Акции некоторых крупнейших банков мира упали в пятницу, поскольку крах калифорнийского банка "Силиконовая долина" отозвался эхом в финансовых учреждениях США и Европы.
Несколько крупнейших банков США снижаются второй день после резких потерь в четверг. Bank of America снизился на 0,9 процента после открытия почти на 5 процентов, а Citigroup - на 0,5 процента.
В Европе акции Deutsche Bank закрылись с понижением на 7,4 процента, Société Générale уступили 4,5 процента, а HSBC - 4,6 процента. Акции Credit Suisse подешевели на 4,8 процента.
Волнения вызвал Silicon Valley Bank, ориентированный на технологии кредитор, который ранее на этой неделе объявил об убытках в размере 1,8 млрд долларов США от продажи портфеля ценных бумаг и попытался привлечь еще 2,25 млрд долларов США на рынках капитала, но его акции рухнули. В пятницу американские банковские регуляторы взяли его под контроль.
Торги акциями банковских групп PacWest, Western Alliance и First Republic - все из которых, как считается, имеют схожий профиль вкладчиков - были приостановлены после резкого падения, вызвавшего срабатывание "выключателей" волатильности. Акции First Republic подешевели почти на 15 процентов, в то время как их более мелкие конкуренты упали на 38 процентов и 21 процент соответственно.
Акции нью-йоркского банка Signature Bank, известного своими услугами для криптовалютной индустрии, упали почти на четверть.
Аналитики объясняют распродажу опасениями инвесторов по поводу стоимости портфелей облигаций банков и падения депозитов. По данным исследовательской компании Autonomous, банки сообщили инвесторам, что ожидают снижения депозитов на 2-5 процентов в этом году, и есть опасения, что им придется либо продавать облигации в убыток, чтобы покрыть отток, либо платить более высокие процентные ставки, чтобы удержать клиентов.
Биржевой торгуемый фонд S&P US Regional banks компании State Street потерял 4,4 процента после падения почти на 8 процентов в четверг. Среди крупных банков наибольшее падение наблюдалось у Zions, базирующегося в штате Юта, но его первоначальное падение на 10 процентов замедлилось, и в итоге он подешевел на 2,4 процента. Индекс банков США KBW, в который входят крупные кредиторы, снизился на 3,9 процента.
Аналитики Bank of America назвали распродажу "скорее всего, чрезмерной" и не увидели особой связи между специфическими проблемами отдельных банков и более широким сектором.
"Однако распродажа также свидетельствует о запоздалом осознании инвесторами того, что повышение процентных ставок на более длительный срок негативно сказывается на перспективах [доходов] сектора", - добавили они.
В пятницу индекс Stoxx Europe 600 Banks упал на 4,5 процента, достигнув самой низкой отметки более чем за месяц. Более широкий индекс Stoxx 600 закрылся с понижением на 1,4 процента, в то время как индекс FTSE 100, в котором преобладают банки, упал на 1,7 процента.
Банки являются одним из наиболее динамично развивающихся секторов в Европе, акции которых за последние шесть месяцев выросли на 20 процентов. Кредиторы получили выгоду от роста процентных ставок, поскольку их прибыль увеличивается за счет разницы между ставками по депозитам и доходами от кредитования.
Роберт Альстер, главный инвестиционный директор Close Brothers Asset Management, назвал ситуацию "бурей в чашке" и сказал, что прямое считывание с SVB на крупные европейские банки было "необоснованным".
Однако Альстер сказал, что тот факт, что краткосрочные процентные ставки выше долгосрочных, "окажет давление на маржу" крупных банков, а "более высокие процентные ставки, как правило, ведут к ужесточению стандартов кредитования, что может замедлить экономику".