В предыдущей статье я разобрал 100 рублей это много или мало в инвестициях. По моим расчетам при вложенной сумме 1 460 000 рублей, инвестирование 100 рублей каждый день в течение 40 лет, принесет мне капитал 3 244 120 «сегодняшних» рублей, что позволит в течение 20 лет платить себе пенсию в размере 17 700 рублей, то есть 60 % от зарплаты 30 000 рублей 10%, которой я буду откладывать.
Кто не читал ссылка на мою статью:
Так как в предыдущей статье я определился с целью и сроками инвестирования, в этой статье я рассмотрю, куда я буду вкладывать свои деньги и почему.
Первое и самое главное в моем выборе, это ежедневное пополнение счета на 100 рублей и закупка активов. Такие деньги не дают возможность покупки акций и облигаций, так как их стоимость в большинстве случаев превышает 100 рублей и/или продаются лотами по 10 – 10000 штук.
Второе необходимо обезопасить свои активы от сильных просадок, чтобы в любой момент времени не пережидать просадку в 50 % (то есть стоимость портфеля падает в 2 раза). Такие просадки хоть и редкость, но все же встречаются
Классическое распределение активов в портфеле представляет из себя следующую пропорцию:
60% облигации и 40% акции. Такой портфель дает приемлемую прибыль и не дает просадок.
Для себя я изменил эту классическую формулу следующим образом:
40% акции, 35% облигации и 25% золото. В своем портфеле я часть облигаций заменил на золото, так, чтобы соотношение облигации/акции изменилось на 40%/60% соответственно.
Если посмотреть на предыдущие 20 лет, то можно увидеть, что мой портфель дает опережение инфляции в среднем на 4,2% в год.
Внимательный читатель наверняка заметил, что я в первой части брал для расчета опережение инфляции только 3%. Далее я объясню почему.
После того как я определился с пропорциями, рассмотрю, чем мой портфель наполнить.
С ограничением в 100 рублей в день я не могу себе позволить закупать большинство акций и облигаций и тем более золото.
Как я вышел из этой ситуации? Я просто нашел фонды, которые вкладывают средства пайщиков в те же активы, что меня интересуют, и при этом их стоимость менее 100 рублей. Следующем этапом отбора стало снижение различных комиссий, которые как раз и снижают потенциальную доходность моего проекта.
Какие комиссии берут с инвестора:
- Комиссия брокера
- Комиссия биржи
Так как моим брокером является Сбер, и он не берет брокерскую комиссию со своих фондов, мой выбор пал как раз на фонды Сбера (сейчас УК «Первая»). Соответственно веса активов в портфеле я распределил следующем образом:
- 25% фонд Золота (#SBGD)
- 40% фонд, следующий за индексом мосбиржи (#SBMX)
35% фонды облигаций:
- 7% фонд государственных облигаций (#SBGB)
- 7% фонд корпоративных облигаций (#SBRB)
- 7% фонд облигаций в юанях (#SBCN)
- 7% фонд денежного рынка (#SBMM)
- - 7% фонд облигаций с защитой от инфляции (#INFL)
Дальше я объясню, почему выбраны именно эти фонды на облигации и какие функции они будут выполнять в моем портфеле. Как и было выше сказано, каждый из фондов облигаций предназначен для защиты портфеля от резких просадок, а также:
Фонд государственных облигаций (#SBGB) – самые без рисковые облигации на рынке, так как эмитент государство, то есть риски дефолта крайне низкие, соответственно и доходность самая низкая
Фонд государственных облигаций (#SBRB) – риски дефолта выше, но и доходность то же выше, уравновешивает фонд гособлигаций.
Фонд облигаций в юанях (#SBCN) – защищает от девальвации рубля, так как облигации номинированы в валюте (юанях).
Фонд денежного рынка (#SBMM) – инструменты денежного рынка, фонд ежедневно дает в долг деньги, находящиеся под управлением, риски невозврата застрахованы. Начисленные проценты очень близки к ставкам на депозитах крупнейших банков, выполняет роль наличных денег для перераспределения в случае сильных посадок других активов.
Фонд облигаций с защитой от инфляции (#INFL)- как понятно защищает от резких скачков инфляции.
Так почему же я брал в расчетах 3%? Ответ прост фонды за управление берут комиссию (уже третья комиссия, которую берут с инвестора). Различные фонды берут разные комиссии в моем случае от 0,4% и 1% за управление со стоимости всех активов внутри фонда, что соответственно снижает годовую доходность.
Предвосхищая вопросы читателя про то, что может самому проще управлять своими активами и не платить комиссии «дяде», я проведу расчет стоимость управления самостоятельно и через фонд.
Первый и самый простой расчет по облигациям. На сегодняшней день средняя купонная доходность облигаций больше 10% в год. С выплаченного купона инвестор должен заплатить налог НДФЛ 13%, с каждой облигации стоимостью 1000 и купоном 10% налог составит:
10% от 1000 = 100 рублей, с которых 13% это 13 рублей. Посчитаем потери инвестора к вложенной сумме, то есть 13/1000 и умножаем на 100%, получается 1,3% от вложенной суммы.
Теперь проверим расчет потерей инвестора в фондах, предположим наихудший сценарий, инвестор купил фонд на кануне выплаты купона на облигации, вложив ту же 1000 рублей, после выплаты купона стоимость паев увеличилась до 1100 рублей и весь оставшийся год других изменений не будет. (купон платят 1 раз в год) комиссия 0,82 % (выбрал наибольшую комиссию для фондов облигаций) .
0,82% от 1100= 9,02 рублей, что меньше на 4 рубля затрат при самостоятельном управлении (13 рублей) или экономия при использовании фонда составит 0,48%. Это экономия возникает из-за того, что фонды не платят налогов с купонов и дивидендов.
С фондами акций будет примерно та же ситуация, вспомнить хотя бы последние дивиденды Сбера.
Ещё один плюс фондов — это льгота на долгосрочное владение, как и для любых акций. При продаже после 3-х лет владения не взымается налог на доход с разницы в стоимости купли и продажи.
Благодарности
Хочу выразить ОГРОМНУЮ благодарность подписчикам! Спасибо за вашу активность, она мотивирует меня выкладывать посты и писать статьи! Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и оставляйте комментарии и, конечно же делайте репосты и делитесь со знакомыми статьёй.
Читайте следующую часть!