После длительного перерыва снова решил я порадовать читателей большой теоретической статьёй. Она выйдет в двух частях и посвящена будет тому, с чего надо начинать обучение анализу графиков. А именно, определению рыночной структуры.
Определяя структуру движения цены, мы находим на рынке тренд. Будь это валютная пара, акция, фьючерс, криптовалюта или любой другой актив.
Сложность заключается в том, что рынок обладает фундаментальным свойством фрактальности. А это значит, что следовало бы определять рыночную структуру одновременно на всех основных таймфреймах. Часто они будут противоречить друг другу, и это непременно собьёт вас с толку. Чтобы такого не произошло, надо выбрать основной рабочий таймфрейм, на котором будет определяться рыночная динамика.
Если использовать те приёмы, которые я покажу в этой статье, задача будет не такой уж сложной, анализ окажется верным в большинстве случаев и приведёт к профиту, а не к убытку.
Фрактальность рынка - это свойство подобия графиков любых временных интервалов. Что на крупном таймфрейме, что на более мелком, мы видим похожий "рисунок" движения цен. Является одним из фундаментальных законов природы. "Что наверху, то и внизу". Более подробно и с картинками о фрактальности можно узнать из работ Билла Вильямса.
Основным временным интервалом, наиболее подходящим для анализа графиков большинством серьёзных трейдеров всегда признавалась дневка. Именно по ней институциональные инвесторы - банки и фонды принимают решение о покупке и продаже активов. С таймфреймом мы определились.
Структура первого порядка
На рисунке изображён классический повышательный тренд.
Следуя принципу "тренд есть твой друг", мы стремимся выкупать коррекции движения и избавляемся от актива после последовательного пробоя каждого из максимумов. И пока движение продолжается, новый пробой очередного максимума подтверждает для нас актуальность тренда. Используя эту нехитрую тактику, мы зарабатываем достаточно просто. Что является для нас разворотом тренда? Нарушение последовательности экстремумов. Пока минимум не затронут, схема работает.
Теперь сделаем важное отступление от темы для того, чтобы объяснить,
почему цена вообще движется таким образом, а не иным?
Почему не идёт до цели по кратчайшему пути, снизу вверх? Дело в том, что топливом движения в покупки являются продажи ритейл-трейдеров. Как это ни парадоксально звучит, но движение вверх возможно только в том случае, если в него не верит рыночное большинство, ждёт разворота вниз и активно продаёт.
Продавать приходится и "умным деньгам", которые создают этот рынок. Тем самым, кого называют композитменами, маркетмейкерами, хозяевами биржи. Они продают на хаях графика, чтобы вызвать коррекцию и, таким образом, получить возможность закупиться снова по более низкой цене. Ускорение движения рынка вниз происходит в непосредственной близости от точки разворота обратно вверх. И там создаётся не только зона открытого интереса покупателя, но и висят убыточные шортовые позиции маркетмейкера, которые он оставил, чтобы создать движение вниз. Для некоторых моих читателей будет удивительным это слышать, ведь нам часто говорили раньше, что крупный биржевой игрок никогда не заводит свои позиции в убыток. На самом деле это не так. Проиллюстрирую картинкой, чтобы было понятно.
В точках разворота вверх от минимума создаётся зона лонгового интереса крупного игрока. Тут толпа охотно продаёт, увидав наконец то разворот цены вниз и ускорение движения. Эти лонговые позиции останутся надолго. Рынок будет их защищать, не подпуская цену близко. До тех пор, пока тренд вверх не развернётся.
Сверху от максимумов цены крупный игрок или маркетмейкер подталкивает цену вниз и продаёт в продолжении всей коррекции. Большая часть этих контртрендовых позиций будет впоследствии откуплена, когда цена снова пойдёт вниз тестировать зону открытого интереса. Часть уйдёт с минимальной прибылью, некоторые в ноль (см. стрелки с крестиками). Те позиции, до которых цена не сможет добраться, потому что в противном случае будет сильно затронута их же зона открытого интереса, ликвидируются даже в убыток. Такова механика движения цены. Потому рынок движется такими характерными волнами. Крупный игрок откупает обратно свои вынужденные убыточные позы. А мы должны на тренде вверх выявлять зоны открытого интереса и покупать там же, где покупал крупный биржевой игрок.
На тренде вниз нужно выявлять зоны шортового интереса и искать продажи от них, чтобы закрыться после обновления минимума. Сколько это может длиться? По-разному. На примере ниже показано, как на EURUSD такое движение импульс-коррекция-проторговка-импульс продолжалось почти весь 2022 год.
Такая структура рынка, которая была описана выше, является главной структурой или структурой первого порядка. Что происходит, когда цена, развернувшись на очередном минимуме, не в состоянии пробить очередной максимум?
Может произойти одна из двух вещей
Первый случай - на рисунке ниже. Он называется разворот тренда или слом структуры.
Обратите внимание! Мы должны чётко знать, в какой момент времени структура показывает разворот. На рисунке есть минимум под цифрой 1, разворот вверх от которого не привёл к обновлению структурного хая, зато получился более низкий, относительно прежнего, максимум в точке 2. Движение вниз 2 - 3 пробивает сразу два минимума - внутренний и предыдущий слева, от которого ранее произошло успешное возобновление тренда вверх. Так вот, факт слома лонговой динамики нами фиксируется только после пробоя на движении 2 - 3 не внутреннего минимума в т. 1, а того, что левее него, от которого было последнее обновление хая.
Вы можете задать вопрос. И что же, нам ждать момента, когда произойдёт пробитие этого минимума на движении 2 - 3, которое составляет более 300 пунктов и около двух недель, и только затем продавать на коррекции к нему? Да конечно же, нет! - отвечу Вам я. Продавать надо было гораздо раньше, в окрестностях точки 2. И в реальности я так и торгую. Конечно, шорты на коррекции к движению 2 - 3 закономерно никто не отменял, но умный трейдер уже в точке 2 знал, что будут продажи. И мало того, ждал точку 2 ещё до её формирования и предполагал с большой точностью, где эта точка будет сформирована. Но это уже разговор немного не по теме рыночной структуры. Читайте мой канал и Вы увидите, как это всё осуществлять на практике.
Итак, со сломом структуры всё понятно. Тренд развёрнут, все стрелы вниз. А какая же вторая вещь, которая может произойти после не пробоя максимума цены? Что, если цена и максимум не пробила, и до структурного минимума, на котором есть открытый покупной интерес крупного игрока, ещё не добралась? А появляется такая торговая ситуация, которая подарит нам возможность войти в другой тренд, который находится внутри основного и направлен против него. Возникает структура второго порядка.
Но об этом я расскажу Вам во второй части статьи.
Полезные ссылки: Как не попасться на "разводку рынка". Признаки истинного поворота цены. Краткая статья, написанная год назад на ту же тему, но в ней упор сделан на ценовые модели двойных вершин и оснований.
Трендовая динамика. Как понять пресловутый "контекст рынка". Моя статья прошлого лета на эту же тему, но написанная в более популярном ключе, без погружения в детали.
Анализируем идеи биржевых миллионеров. Ларри Вильямс. Самая новая статья на тему рыночной динамики, не считая этой. Подготовит читателя к восприятию второй части этой статьи, которая ещё не написана.
Читать эти прошлые статьи лучше именно в той последовательности, в какой они перечислены тут.
О второй части
То, что я расскажу Вам во второй части этой статьи, такого я ещё на своём канале не публиковал. Концентрация полезной информации намного превысит первую часть. Но чтобы понять вторую часть, нужно как следует изучить этот не сложный материал. Чтение моих предыдущих статей несомненно поможет, ведь эта информация не устареет никогда, пока существуют рынки.
Всего Вам доброго! Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующие публикации. Будет интересно, познавательно и выгодно.