируют пойти туда работать.
А почему такое произошло? Потому что бизнес и акции разные вещи.
Можно очень круто разбираться во всей банковской системе, по всем показателям видеть перспективу и, захотев вложиться, верным было бы купить долю в Сбербанке, но по причине того, что это немного дороже, чем 1 лот по 10 шт. и даже с деньгами надо для этого попотеть, ты покупаешь что-то отождествленное со Сбером и это его акции, которые люди торгуют исходя из своих предпочтений. Деятельность компании влияет на рост или падение акций, но косвенно.
Вчера ты купил на 10 млн. руб. акций и сдвинул рынок, а сегодня тебе понадобились деньги, ты все продал, рынок сдвинулся вниз, зацепил стопы и упал. Представь, что таких людей тысячи, каким затяжным может быть падение? Какая разница, что Сбер, как банк, устойчив?
Отсюда вытекает бесполезный показатель P/E, который показывает недооцененность акции или переоцененность акции, но такого быть в природе не может. Акция не может быть слишком дешевой или слишком дорогой. Есть ты, который на нее смотрит под тем углом, который удобен.
Например, здесь ты мог бы сказать, что акция очень сильно перегрета, она на своих хаях, слишком дорогая, ведь еще год назад она стоила в 2 раза меньше.
Прошло время и история повторяется. То, что казалось слишком дорогим вчера, оказалось достаточно дешевым сегодня.
А здесь ты мог бы сказать, что акции очень дешевые, недооцененные и значит должны вырасти. Даже историческое дно на это намекает, да и банк ВТБ не так уж и плох.
Купил, порадовался.
Но кто-то посчитал в принципе эти акции дорогими, даже по цене условного дна согласен был продать дешевле.
Примеров гораздо больше и поэтому надо смотреть в том числе на неудобные моменты.
Люди и обманываются постоянно, считая, что если прибыль условной Северстали растет, то и акции вырастут по параболе вслед за ней, но на самом деле растущая прибыль Северстали только увеличивает шанс, что акции вырастут или не рухнут.
Самым лучшим примером будет посмотреть даты отчетов и местами сильно удивиться, когда прибыль компании выросла на 300%, а акции компании улетели в -50%. Если кто-то отыгрывает отчеты, то знает, что это казино.
И вот это казино, как раз-таки, 1 в 1 показывает бессмысленность закладывать долгосрочно и не глядя все деньги в акции стабильно развивающегося бизнеса.
Мне на самом деле не интересно, что происходит с компанией, я просто торгую то, что показывает силу.
Параметр успешности компании я совмещаю с таким же графиком успешности в вочлист, так как шанс на тренд становится выше, ведь они притягивают больше внимания и выглядят всегда на высоте или лучше других, но я никогда не покупаю ничего только потому что изучил, увидел рост прибыли в 10 раз за 2 месяца или что-то мне показалось слишком перепроданным. Покупаю только если есть импульс в нужную мне сторону.
В итоге есть бизнес, а есть акции и они друг на друга могут влиять и могут друг от друга зависеть, но только могут, т.е. не 100%, а с шансом 50% может появиться какой-то шанс, который можно будет реализовать в собственных интересах.