О банкротствах американских банков вы уже наверняка читали и не раз, но сейчас прилетела куда более интересная новость, в ближайшее время может обанкротиться швейцарских банк! Лично у меня в голове не укладывается "швейцарский банк" и "банкротство", как эти два термина могут оказаться в одном предложении? Но это именно так.
Who is Credit Suisse?
Credit Suisse - это второй по величине банк в Швейцарии, который функционирует с 1856 года. В 2020 году под его управлением находились активы на сумму в 1.6 триллионов долларов! Но при этом дела у банка уже не первый год обстоят не самым лучшим образом. А поскольку акции банка торгуются на бирже, то инвесторы видят всю подноготную, все убытки и расходы.
Достаточно не простым для банка был 2021 год, банк инвестировал в Archegos Capital и потерял во время его краха 4,7 миллиарда долларов.
После банкротства Archegos Capital, в Credit Suisse были сделаны кадровые перестановки, ужесточены требования к хедж фондам, в которые банк инвестирует. Но год банк закрыл с убытком.
Далее последовал не простой 2022 год, который опять же оказался убыточным. В этом году обанкротился стартап Greensill Capital в который банк инвестировал свои средства. Это привело к очередной потере денег, сравнимой по масштабам с предыдущей.
Далее последовала череда крупных скандалов и исков, связанных с банком. В нем нашли счета людей, попавших под санкции. А так же их начали обвинять в том, что они не противодействовали отмыванию денег. В общем репутация банка была подмочена. Кроме этого Credit Suisse был вынужден заплатить по нескольким искам. Подобные иски - это не редкость для западных банков, но тут просто наложилось одно на другое, а в итоге на балансе мы увидели огромный убыток вместо прибыли.
Банк начал предпринимать какие-то шаги, что бы спасти бизнес. Он провел большое сокращение сотрудников, что бы уменьшить нагрузку на бизнес. Но поможет ли это - остается вопросом.
Кредитный рейтинг
Еще в 2022 году многие рейтинговые агентства начали понижать кредитный рейтинг Credit Suisse. В их число вошли такие гиганты как S&P, DBRS Morningstar, Fitch Ratings и Moody's. А когда S&P присваивает рейтинг ВВВ-, то приток новых денежных средств значительно сокращается, что только усугубляет ситуацию.
И все это происходит на фоне повышения ключевой ставки в Швейцарии. То есть заимствование денег становится все более и более дорогим. Мы привыкли жить при ключевой ставке 7.5%, а они нет...
Китайцы во всем виноваты
Долгие годы Швейцария считалась страной, которая умеет сохранять нейтралитет, но в какой-то момент она присоединилась к европейскому пакету санкций и заблокировала счета россиян на 8 миллиардов долларов. После того как Швейцария нарушала свой нейтралитет, многие другие страны начали смотреть на нее по-новому.
В том, что у банка сейчас наметились проблемы с ликвидностью во многом виноваты китайцы. В какой-то момент они начали забирать свои деньги из швейцарских банков. Подобное поведение вызвано тем, что они переживают, что в любой момент могут быть приняты санкции против их страны и их денег. В подобной ситуации деньги лучше хранить в своей стране или другой более дружественной.
Сценарий Lehman Brothers?
Если вспоминать крах Lehman Brothers, то он был вызван тем, что люди просто решили забрать деньги из банка. В 2008 году не было таких мобильных приложений, как сейчас, поэтому вкладчики выстраивались в очередь, медленно и верно они выносили деньги из банка. Сейчас цифровизация совсем другая. Сейчас вкладчики могут быстро забрать деньги из банка не выходя из дома и это многих пугает.
Я не знаю, обанкротится Credit Suisse или Швейцария и крупные акционеры быстро придумает как его спасти, но сейчас создан прецедент, который меня удивляет до глубины души. Но и опять же, если падет этот банк, то за ним обанкротятся и другие, которые держали на своих счетах акции Credit Suisse. Поэтому тут вопрос стоит не в банкротстве одного конкретного банка, а в запуске цепочки банкротств... В веселое время живем.