В Америке, а следом за ней и по всему миру сейчас разворачивается увлекательный сериал, за которым очень интересно наблюдать. За последнюю неделю в США обанкротились три банка: Signature Bank, Silicon Valley Bank (SVB) и Silvergate.
Главной причиной краха крупнейшего из них SVB стало то, что большая часть его активов находилась в долгосрочных облигациях, а при агрессивном повышении ставок на рынке эти облигации сильно проседают в цене. И все бы ничего, эта просадка нивелируется к моменту погашения облигаций, но этот момент еще очень не скоро (они же долгосрочные), а деньги нужны сейчас, вот и приходится фиксировать огромные убытки.
В принципе, глобально ничего страшного не произошло, рынки практически никак не отреагировали на это событие. В пятницу, когда разлетелась новость о падении банков, был небольшой шок (даже стейблкоин USDC полихорадило), но в понедельник все вернулось в обычное русло, только котировки банковского сектора просели. К тому же в понедельник выступил Байден и заверил американцев, что все под контролем, вкладчикам SVB все вернут, и вообще банковская система США очень крепкая. Но проблема в том, что у всех банков значительная часть активов находятся в тех самых долгосрочных облигациях, поэтому банковская система США как на пороховой бочке. И все сейчас зависит от толпы. И Байдену, и СМИ нужно будет очень постараться, чтобы убедить эту толпу, что все действительно под контролем, чтобы люди не кинулись в банки массово забирать свои вклады. Даже Цукербергу дали предписание блокировать публикации раздувающие панику. Если начнется массовое изъятие вкладов населением - это приведет к краху всей банковской системы. Будем наблюдать, как будут развиваться события. Ситуация накалена, достаточно какого-то маленького негативчика, чтобы все полетело в тартарары.
Очень интересно, что сейчас будет делать ФРС. Продолжать поднимать процентные ставки = оказывать дополнительное давление на банки. Снижать процентные ставки = разгонять инфляцию. Как в сказке: "Пойдешь направо - коня потеряешь, пойдешь налево - сам пропадешь".
Будем следить за развитием событий.
Как вы считаете, как будут развиваться события?