Прошедшая неделя в США ознаменовалось весьма чувствительным событием для банковской системы.
Обанкротился Sillicon Valley Bank (SVB). Уверен, что для 99% россиян этот банк совершенно не знаком, как впрочем и дял меня. Всего в США более тысячи банков и как говорится - одним больше, одним меньше ничего страшного.
Но его банкротство потянуло вниз весь банковский сектор, который потерял 52 млрд. дол. своей капитализации?
Что же так взбудоражило американский рынок?
Дело в том, что SVB был главным банком "Силиконовой долины". Он обеспечивал финансирование значительной части стартапов в сфере высоких технологий.
Гендиректор SVB Беккер скинул акции компании более чем на 3,5 миллиона долларов менее чем за две недели до официального объявления о проблемах. Видно уже понимал, что "дело пахнет керосином".
По информации FT банк пострадал из-за роста ключевой ставки. Дело в том, что он вложил 91 млрд. долл. в длинные бумаги и казначейские обязательства. Рост ставки привел к их обесценению и формированию убытка в 15 млрд. долл.
Проблема настолько острая, что ФРС решил провести экстренное заседание в понедельник 13 марта, для поиска путей выхода из ситуации
В чем проблема?
По данным FDIC (агентство страхования вкладов США), суммарный нереализованный убыток американских банков на фоне поднятия ключевой ставки превысил $620 млрд и это примерно в 80 раз больше, чем в прошлом году.
И это уже серьезная цифра в масштабах всей страны.
Я уже делал публикации о преимуществах, которые получает США из-за низких ставок в финансовой системе. Именно низкие ставки позволяют инвестировать длинные проекты с малой окупаеомстью. По этой причине многие предприниматели стремились в США за "длинным" и дешевым фондированием.
Теперь эта "лафа" заканчивается и финансовый сектор США начинает сыпаться . По-другому не скажешь.
Проблема для ФРС в том, что теперь она не может просто взять и напечатать денег для спасения банковского сектора. Инфляция на высоком уровне и дополнительная ликвидность только подстегнет ее. В общем - куда не кинь, всюду клин. Да еще и оборонный бюджет США на историческом максимуме, т.е. денег надо сразу всем и очень много.
Т.к. Россию отключили от западной финансовой системы, то имеем полное законное право набрать попкорна и сардонически наблюдать за тем как будут спасать утопающий банковский сектор США. Ведь теперь мы живем по принципу - чем хуже им, тем лучше нам. Но это был их выбор.