Разберем как работает инфляция на конкретных примерах. Обманывает ли нас официальная статистика? Рассмотрим причины и последствия инфляции, прогнозы на 2023 год, а также методы по защите своих сбережений от инфляции.
Инфляция в России
Сравнение рубля и доллара
Инфляция — это уменьшение покупательной способности денег за определённый период времени. Темпы инфляции для разных стран и валют отличаются.
Например, за последние 10 лет доллар ослаб только на 29%. То есть 1$ 2013 года по покупательной способности эквивалентен 1,29$ в начале 2023 года. В среднем долларовая инфляция составляла 12.9% годовых, но год к году она менялась. Так в январе 2022 она достигла 7,5%.
В России инфляция значительно выше. За тот же период рубль обесценился на 97%. То есть на 1000 рублей 10 лет назад мы смогли бы купить продуктов столько же, сколько сейчас на 1970 рублей.
Реальна ли официальная статистика по инфляции или нас обманывают?
Разные группы товаров обесцениваются неодинаково, к тому же, на стоимость товаров влияют экономические циклы и производственные изменения. Для примера давайте возьмем одну из самых важных статей – аренду жилья, а из продовольствия возьмем «народную» картошку.
В 2013 году можно было снять квартиру в центре Москвы в среднем от 35 000 рублей, не в центре за 23 000.
Сейчас квартиры в среднем в центре от 55 тысяч рублей, не в центре от 30 тысяч рублей.
Я взял только более-менее приличные предложения самого недорого сегмента.
Получается по аренде квартир реальная инфляция в рублях ниже официальной: 57% и 30% в рублях по квартирам в ЦАО и на окраине, а в долларах так вообще отрицательная: -33% и -44% в долларах соответственно.
Правда, давайте будем справедливыми, если мы возьмем стоимость аренды в долларах в 2015 году, после девальвации рубля до 60 за доллар, то в долларах по ЦАО она удивительно совпадает с инфляцией доллара за 10 лет – 29%, а вот квартиры не в центре подешевели и в валюте тоже – 1,4%.
Теперь к картошке. Килограмм картофеля в Ленте в 2013 году стоил 10 рублей 57 копеек, а январе 2023 года уже 31. И это 193% инфляции. При официальной 97%!
В итоге, на простом примере мы подтвердили тезис, что цены растут неодинаково на разные категории товаров. И несмотря на то, что многие экономисты спорят с потребительской корзиной Росстата, мы вынуждены ориентироваться на официальную инфляцию.
С уверенностью можно сказать, что на тех, у кого продукты составляют большую часть бюджета, инфляция сказалась более существенно. А вот те, кто брал ипотеку и все это время ее выплачивал, наоборот, пострадали меньше.
Виды инфляции.
Дефляция — отрицательная инфляция. Цены снижаются. Это долгое время происходило в Японии и некоторые примеры можно было наблюдать в Европе. Правительства стараются избежать дефляции, так как она вредит экономике. Потребители перестают покупать товары, зная, что они опустятся в цене, а компании из-за этого вынуждены снижать производство.
Низкая инфляция. В мире считается 1-3%, однако для рубля это 4% (таргет Центробанка РФ). Такой показатель роста цен положительно влияет на экономику и достаточно комфортен для рядовых граждан и бизнеса.
Умеренная — от 6 до 10% в год. Это опасный уровень инфляции, который заставляет участников рынка действовать неэффективно, приводит к нестабильности и создает риски дальнейшего усиления роста цен.
Высокая и гиперинфляция — цены растут на десятки и сотни процентов. Если до этого доходит, остановить это бывает нелегко и часто экономика переживает тяжелейший кризис. Хотя везде есть и исключения: несмотря на недавнюю инфляцию в Турции под 80% годовых, экономика не скатилась в кризис, а Правительству удалось привести темпы инфляции к более-менее нормальным значениям.
Причины инфляции. Что может вызывать обесценивание денег?
Рост спроса. Когда спрос превышает предложение, цены растут. Часто это может быть следствием слишком доступного кредита: люди берут деньги в банке по выгодной ставке и стремятся их потратить, но производители товаров и услуг не успевают за ними. Это можно было видеть в России начиная с 2020 года, когда резко снизились ставки по ипотеке и цены на недвижимость стремительно выросли.
Спрос может сильно увеличиться и за счет мер государственной поддержки: тогда зарплаты, пенсии и пособия растут слишком быстро, правительство раздает слишком много денег населению. Например, в США в 2020 году, во время пандемии, Правительство выдавало по $1200 в год каждому жителю с доходом меньше 75 000 долларов и, конечно, все эти деньги хлынули на рынок и взвинтили цены.
Недостаточное предложение возникает из-за ограничений на ввоз продукции из-за рубежа. Теперь россияне почувствовали это на себе, когда параллельный импорт из-за введенных санкций естественным образом прибавил эти затраты к цене товаров.
Действия монополистов также могут ограничивать конкуренцию и произвольно повышать цены: многие заметили растущие тарифы РЖД, существенно превышающие официальную инфляцию.
Дефицит предложения может сочетаться с ростом спроса: если какой-либо продукт может оказаться в дефиците, его будут скупать в больших количествах. Опять же вспомним пресловутое исчезновение и резкий рост цен на гречку в 2020 году или сахар в 2022 году.
Рост затрат. Цены на товары и услуги растут, если их производство становится более затратным. Может вырасти стоимость сырья, материалов, комплектующих, увеличатся расходы на зарплату, налоги, процентные выплаты.
Например, если правительство повышает акцизы на алкоголь, стоимость алкоголя на полках магазинов сразу же становится выше: производители несут более высокие затраты, которые они "перекладывают" на покупателей, чтобы не потерять прибыль.
Ослабление валюты. Когда национальная валюта падает, растут цены на импортные товары. И это наш народ проходил неоднократно. После 98-го и 2014-го уже выработался рефлекс – если рубль резко падает, население бежит скупать импортные товары еще по тем, старым ценам.
Сюда же можно отнести и другие факторы инфляции. Например, из-за обесценивания рубля выросла цена на импортные комплектующие для предприятия - увеличились затраты - сократилось производство, то есть предложение товара на рынке - увеличился спрос из-за дефицита.
Инфляционные ожидания. Это предположения о будущей инфляции. Инфляционные ожидания людей влияют на их решения о том, сколько денег сберегать и сколько потреблять. Производители, предвидя предстоящее повышения затрат, повышают цены на свою продукцию заранее, что, в конечном итоге, еще сильнее раскручивает инфляционную спираль.
Негативные последствия инфляции.
Потеря ценности вложений, снижение реальной доходности инвестиций. Так, если у вас вклад в банке под 8% годовых, а инфляция за год составила 11%, то реальная доходность ваших инвестиций отрицательная – минус 3% годовых. В условиях стабильной экономики банковские депозиты «покрывают» рост цен и как правило дают доходность 2-3% годовых в реальном выражении, но в условиях кризиса и резко растущей инфляции консервативные инструменты перестают защищать ваши сбережения от инфляции.
Обесценивание иных источников дохода. То же самое происходит с поступлениями от социальных выплат или платежами от сдачи квартиры в аренду. При росте цен снижается доходность от них в реальном выражении, а индексация, если и случается, не всегда догоняет. Например, стоимость аренды недвижимости в кризисы, когда мы видим существенный рост цен, не растет вместе с инфляцией, а наоборот падает.
Повышение процентных ставок. Даже ожидания высокой инфляции заставляет участников рынка повышать процентные ставки. Центральный банк повышает общую процентную ставку, так называемую ставку рефинансирования, банки повышают ипотечные ставки по кредитам, ставки по потребительским кредитам и ужесточают условия выдачи кредитов.
Это сразу бьет по двум сторонам. Для населения кредиты становятся дороже и сложнее в обслуживании. Предприятия, более зависимые от кредитов, вынуждены перекладывать возросшую стоимость денег на цену товаров и услуг, что приводит к еще большей инфляции и снижению покупательной способности граждан.
Бизнес начинает сокращать производство. Когда уровень инфляции постоянно растет, производителям сложно прогнозировать спрос на свои товары и будущую стоимость материалов и комплектующих. Это препятствует инвестициям и экономическому росту в стране в целом.
Как государство борется с инфляцией?
Основной инструмент борьбы с высокой инфляцией — повышение ключевой ставки Центральным банком. Это процент, под который ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам. Банки повышают ставки по депозитам и кредитам, что ведет, в конечном счете, к сокращению денежной массы в стране и снижению совокупного спроса.
Обратной стороной политики повышения ставок является сокращение инвестиций и экономического роста в конечном итоге. Поэтому Правительства стараются избегать такой жесткой монетарной политики.
Другие методы борьбы с инфляцией: снижение таможенных пошлин, сдерживание валютного курса, повышения эффективности государственных расходов - сложнее в реализации и требуют больше времени для достижения результата.
Инфляция в России в 2022 году и прогноз инфляции на 2023 год
По данным Росстата за 2022 год инфляция составила 11,94%. В 2021 году показатель был 8,39%
Цены, естественно, росли неравномерно - для наглядности в таблице приведены данные по отдельным категориям товаров:
Согласно последним прогнозам ЦБ РФ на 2023 год инфляция снизится до 5-7%, а на целевой показатель 4% выйдет только в 2024 году.
Безусловно на столь радужные прогнозы Центрального банка могут оказать влияние процессы в глобальной экономике и, конечно, геополитическая ситуация в России и способность нашей экономики к ней адаптироваться.
Без всякого лукавства можем предположить, что эти события вероятнее повлияют на экономику России и инфляцию в худшую сторону и сдвинем прогноз до 7-9%.
Важно, что инфляция в 2023 году будет развиваться особенно неравномерно. Осмелимся предположить, что:
- импортные товары будут расти выше среднего;
- основные продукты питания, производимые в России, будут расти в пределах официальной инфляции;
- недвижимость ждет постепенное падение.
Понимание как будет развиваться инфляция поможет нам в планировании личного или семейного бюджета. Чтобы ваш капитал работал эффективно важно составить свой Личный финансовый план самостоятельно или с профессионалом.
Как защитить сбережения от инфляции
Перечислим основные инструменты, позволяющие защитить наш капитал от инфляции:
- банковский вклад;
- облигации Правительства (ОФЗ);
- облигации частных компаний;
- золото;
- валюта;
- недвижимость;
- криптовалюта и другие инструменты.
Более подробно эти инструменты я раскрываю в статье: Как бороться с инфляцией? Как защитить свои доходы и сбережения
Выводы
Инфляция - сложное явление, зависимое от разных факторов. Планируя свои личные финансы, мы должны принимать во внимание текущую инфляцию и учитывать ее в своих будущих тратах.
В настоящий момент, в условиях нестабильности нашей экономики и рубля, банковские рублевые вклады и облигации будут не самой лучшей стратегией сбережения и защиты денег от инфляции.
Стоит ли покупать недвижимость прямо сейчас или лучше сберегать деньги, откладывая их в консервативные валютные инструменты? Универсального ответа нет. Всё зависит от ваших личный целей и конкретно вашей финансовой ситуации.
Однозначно в кризисные периоды нужно более внимательно подходить к вопросам семейного бюджета и планированию собственных финансов.
Как составить личный финансовый план? Пошаговая инструкция с примерами – для самостоятельного изучения
Составить Личный финансовый план с профессионалом
Еще статьи по теме:
Как бороться с инфляцией? Как защитить свои доходы и сбережения
Как достигнуть финансовых целей? 4 шага, примеры и типичные ошибки
СВО: что будет с экономикой и курсом рубля в 2023? Как планировать личные финансы
Подписывайтесь на канал и оставляйте комментарии, я стараюсь отвечать на все вопросы!
#финансовая грамотность #защита сбережений #защитить свои доходы от инфляции #защитить свои сбережения от инфляции #примеры инфляции #инфляци простыми словами