Дальнейшее повышение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США грозит крушением американских банков, считают эксперты. Недавнее банкротство Silicon Valley Bank, крупнейшего после кризиса 2008 года, было связано с ростом ставки ФРС, который повлек обесценивание активов на балансах многих финансовых институтов. Об этом пишет РИА Новости.
Повышение ставки ФРС вызвано борьбой с рекордной инфляцией, возникшей в результате проблем с цепочками поставок, вызванных пандемией коронавируса. Однако эксперты предупреждают, что такое резкое повышение ставки может привести к новым рискам, таким как снижение экономической активности и перспектива рецессии.
Аналитики указывают на то, что крушение Silicon Valley Bank связано не только с повышением ставки ФРС, но и с системными рисками и проблемами в управлении рисками. Некоторые эксперты предупреждают, что дальнейшее повышение ставки ФРС может привести к крушению еще большего количества банков, особенно мелких региональных банков, не входящих в число глобально значимых инвестиционных банков (GSIB).
Многие мелкие региональные банки в США оказываются под растущим давлением из-за того, что они вложили значительные средства в ценные бумаги, процентная ставка по которым была ниже, чем текущая федеральная ставка. Резкое повышение федеральной ставки сделало инвестиции таких региональных банков невыгодными, и они попытались восполнить дисбаланс за счет дополнительных инвестиций. Однако многие клиенты, напуганные слухами о недостатке средств, уже начали стремительно выводить свои деньги и переводить их в более крупные инвестиционные структуры.
Массовое банкротство банков может привести к проблемам с компенсацией потерь вкладчиков. Компенсационный фонд Минфина составляет сейчас около 25 миллиардов долларов, тогда как реальные потери с учетом повышения ставки могут составить порядка 600 миллиардов. Это может привести к тому, что многие компании-вкладчики начнут переходить в крупные банки или те, у которых есть запасные счета на случай массового вывода средств.
Однако есть и моральные опасения о том, что банки будут идти на более рискованные инвестиции, чтобы компенсировать убытки. Банки могут начать предлагать высокие проценты по вкладам, зная, что ФРС страхует вклады и более 250 тысяч долларов. Это может привести к тому, что инвесторы начнут делать рискованные ставки, и увеличивать свой риск на бирже.
Многие эксперты отмечают, что произошедшее ярко продемонстрировало готовность инвесторов в США и за их пределами перехода на криптовалюту, в том числе биткоин и Ethereum, стоимость которых значительно выросла в последние дни. Многие инвесторы увидели в закрытии Signature Bank часть кампании против индустрии криптовалюты в США, и сейчас представители отрасли будут искать пути для уменьшения своего присутствия здесь и переноса своей работы в Европу, Восточную Азию и на Ближний Восток.
В свою очередь, власти заявляют, что ищут возможности защитить активы клиентов свыше 250 тысяч долларов, которые не покрываются гарантиями федерального правительства. Такие действия по поддержке всех депозитов Silicon Valley Bank, вероятно, снизят риски масштабных выводов депозитов из банков.
Однако несмотря на это, эксперты предупреждают о возможных последствиях дальнейшего повышения ставки ФРС. Доцент экономики Колледжа Льюиса и Кларка в Орегоне Эрик Тимойн предупреждает, что повышение ставки может привести к еще большим проблемам, и глава ФРС Джером Пауэлл не должен повторять тактику Пола Волкера, главы ФРС в 1979-1987 годах. Эксперты напоминают, что агрессивная политика повышения ставки ФРС привела к рецессии начала 80-х годов прошлого века. Поэтому необходимо проводить более осторожную политику в отношении повышения процентной ставки, чтобы избежать крушения банков и других проблем в экономике.
Кроме того, ситуация с Silicon Valley Bank и другими банками может привести к увеличению популярности криптовалют, особенно у инвесторов, которые ищут альтернативные инвестиционные возможности. Власти США и других стран должны быть готовы к такому развитию событий и принять меры для регулирования криптовалютного рынка и защиты интересов инвесторов.
В целом, ситуация с крушением Silicon Valley Bank и возможным крушением других банков подчеркивает необходимость более осторожной политики в отношении повышения процентной ставки ФРС и более эффективного управления рисками в финансовой системе. Только так можно избежать серьезных проблем и обеспечить стабильность экономики в долгосрочной перспективе.