Чем выше доходность от инвестиций, тем больше риск. Чтобы его снизить, нужно следить за портфелем. Для этого опытные инвесторы используют диверсификацию. Что это такое и как этим пользоваться, рассказываем в статье.
Зачем нужна диверсификация
Диверсификация помогает сохранить средства и уйти от огромных потерь. Чтобы снизить риски, инвесторы комбинируют различные активы: допустим, вкладывают средства в акции разных компаний и добавляют в портфель облигации. Рассмотрим на примерах.
В январе 2020 года Россия закрыла границы из-за карантина, что сильно ударило по нефтегазовым компаниям и авиаотрасли. А вот акции агропромышленных предприятий и ретейла, наоборот, подскочили в цене. Если бы у инвестора были активы только «Аэрофлота» и «Роснефти», то уже в марте его портфель рухнул бы.
В 2022 году нефть Brent с февраля по середину июня подорожала с 90 до 125 долларов за баррель, поэтому инвесторы, купившие фьючерсы на черное золото, получили прибыль порядка 40%.
Виды диверсификации
Есть разные способы распределения инвестиций:
- По инструментам. Довольно рискованно использовать отдельные инвестиционные инструменты. А вот если объединить несколько активов — акции, облигации, фьючерсы и т. д., то можно получить максимальный доход с минимальными потерями: прибыль с одних бумаг будет компенсировать убыток с других.
- По отраслям экономики. Взлеты и спады отдельных секторов экономики трудно предугадать. Многое зависит от геополитической обстановки, макроэкономической ситуации, форс-мажорных факторов типа пандемии. Так, после событий февраля 2022 года основной удар пришелся на российские банки — их активы оказались под большим давлением. Но из-за тех же ограничений взлетели цены на нефть и газ — соответственно, в плюс вышли ценные бумаги от нефтегазовых компаний.
- По странам. Разные страны имеют различные инвестиционные возможности. Когда в экономике одной страны наступает кризис, в другой наступает рост. Чтобы оценить эффективность зарубежных активов, необходимо оценить международный инвестиционный рейтинг. Чем он выше, тем ниже риски.
- По разным компаниям в рамках одного актива. Решили вложить средства в акции — делайте ставку сразу на несколько организаций. На бумаги одного предприятия должно приходиться менее 5% всего портфеля. Следовательно, можно приобрести акции порядка 20 эмитентов или чуть больше.
- По валютам. Курсы иностранных валют постоянно меняются, деньги разных стран находятся в различной степени инфляции. Сейчас эта разновидность диверсификации тоже рискованна. Рекомендуем обратить внимание на валюты дружественных нам стран — например, юань.
Важные советы по диверсификации портфеля
- Используйте разные инвестиционные инструменты при наполнении портфеля. Но помните: слишком большая диверсификация усложнит управление им.
- Лучшие результаты получаются при регулярном пополнении активов. Соотношение инструментов необходимо менять в зависимости от изменений ситуации на рынке.
- Помните про необходимость время от времени проводить ребалансировку портфеля, то есть восстанавливать исходные доли разных видов активов. Это нужно, чтобы контролировать риски. Какие отклонения от исходных пропорций допустимы, инвестор решает сам. Воспользуйтесь правилом 5/25: если доля активов с большим весом отклонилась на 5 процентных пунктов или доля активов с малым весом стала выше или ниже на 25%, значит, пришло время ребалансировки.
- Снизить политические и экономические риски поможет инвестиция в бумаги разных стран.
- Анализируйте все свои затраты. Расходы на инвестиции включают в себя стоимость активов, комиссию биржи или брокера, различные дополнительные сборы — многое зависит от тарифного плана.
Собирайте сбалансированный портфель
Инвестиционная стратегия поможет выбрать подходящие вам активы в необходимых пропорциях. Золотого правила не существует: многое зависит от целей инвестиций, текущей ситуации на внешнем и внутреннем рынке, вашей готовности пойти на риск или, наоборот, желании сосредоточиться на его снижении.
Финансовые менеджеры Bizmall помогут выстроить стратегию инвестиций, подходящую под ваши задачи, и проконсультируют по диверсификации портфеля. На нашей платформе вы сможете вкладывать деньги в проверенные проекты, используя разные инструменты. Инвестиции с bizmall — это прозрачные и безопасные сделки.