Давайте сразу к теории. Сведение ордеров это - сведение друг с другом покупателя и продавца. Без таких действий сделка не случится. Думаю тут понятно, чтобы что-то купить, надо чтобы кто-то продал.
В рынке существует только 2 типа ордеров:
Лимитный - исполнение сделки по желаемой цене, но не прямо сейчас.
Рыночный - исполнение прямо СЕЙЧАС по той цене, которая указана в данный момент.
ВАЖНО: Сводиться лимитный ордер будет только с рыночным, так же как рыночный ордер будет сводиться только с лимитным.
Почему важно? Потому, что частенько эти ордера путают, особенно глядя в кластера и думают, что сводится рыночный ордер с рыночным.
Это самая основа основ для рынка. Думаю многие знают об этом, но я хочу писать информацию с самых азов.
Биржевой стакан.
Все лимитные ордера попадают в биржевой стакан. Это такое скопление лимитных заявок. Представьте вы пришли на рынок и видите много бабушек, продающих картошку. Они у нас будут лимитными заявками.
Первый ряд продает ведро картошки за 10 рублей, но пока вы идете к ним - их уже раскупили.
Второй ряд продает за 15 рублей и на них вы тоже не успели.
А вот третий ряд продает по 20 рублей, на них вы успеваете и видите, что ниже никто цену не ставит и вы соглашаетесь за 20 рублей за ведро. Вы выступили рыночным ордером т.к. купили здесь и сейчас по той цене, которая указана рынком.
Но представьте, что вы пишете на листке бумаги, что хотите купить ведро за 15 рублей и стоите рядом с бабушками. Теперь вы лимитная заявка на покупку. За 20 рублей у них никто не покупает и тогда одна из бабушек подходит к вам и соглашается за 15 рублей.
Все счастливы, заявки исполнены.
Айсберг в стакане.
А теперь представим ситуацию, что все бабушки с картошкой кончились, но осталась одна и она говорит, продаю ведро за 17 рублей. Вся толпа, а там человек 500 - кинулись покупать у нее картошку за 17 рублей. Бабушка все время откуда-то достает картошку, покупатели заканчиваются, а картошка нет. И вот 500 ведер проданы, картошка еще осталась и вы начинаете следить за бабушкой.
В это время, бабушка идет за угол, а у нее там фура на 40 тонн картошки. Это и есть айсберг \ скрытая заявка \ лимитный барьер.
О чем это может говорить в рынке? Например о том, что ценовой уровень держит лимитный продавец ( в нашем случае с бабушкой). Он все продает, продает, продает и никак его объем не заканчивается. А продает он, чтобы купить потом все дешевле. Либо наоборот, можно покупать и не пускать цену вниз.
Всегда ли мы сможем увидеть айсберг в стакане? Не всегда. Во-первых есть софт, который скрывает заявки. Во-вторых робот может в самый последний момент докидывать лимиток и большой объем вы найдете только в кластерах и в дельте. Об этом позже.
Что такое шорт?
Если с механикой покупки все понятно, покупаем, чтобы продать дороже, то что такое "продать, чтобы купить дешевле?"
Покупку трейдеры называют Лонг позицией (или длинной). Продажа называется шорт (короткая позиция). Как это работает:
Представим, что ваш друг имеет магазин айфонов. Вы приходите к нему и говорите - "дай мне до завтра вот этот айфон?" Телефон например стоит 1000 долларов, Вы оставляете залог долларов 100 и получаете телефон. Выйдя из магазина, вы сразу же продаете его за 1000 долларов и идете на рынок, где покупаете китайскую реплику за 500 долларов.
На следующий день приходите к другу, отдаете телефон и забираете свой залог. Ваша прибыль составляет 500 долларов.
То есть бирже не важно какая цена будет у актива, когда вы его возвращаете. Вы даете свою маржу в качестве залога, получаете к примеру биткоин и сразу его продаете Рыночным ордером. А потом ждете, когда биткоин подешевеет и покупаете его, с целью вернуть бирже.
И тут важно запомнить: выход из шортов - это лонг, шортисты будут выходить из рынка покупками.
Подводя итоги.
1. В рынке только два исполнения ордеров: Лимитное и рыночное.
2. Лимитный и рыночный сводятся только друг с другом и никак иначе.
3. Лимитный ордер может удерживать цену, пока не кончится объем. Множество рыночных ордеров будет толкать цену и разбирать лимитные ордера.
4.Выход из лонгов - шорт. Выход из шорта - лонг.
В следующей статье наглядно покажу как все это выглядит на графике и от чего отталкиваться принимая решение для сделки.