В настоящее время Соединенные Штаты переживают масштабный банковский кризис, который начался с банкротства Silicon Valley Bank (SVB), одного из двадцати крупнейших банков страны, специализирующихся на обслуживании технологических компаний. Это событие вызвало большую тревогу как у инвесторов, так и у простых людей, так как крах столь значимого финансового учреждения имеет далеко идущие последствия для экономики в целом.
Стратегия SVB заключалась в инвестировании в ценные бумаги, в основном в облигации казначейства США, на долю которых приходилось более половины ее активов. Однако когда инфляция вынудила Федеральную резервную систему США резко ужесточить денежно-кредитную политику, ценные бумаги на балансе банка стали дешеветь, а клиенты SVB, в основном технологические стартапы, также столкнулись с дорогими заимствованиями и охлаждением на венчурном рынке.
8 марта банк объявил о дополнительной эмиссии акций для возмещения убытков, что вызвало панику среди его инвесторов, которые поспешили продать свои акции, в результате чего стоимость банка рухнула на 60%. Клиенты SVB также начали массово снимать свои средства, что привело к закрытию банка 10 марта.
По состоянию на конец 2022 года почти 96% вкладов SVB превышали страховой лимит или не были застрахованы. Это означает, что многие клиенты рискуют потерять свои деньги, а регуляторы США в настоящее время ищут решение для незастрахованных вкладов и готовят оперативную продажу активов, которая позволила бы рассчитаться с клиентами.
Крах SVB подчеркнул важность надлежащего управления рисками в банковском секторе. Банки должны иметь надежные системы управления рисками, которые могут выявлять и снижать потенциальные риски, такие как подверженность волатильности рынка и опасность слишком крупных инвестиций в конкретный сектор или тип активов.
Нынешний банковский кризис является напоминанием о том, что даже крупные финансовые институты могут потерпеть крах.