От Давоса до Аспена чиновники американского казначейства рассказывают о беспрецедентных масштабах санкций, представляя их мощным экономическим оружием. Стоит признать, усилия были впечатляющими. Оперативная группа правительства США пришвартовала яхты, приземлила самолеты, заблокировала активы ЦБ на сотни миллионов долларов и отрезала российские финансовые учреждения от глобальной финансовой системы SWIFT.
Для правительства США в 21 веке экономические санкции стали центральным инструментом внешней политики. Под санкции попали более 10 000 человек. Но в тоже время более 100 стран не присоединились к этому процессу. И российская нефть течет в Азию, Турцию и большую часть Африки, - пишет New York Post.
Очень многие действия части мира сегодня связаны с созданием альтернатив доллару как гегемону. Если вы можете хранить свои резервы в другой валюте или размещать их в физических активах, таких как золото или сырье, то вы уже на полпути к безопасности. Возьмем Китай, для которого вытеснение и дискредитация доллара является ключевым компонентом кампании «победы без боя». Санкции только ускоряют стремление Пекина победить доллар. И другие страны обращают на это внимание.
Альтернатива доллару
Хотя эксперты все еще настаивают на том, что альтернативы доллару нет, становится все более очевидным, что это неправда. Он будет господствовать до тех пор, пока служит интересам тех, кто его использует. Как только доллар начнет подвергать активы риску, наверняка, появятся альтернативные инструменты торговли. Впрочем, они уже есть.
И не заблуждайтесь: отказ от доллара нанесет огромный удар по международному положению Америки. Да и возможность печатать неограниченное количество валюты может закончиться, как и способность дешево покупать иностранные товары. Яркое доказательство тому было получено в прошлом месяце. Министр финансов Саудовской Аравии Мохаммед Аль-Джадаан сделал ошеломляющее заявление о том, что впервые за 48 лет крупнейший в мире производитель нефти открыт для торговли в валютах, отличных от доллара США.
Вспомним, как несколько десятилетний назад Никсон заключил с королем Фейсалом сделку, предусматривающую прием исключительно долларов в качестве оплаты за нефть. Этот пакт заложил основу для сильного доллара, поскольку нефтяные деньги начали течь через Федеральную резервную систему.
Сегодня Китай импортирует 1,4 млн баррелей нефти в день из Саудовской Аравии (рост на 39% по сравнению с прошлым годом), что делает его крупнейшим покупателем королевства. Вот почему обе стороны ищут более дешевые альтернативы использованию доллара для каждой транзакции. Поскольку Aramco инвестирует в крупный новый нефтеперерабатывающий завод в Китае, отношения между странами только углубятся.
И саудовский сдвиг – не единственный. На саммите БРИКС в 2022 году Владимир Путин объявил о планах по расширению Шанхайской организации сотрудничества (ШОС) и разработке альтернативы международным платежам с использованием корзины валют, состоящей из китайских юаней, российских рублей, индийских рупий, бразильского реала и южноафриканского рэнда. Для справки: ШОС — крупнейшая в мире региональная организация, представляющая 40% населения мира и 30% мирового ВВП.
Международные аналоги
Новая валюта — это только часть большой картины. Китай является пионером новых бирж, способный вывести торговлю сырьевыми товарами из западных институтов, таких как проблемная Лондонская биржа металлов и Нью-Йоркская товарная биржа. В дело вступили даже европейцы, создав специальный механизм — INSTEX — для облегчения операций с Ираном, чтобы обойти санкции США. Россия, как и ожидалось, выразила заинтересованность в участии, и первая сделка была завершена в марте 2020 года для облегчения продажи Ирану медицинского оборудования для борьбы с COVID. Россия и Иран также разрабатывают обеспеченный золотом стейблкоин, нефтетрейдеры уже используют дирхам ОАЭ для расчетов по сделкам с нефтью, а индийская рупия позиционируется как международная валюта. Россия предлагает собственную систему передачи финансовых сообщений, позволяющую пользователям обходить SWIFT.
Даже базирующийся в Швейцарии Банк международных расчетов начинает действовать в новом ключе, создавая линию ликвидности в юанях для поддержки центральных банков во время кризиса. На данный момент на нее подписались Центральные банки Чили, Гонконга, Индонезии, Малайзии и Сингапура.
Если будет меньше спроса на доллары, стоимость доллара упадет. Все станет дороже. Не сразу, а со временем, что сделает дефицитные расходы более дорогостоящими или, что пока немыслимо, невозможными.
Мы не преувеличиваем, когда говорим, что США переживают долговой кризис, потому что никто не стремится покупать их облигации. Доллар может стать еще одной валютой среди многих других. И, в конечном счете, если он потеряет свое влияние, то и США потеряют свою силу.
Возможно, самое сложное в этой конструкции то, что Вашингтон должен привести в порядок своё экономическое положение, раз и навсегда выяснив, как жить по средствам.
📌Подписывайтесь на нас в Телеграм @zvezda_analytics
#звездааналитика #сша #доллар #крах #кризис #экономика #свифт