Сегодня поговорим на тему инвестиций. Данная тема достаточно популярная и как говорят «хайповая». Согласно статистике в России около 20 миллионов частных инвесторов. В 2022 году был наибольший прирост частных инвесторов, после которого огромное количество наших граждан массово хлынуло на фондовый рынок. При этом, абсолютно не понимая куда, зачем и для чего они пошли. В связи с тем, что в мире сейчас происходят достаточно глобальные изменения, для многих думаю, возникает вопрос, как сэкономить и сберечь «то, что было нажито непосильным трудом» или увеличить доходы (да-да, так как в тяжелые времена денег и ресурсов необходимо больше). В данной статье попробую рассказать Вам простым языком, что такое инвестиции и фондовый рынок. А также как при разумном подходе Ваши действия помогут сберечь и даже заработать. Прошу Вас не нужно кидаться в меня "помидорами" с фразами: «кругом сейчас одни инвесторы и крипто миллионеры». Поясню сразу, я не собираюсь Вас зазывать в каналы или группы, где «за месяц можно поднять +100500 процентов дохода». Криптовалюты это отдельная история (как и моё к ней отношение). О криптовалюте мы с Вами как-нибудь также поговорим. Сегодня мы с Вами поговорим про инвестиции и фондовой рынок. Поймите друзья - Моя цель, чтобы каждый из Вас даже с минимальными знаниями о данном инструменте улучшил свою жизнь, как в познавательном, так и в финансовом плане. Я также как Вы в самом начале задавался вопросами: «Что такое инвестиции, как это работает, какие еще облигации, акции» и так далее. Мне пришлось много читать и всему учиться самому. А тут Вы с минимальными знаниями сможете и обязательно научитесь инвестировать. Что самое приятное – это Вам ничего не будет стоить. Ну, обо всем по порядку.
1. «Зачем мне Ваши инвестиции – это не безопасно и вообще «лохотрон»?» Почему Вам необходимо начать инвестировать!
Инвестиции - это процесс построения капитала, который используется для достижения определённой цели. Для большинства граждан инвестиции выглядят в их представлении как графики, столбики, «Доу-Джонсон и фьючерсы из телека» и все в таком роде. В какой-то степени Вы, несомненно, правы – все перечисленное (а также многое другое) является частью тех самых инвестиций и фондового рынка.
Выделю несколько важных аспектов:
- БЕЗОПАСНОСТЬ.
Вам важно понять, что инвестиции в фондовой рынок – это серьезная и защищаемое законом деятельность. Все «активы», которыми вы будете владеть – защищены и по закону Ваши. Даже в случае Вашей смерти, эти «бумаги» будут нотариально переданы Вашим детям как ваше имущество (например, квартира, машина и подобное). При грамотном подходе, многие риски сводятся к 0. ВЫВОД – ЭТО ДОСТАТОЧНО БЕЗОПАСНО!
- ВЫГОДНО.
Уровень дохода, в любом случае будет выше абсолютно любого банковского депозита. Особенно это будет заметно в долгосрочной перспективе. Главное грамотно подойти к вопросу инвестирования. ВЫВОД – ЭТО ОЧЕНЬ ВЫГОДНО.
- ИНФЛЯЦИЯ.
Это страшный зверь, который на пути к нашим планам разбогатеть, с каждым годом потихоньку, незаметно для глаз, делает нас всё беднее и беднее. Почему так? Приведём простой пример:
У вас есть сейчас 10000 рублей, и вроде спустя пару лет, если их не трогать, они так и останутся 10000 тысячами рублей, но вот покупательская способность у этой суммы станет меньше. Купить товаров за эти деньги спустя временной промежуток Вы сможете меньше.
- СОЗДАНИЕ ПАССИВНОГО ДОХОДА.
Пассивные – доходы, которые возможно получить, не применяя при этом практически никаких усилий.
- ЗНАНИЯ.
Для того, чтобы зарабатывать на бирже, среднестатистическому человеку не обязательно быть магистром экономических наук. Несомненно, более высокий уровень образования в этом вопросе позволит Вам просто зарабатывать гораздо больше. И учиться всегда Важно и нужно! ВЫВОД – ИНВЕСТИЦИИ ЭТО НЕ ТАК СЛОЖНО КАК КАЖЕТСЯ.
2. Где все это происходит? Что и как называется? Как и чем торгуют?
Все движения происходят на бирже (Фондовой рынок).
Фондовой рынок или по-другому называются Биржа - это место (электронная площадка), где происходит торговля ценными бумагами (акциями, облигациями, валютами и прочими активами). Какие биржи бывают? В каждой стране они свои, но мы в материале пока будем делать упор на «домашний» российский рынок.
Для общего ознакомления, самые популярные биржи:
· NYSE — Крупнейшая фондовая биржа США и в мире по капитализации, основанная 8 марта 1817 года. На бирже определяется всемирно известный индекс Доу Джонса для акций промышленных компаний, а также индексы NYSE Composite и NYSE ARCA Tech 100 Index. Кол-во компаний 4100.
· Nasdaq — основана 8 февраля 1971 года, название происходит от автоматической системы получения котировок, положившей начало бирже. На данный момент на nasdaq торгуют акциями более 3200 компаний.
· JPX - В результате объединения двух крупнейших бирж Японии (Осакской биржи ценных бумаг и Токийской фондовой биржи) образовалась третья по величине торговая площадка в мире — Japan Exchange Group. Официальной датой открытия JPX является 1 января 2013 г., но Токийская и Осакская биржи начали функционировать еще в 1878 г.
Капитализация рынка на июнь 2018 г. составляет более $6 трлн. Листинг насчитывает 3 628 компаний, а объемы торгов в среднем держатся около $0,5 трлн.
· SSE - Крупнейшая торговая платформа континентального Китая, Shanghai Stock Exchange, начала торги в 1860-е годы. SSE является некоммерческой организацией, управляемой Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая. Отличительной чертой биржи является торговля двумя типами акций. Первый тип торгуется за юани и доступен всем инвесторам. Второй тип номинирован в долларах США и изначально был доступен только нерезидентам.
· Euronext - в своем становлении крупнейшей биржей Европы пошла по пути активных слияний и поглощений. Рождение площадки произошло в 2000 г. в результате слияния Парижской, Брюссельской и старейшей в мире Амстердамской биржи. Позже к ним присоединилась Лиссабонская фондовая биржа. Спустя 4 года в 2006 г. объединенная платформа перешла под контроль NYSE Group, образовав NYSE Euronext, которая в 2013 г. была выкуплена холдингом ICE, сформировав крупнейшую глобальную торговую площадку.
· LSE - История Лондонской фондовой биржи берет свое начало в 1698 г. в кофейне Jonathan’s Coffee House, когда Джон Кастанг начинает выпуск подробного списка рыночных цен под названием «Курс биржи и другие вещи» каждый вторник и пятницу. В то время активно торговали солью, углем и бумагой. В наши дни LSE одна из самых интернациональных площадок за счет большого объёма депозитарных расписок в обращении.
По количеству компаний в котировальном листе биржа обгоняет Euronext в 2 раза при практически одинаковой капитализации/
· HKEX - Гонконгский рынок ценных бумаг был официально создан в 1891 г., когда была основана Ассоциация биржевых торговцев в Гонконге. Он был переименован в Гонконгскую фондовую биржу в 1914 г. Объединив в себе еще 3 биржи, к 1986 г. HKSE стала одним из флагманов китайского рынка ценных бумаг.
Сегодня капитализация рынка составляет более $4,2 трлн при дневном обороте $205 млрд.
· SZSE - Шэньчжэньская фондовая биржа похожа на Шанхайскую. Она так же находится под крылом Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая. Торги осуществляются двумя типами акций, а биржа находится в десятке крупнейших торговых площадок в мире.
Если провести аналогию с крупнейшими биржами США, то Шэньчжэньская фондовая биржа это китайский NASDAQ. На базе SZSE с октября 2009 г. открылся ChiNext — торговая платформа, специализирующаяся на привлечении инновационных и быстрорастущих компаний.
· Deutsche Börse - занимает девятое место в рейтинге крупнейших бирж мира. В 1585 г., когда ряд торговцев решают стандартизировать обменные курсы для разных валют, используемых на территории Германии, образуется Франкфуртская биржа — один из ключевых активов Deutsche Börse. Кроме того, в состав группы входят биржа Eurex, специализирующаяся на торговле производными финансовыми инструментами, и расчетно-клиринговая организация Clearstream. Отличительными особенностями Deutsche Börse являются самый маленький котировальный лист среди крупнейших бирж — всего 509 наименований и довольно низкие среднедневные обороты.
· BSE - Бомбейская фондовая биржа зародилась в 1850-х годах под баньянами, перед ратушей, где сейчас находится Хорниман-Серкл в Бомбее (Мумбаи). Поскольку количество брокеров постоянно увеличивалось, а места не хватало, они заполоняли улицы и создавали неудобства. Наконец, в 1874 г. брокеры нашли постоянное место на Далал-стрит, где сегодня располагается BSE Ltd, первая в истории биржа в Азии, официальная дата основания которой — 1875 г.
Несмотря на ранний старт, BSE проигрывает своим китайским и японским конкурентам и по капитализации ($2,1 трлн.) и по оборотам ($45 млрд.) При этом количество компаний в листинге насчитывает 2 663 наименований, что является 3 лучшим результатом в рейтинге и 5 в мире.
· Московская биржа — Крупнейший российский биржевой холдинг. Занимает почетное 22 место из 81 крупнейших бирж мира. Создана в 2011 году в результате слияния ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи), основанной в 1992 году, и биржи РТС (Российской торговой системы), открытой в 1995 году. Кол-во компаний 630.
Санкт-Петербургская биржа-это одна из первых торговых площадок в России, и вторая по величине и значению фондовая биржа после Московской. Основана в 1997 году и до реорганизации в 2009, называлась Фондовая биржа «Санкт-Петербург». С 2014 года началась эра иностранных компаний. Первыми шли ключевые компании индекса S&P 500, затем и весь индекс и так далее. И сейчас СПБ биржа продолжает наращивать список доступных бумаг.
На фондовом рынке действуют следующие основные участники и термины:
1. Эмитенты - юридическое лицо, регистрирующее и выпускающее собственные ценные бумаги с целью привлечения денег в свой бизнес. Наиболее распространенные ценные бумаги, выпускаемые эмитентами, — акции и облигации. Но среди них могут также быть производные инструменты, ноты, долговые обязательства, паи взаимных или биржевых фондов (ETF). Государство, выпуская денежные знаки, выступает в роли эмитента. По-простому – это компания, чью ценную бумагу вы покупаете.
2. Реестродержатель (или регистратор) - профессиональный участник рынка ценных бумаг, основной задачей которого является ведение реестров держателей именных ценных бумаг тех компаний-эмитентов, которые заключили с ним соответствующий договор на обслуживание. Деятельность реестродержателя отталкивается от лица эмитента, а также он не вправе совершать какие-либо операции с вверенными ему ценными бумагами (например, отдавать их в залог). По-простому – это тот кто ведет учет ваших ценных бумаг, но не в праве с ними, что-либо делать.
3. Депозитарии - организации, которые оказывают услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав собственности на ценные бумаги. Депозитарий непосредственно хранит сертификаты документарных ценных бумаг и ведет учет прав собственности владельцев на счетах «депо». Деятельность депозитария отталкивается от лица конкретного владельца ценных бумаг, также депозитарий при получении заявки от брокера может совершать какие-либо операции с вверенными ему ценными бумагами (например, отдавать их в залог). По-простому – это тот, кто ведет учет ваших ценных бумагу но по вашему разрешению и вашим владением, может ими распоряжаться.
4. Органы государственного регулирования. К ним относятся: Высшие органы власти - Государственная Дума, Президент, Правительство; Государственные органы министерского уровня - Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг, Министерство финансов РФ, Центральный банк РФ, Государственный комитет по антимонопольной политике, Государственный страховой надзор. По-простому – это "органы и ведомства", которые контролирует «всё это».
5. Брокеры – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, посредник между инвесторами и биржей. По-простому – это тот, через кого Вы можете приобретать ценные бумаги.
6. Инвесторы - это субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложения собственных или заемных средств в ценные бумаги с целью получения дохода или приобретения контроля над акционерным обществом.
Статус у инвестора делится на неквалифицированного и квалифицированного инвестора.
Квалифицированный инвестор – это особый статус, который подтверждает опытность участника рынка и дает ему доступ к большему количеству инвестиционных инструментов, которые недоступны для непрофессиональных игроков. Такой инвестор может покупать акции крупных зарубежных компаний и еврооблигации, которые торгуются вне биржи.
Для получения статуса Квалифицированного инвестора необходимо выполнить одно из следующих требований:
Владеть активами на сумму от 6 млн. рублей;
Иметь опыт работы — в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами;
Иметь квалификацию в области экономики и ее подтверждение документально;
Совершить сделки с ценными бумагами и фьючерсами на сумму от 6 млн. рублей.
По-простому инвестор – это как физические лица (мы с вами) так и компании, которые имеют доступ к фондовому рынку.
7. Резидент/нерезидент. Резидент – это физлицо, имеющее беспрерывную регистрацию страны, беспрестанное проживание в ней в течение 183 календарных дней в течение конечных 12 месяцев. Нерезидент – это юридическое лицо, созданное в соответствии с законами иностранного государства, пребывающее на территории РФ. Также так именуют физлицо, пребывающее вне РФ более 183 дней. По-простому – живешь в России и имеешь гражданство – резидент.
8. Портфель/брокерский счет - это счет инвестора, открытый у брокера. По-простому – это счет, на котором у Вас будут отображаться Ваши ценные бумаги.
9. Маржинальная торговля - это совершение сделок в кредит, обычно под залог имеющихся активов (ценных бумаг или денег). Другое название — торговля с плечом (имеется в виду опять же кредитное плечо), которое может быть в несколько раз выше суммы актива. Суть сводится к тому, что клиент добровольно берет займ у брокера, чтобы купить больше ценных бумаг, чем он может себе позволить на свои собственные средства, которые уже есть на счете. ОБЯЗАТЕЛЬНО отключите (по умолчанию у многих брокеров данная функция включена автоматически) в настройках брокерского счета эту функцию и никогда не пользуйтесь! По простому - это тот же кредит, но для покупки ценных бумаг. Просто поверьте, что Вам не стоит пользоваться данным сервисом, тем более при отсутствии опыта профессиональной торговли на бирже!
Ценные бумаги.
Ценные бумаги бывают разных видов. Рассмотрим мы с Вами лишь наиболее популярные понятные человеку, который только начинает изучать фондовый рынок и которому для начала будет достаточно данных инструментов.
В мировой экономике признается деление ценных бумаг на два основных вида:
- Первичные ценные бумаги (основные) – это бумаги, обеспеченные активами. К числу таких ценных бумаг, основанных на активах, входят закладные, ноты, облигации, акции, векселя, депозитные сертификаты.
- Вторичные ценные бумаги (производные) – это ценные бумаги, предоставляющие своему владельцу не имущественные права, а права на какие-либо первичные ценные бумаги. К этой категории можно отнести депозитарные расписки, финансовые фьючерсы, опционы, подписные права и фондовые варранты на ценные бумаги.
Ценные бумаги:
Акции — именные ценные бумаги, на предъявителя и других типов, выпускаются акционерными обществами. Обеспечивают право выплаты дивидендов, участия в административном управлении работы компании, получении определённой доли имущества, если акционерное общество ликвидируется. Бывают обыкновенными или привилегированными (владельцы данных получают преимущество при выплатах дивидендов). Все акции в современной России именные.
Облигации подтверждают обязательство возврата вложенной суммы через определённый срок с процентными выплатами или без и являются долговым обязательством. Облигации делятся на срочные и бессрочные. Если срок не установлен — это бессрочная облигация. Если по облигации не выплачивают проценты, то их размещают дешевле номинальной стоимости. Доход в этом случае образуется при погашении по номиналу. Если облигация выпускается государством, называется государственной (облигацией федерального займа). Также облигации подразделяются на субфедеральные (выпускаются субъектами РФ, например, Москвой и Санкт-Петербургом), муниципальные облигации, выпущенные органами местного самоуправления, банковские, корпоративные и т. д. Незарегистрированная на любое лицо облигация называется предъявительской ценной бумагой.
Фонды - Биржевой паевый инвестиционный фонд, или БПИФ, — это аналог западного ETF (англ. exchange-traded fund). Это уже готовый портфель активов (чаще всего акций и облигаций), который торгуется на бирже в формате инвестиционных паев. Фонд реплицирует (полностью повторяет) структуру какого-то индекса, который, в свою очередь, отражает динамику всех компаний на том или ином рынке. Пай — это именная ценная бумага, которая подтверждает, что вам принадлежит какая-то доля, часть фонда, и гарантирует выкуп ее управляющей компанией, под управлением которой находится фонд, в определенный срок по требованию пайщика.
Валюта. Элемент инфраструктуры валютного рынка, организующий и проводящий торги, в ходе которых участники заключают сделки с иностранной валютой. Тут думаю все предельно понятно.
Индивидуальный инвестиционный счет.
ИИС - это брокерский счёт, на котором можно совершать сделки с ценными бумагами, доступными на российских биржах.
Особенности:
- Даёт право на налоговые вычеты при условии, что счёт был открыт не менее трёх лет;
- Существует два типа налоговых вычетов: можно возвращать 13% от суммы пополнения счёта (тип А), но не более 52 000 руб. в год, или не платить подоходный налог с прибыли по нему (тип Б). На данный момент государство рассматривает введение третьего вида;
- Максимальная сумма пополнения счёта — 1 млн руб. в год;
- Вывести средства с ИИС можно только при закрытии счёта. Нельзя снимать деньги даже частично. Переводить активы на брокерский счёт во время действия ИИС также нельзя. Все эти действия автоматически приведут к закрытию счёт;
- Одновременно можно иметь только один ИИС. Исключение — перевод счёта от одного брокера к другому. В таком случае старый ИИС должен быть закрыт в течение месяца;
- Пополнять счёт — это ваше право, а не обязанность, при этом срок действия ИИС отсчитывается с даты его открытия;
- Инвестировать на ИИС может любой налоговый резидент РФ.
В данном разделе мы с Вами узнали, «где все это происходит, кто и как там называется и что продает». Надеюсь, я все же излагаю понятно, так как очень много информации - отсеиваю, оставляя только важное. Эту важную минимальную теорию желательно также знать.
3. Что ещё важно знать, чтобы начать инвестировать? Как начать инвестировать? Стратегии инвестирования.
У начинающих инвесторов сразу возникает ряд вопросов из разряда: "Где купить, что купить, как купить, сколько купить" и все в таком роде. Все вопросы однотипные и достаточно популярны в запросах поисковых систем. Важно подходить к вопросу инвестирования с умом (как и ко всем действиям, связанным с финансами). Очень часто слышу вопросы подобного плана. До начала совершения сделок на фондовом рынке, информация, указанная в данном разделе ОСОБЕННО ВАЖНА! От качества понимания и усвоение данной информации напрямую будет зависеть Ваш будущий результат.
Рассмотрим более детально общие важные моменты:
1. Инвестировать нужно начинать только тогда, когда вы являетесь финансово грамотным человеком. Это важное и обязательное условия. Без этого вы только потеряете, как и в любом другом деле, в котором вы не компетентны. Не занимайтесь инвестированием, если у вас имеются долги! Согласитесь, сложно заработать и сохранить деньги, если вы не умеете их грамотно использовать?!
2. Начинать инвестировать, необходимо было «вчера».
Даже если у вас сейчас нет крупной суммы денег для инвестирования, можно начать с небольших сумм, посильных каждому. Всего 1000 рублей в месяц при регулярном инвестировании на долгосрочном горизонте, через несколько лет с учетом работы «сложного процента» превратиться в сумму которая вас очень приятно удивит. Чем в более молодом возрасте вы займетесь инвестированием, чем быстрее и более финансово независимым Вы станете. Но это не означает, что в 50 лет не надо начинать инвестировать. Обязательно надо, но с учетом всех рисков и важных моментов указанных в данной статье.
3. Инвестируйте только те деньги, которые ваша семья может позволить себе потерять.
Помимо самого эффекта накопления, регулярное инвестирование создает эффект усреднения стоимости. Регулярное инвестирование одной и то же суммы способствует приобретению меньшего количества акций по дорогим ценам и большего по низким. Таким образом сглаживается негативный эффект от рыночных пузырей и получается дополнительная выгода от рыночных падений. Т.е. Купили бумагу – она упала – покупает еще, и сумма предыдущей покупки уменьшается, за счёт уже меньше средней цены. При этом всем будьте готовы психологически к отрицательным цифрам. Рынок очень волатилен (плавающий, то вверх, то вниз). Как говорил самый известный в мире инвестор Уоррен Баффет: «Если вы не готовы увидеть обвал на 50% уже на следующий день после покупки ценных бумаг, вам вообще не стоит заниматься инвестированием».
4. Не теряйте деньги.
Не нужно лезть во всякие крипто пирамиды и так далее. Люди, как правило, хотят получить все и сразу. Видя, что идея не сработала, сразу начинают искать другие варианты. Обычно это порождает целый зоопарк различных активов. Будьте терпеливее и спокойнее. Изучайте компании и выбирайте надежные. Сложно угадать в наше время, что может случиться с той или иной компанией, но все равно рекомендую выбирать надежные около государственные компании в разных отраслях. Если у вас убыток, смотрите на результаты работы компании, Если убыток очень растёт и у компании проблемы большие, то порой лучше зафиксировать убыток. Также комиссия брокера может «съедать» достаточную часть средств. Считайте и выбирайте брокера с приемлемыми для Вас условиями.
5. Не совершайте не обдуманных действий.
Всегда составляйте четкий план покупок и продаж. Ведите учет всех бумаг в таблице. Не совершайте не обдуманных сделок – явно не выиграйте, к тому же потеряйте на комиссиях. В большинстве случаев такая попытка игры в угадайку не приносит хороших результатов, так как шансов на постоянной основе правильно угадывать практически нет. Не нужно вестись на посторонние шумы. Покупайте стабильно, особенно когда страшно, но с умом. Доверяйте собственному анализу, смелее идите против тренда или мнения толпы. Одна из проблем — это поведение инвесторов. К сожалению, наш мозг устроен так, что заставляет нас покупать, когда уже все выросло, и продавать, когда все уже упало. Все помнят тех, кто покупал доллар за 120 рублей в феврале 2022 года?! А ведь тогда его наоборот надо было продавать. С грамотным подходом у Вас бы к тому времени были бы доллары, и вы бы продав их – хорошо заработали. В долгосрочной перспективе на новостной шум не стоит обращать внимания.
6. Инвестируйте в себя и занимайтесь самообразованием.
Для многих конечно хотелось бы просто купить каких-нибудь бумаг, а потом ничего не делая грести лопатой прибыль. Как я писал выше, есть разные стратегии и цели инвестирования, у каждого они свои. Но этот факт не отменяет того, что Вам очень желательно вникать и изучать много различной информации. Да, можно и не вникая подсобрать консервативный портфель, который особо не требует от Вас каких-либо действий, кроме «типовых» покупок. Но и доходность такого портфеля будет в разы ниже. Если же каждая покупка будет четко осознанной и обдуманной, то результат на горизонте Вас, несомненно, порадует. Увы, без знаний – это сделать сложно. Читайте, вникайте и самообразовывайтесь.
7. Учите детей финансовой грамотности.
У них огромное преимущество – у них есть время, но нет знаний. Заведите им брокерские счета и также пополняйте счета ежемесячно вместе с ними, параллельно обучая их финансовой грамотности и рынку. Дети скажут Вам спасибо в будущем, независимо от целей инвестирования (например образования детей, жилье для них).
8. Всегда будь готов к кризису.
Кризисы были, есть и будут. Бояться этого не стоит, но быть к готовым к этому необходимо. Имейте сбалансированный и диверсифицированный портфель. Тогда даже в случае сильного кризиса, Вы все равно будете в более выигрышном положение, чем другие, не подготовленные инвесторы.
Ключевые правила при инвестировании.
1. Определяем финансовую цель, горизонт, сроки вложений и допустимые уровни риска.
Цель должна быть четкая и понятная. Также необходимо определить три момента:
- Делаем подробное описание цели;
- Определяем для себя стоимость цели;
- Определяем желаемый срок достижения цели.
После того, как определились целями, у Вас должен появиться их список с указанием стоимости и срока по каждой цели. Целей может быть много, но не факт, что у вас получится осуществить их все. Поэтому цели нужно расставить в приоритетном порядке и отдать предпочтение наиболее важным целям.
Всегда выгоднее иметь более длительный инвестиционный горизонт, постоянно вкладывая деньги в течение многих лет. Причем, с увеличением срока инвестирования выгода будет только расти. На длительном сроке возникает эффект сложного процента, который на коротких сроках практически не заметен.
Сложный процент — это когда прибыль в виде процентов, причисляется к основной сумме вложений, и на эту сумму начисляются новые проценты. Объясню проще: «То, что вы заработали (дивиденды, купоны и т.д.), вы тратите (не выводя средства с рынка) на новые активы, которые в итоге все это приумножает на длительном горизонте кратно».
2. Инфляция.
Данный факт косвенно я уже упоминал в предыдущих статьях про финансовую грамотность и финансовую независимость. Настоятельно рекомендую ознакомиться с данными статьями. В данной же статье лишь упомяну, что весьма важно скорректировать ваш капитал на размер предполагаемой инфляции. Также вас постоянно будет преследовать волатильность (особенно на российском рынке).
Волатильность — это колебание цен активов на рынке. Т.е. как изменяется доходность актива (склонность к волнениям цены как вверх так и вниз). Как правило, акции более «капризны» и их котировки могут изменяться по несколько процентных пунктов в день. Облигации же не испытывают таких сильных перепадов цены, поэтому они считаются менее рисковым активом. Именно волатильность и служит мерой риска на фондовом рынке. Если в вашем портфеле преобладают акции, то ваш портфель более рисковый, но и потенциально более доходный, чем портфель из облигаций. Любая инвестиционная стратегия должна учитывать этот момент.
3. Другие ограничения и риски.
На инвестиционную стратегию могут влиять и другие факторы:
- геополитические риски (например, санкции и подобные ограничения),
- налогообложение того или иного актива,
- отсутствие минимального изучения потенциально приобретаемого эмитента (важно знать кого, для чего и на какой промежуток времени вы покупаете, а главное соответствует ли покупка данного эмитента вашим целям);
- этические соображения (например, если инвестор принципиально не хочет инвестировать в табачные компании).
4. Распределяет активы.
Диверсификация - это распределение капитала между различными группами активов с целью минимизации рисков. Как в пословице, которая гласит о том, что не надо класть все яйца в одну корзину. Диверсификация позволит снизить волатильность портфеля, защититься от инфляции и получать выгоду в любой ситуации с рынком.
Для диверсификации можно задействовать разные инструменты: акции, облигации, фонды, денежные эквиваленты, а также альтернативные классы активов, например недвижимость, золото. В идеале комбинация активов должна отвечать поставленной цели и условиям инвестора. Но уже сам факт того, что портфель диверсифицирован, значительно снижает риск и степень его просадки.
Также необходимо осуществлять ребалансировку портфеля.
Ребалансировка портфеля — это тактическое действие, направленное на то, чтобы привести доли активов в инвестиционном портфеле в первоначальный вид.
Во время ребалансировки инвестор:
- восстанавливает исходные пропорции инструментов;
- вносит дополнительные деньги, чтобы докупить просевшие активы;
- продает подорожавшие, а на вырученные деньги восполняет недостающие доли.
Ребалансировка позволяет четко придерживается выбранной стратегии и не превышать заданный уровень риска. Часто ребалансировка также позволяет повысить эффективность портфеля — улучшает отношение доходности к риску.
Ключевой вывод. Распределение активов — главная задача инвестора, которая почти полностью определит будущую доходность и риски. Главное подспорье инвестора в этом деле — диверсификация и ребалансировка.
5. Снижает издержки.
Одна из главных статей расходов при инвестировании — налоги и комиссии брокера. По закону с резидентов РФ брокер, как налоговый агент, удерживает 13% НДФЛ с положительного финансового результата от продажи активов и 13% с дивидендов от российских эмитентов. Что касается дивидендов от американских компаний, то при подписанной форме W-8BEN в большинстве случаев в США удержат 10% и еще 3% нужно будет задекларировать и заплатить в ФНС РФ самостоятельно. Для инвесторов, которые например, будут инвестировать исключительно в российский «домашний» рынок не стоит переживать по поводу «как посчитать налоги, где и как платить, сколько платить», так как брокер сам все налоги снимет автоматически.
Существует ряд налоговых льгот, которые позволяют сэкономить на налогах:
- использование индивидуального инвестиционного счета — ИИС;
- льгота на долгосрочное владение — если актив находился в собственности инвестора более трех лет, то с положительного финансового результата при продаже не взимается налог;
- покупка российских БПИФ, которые не платят налог с дивидендов и реинвестируют их в полном объеме внутри фонда.
Что касается комиссий, то стоит выделить две основные категории:
- Брокерские — за ведение счета и совершение операций на бирже. Этот тип комиссий слабо влияет на итоговый финансовый результат, особенно если инвестор работает по принципу «купил и держи».
- Комиссии фондов за управление активами, они же expense ratio.
На этом пункте мы остановимся подробнее. Это актуальный вопрос, так как многие инвесторы предпочитают вкладывать в акции, облигации и другие классы активов через ETF (фонды). Кстати, у каждого брокера имеются в продаже "свои" фонды. У некоторых брокеров при покупке данных фондов комиссия за покупку отсутствует-обратите на это внимание.
ETF — это корзины активов, скомпонованные по определенному критерию и, как правило, повторяющие соответствующие индексы Активы в корзине ETF находятся под управлением фонда, который взимает ежегодную комиссию за свои услуги, — она учтена в котировках ETF.
Инвестирование через ETF позволяет купить разом десятки и сотни компаний и не тратить время на самостоятельный их отбор. Поэтому ETF популярны среди пассивных инвесторов и для использования в рамках «ленивых» портфелей.
Проблема в том, что если на иностранных рынках комиссии фондов часто не превышают 0,1%, то представленные на Московской бирже фонды берут в среднем 0,6—0,8% в год. И на долгосрочной дистанции это серьезно сказывается на результате.
Под итог: инвесторы не могут контролировать происходящее на рынке, но часто могут выбрать, сколько платить за инвестиции в виде налогов и комиссий. На длительном горизонте этот факт имеет ключевое значение в выполнении поставленной цели. Чем ниже затраты, тем выше доход от инвестиций и больше работает «сложный процент» на реинвестируемые деньги. Также не могу не отметить вновь, что после событий февраля 2022 года, множество иностранных фондов также оказались заблокированными и по сей день. Учитывайте подобные риски.
5. Проявляет дисциплину.
Мы выбрали и оптимизировали нашу инвестиционную стратегию. Теперь задача — следовать ей и не отклоняться от намеченного пути.
- Как было описано выше – сохраните холодный разум и не видитесь на посторонние новостной фон. Ведь если поддаться эмоциям, можно принять импульсивные решения. Например, во время рыночного обвала вроде случившегося в феврале — марте 2020 года или феврале 2022 года инвестор мог запаниковать и начать распродавать активы задешево. В действительности же это была отличная возможность для покупок, ведь котировки в любой момент могут быстро развернуться и устремиться вверх;
- Поиск точки входа. Еще одно опасное искушение на пути инвестора — дожидаться оптимальной точки входа. Многочисленные исследования показывают, что в большинстве случаев это контрпродуктивно, потому что по статистике, большую часть времени рынки растут. А значит, не нужно затягивать с покупкой.
Акции — более рисковый актив, чем облигации, а облигации — более рисковый, чем просто деньги. Как мы знаем, риск и доходность на фондовом рынке взаимосвязаны, и более рисковый актив имеет большую ожидаемую доходность. Не покупая ценные бумаги и оставаясь, долгое время в кэше, мы упускаем доходность. Таким образом, ожидая некую идеальную точку входа, инвестор также несет убыток в виде упущенных возможностей;
- Стабильно пополняйте брокерский счет минимум на 10% от Вашего ежемесячного дохода. Например, многие при соблюдении финансовой грамотности могут себе позволить откладывают по 50% и даже 70% от дохода. При этом живут полноценной жизнью и ни в чем себе не отказывают. Как правило, такие люди достаточно быстро достигают финансовой независимости, живут в своё удовольствие и не работают. Покупайте активы и достигайте своих финансовых целей.
Стратегии инвестирования.
В инвестировании выделяют основными следующие стратегии:
- Консервативная - это способ инвестирования, при котором портфель формируется из финансовых инструментов с низкими и средними рисками;
- Умеренная - вложение в надёжные активы, но уже со средним уровнем риска;
- Агрессивная - это подход к инвестированию с высоким риском и высокой прибылью.
На основании вышеуказанных правил и данных стратегиях инвесторы и формируют свои портфели.
Виды портфелей исходя из стратегий инвестирования:
Консервативный портфель — это умеренно рисковый и, как следствие, менее прибыльный портфель, состоящий из краткосрочных займов, облигаций и других инструментов с минимальной степенью риска. Основная цель инвестиционных инструментов такого типа — это сохранение капитала и получение хотя бы минимального, но регулярного дохода.
Умеренный портфель сочетает качества портфелей агрессивного и консервативного типа. В него включают как надежные ценные бумаги, приобретаемые на длительный срок, так и рискованные инструменты, состав которых периодически обновляется. Прирост капитала при этом средний, а степень риска — умеренная. Такой тип портфеля является наиболее сбалансированным.
Агрессивный портфель практически полностью состоящий из акций, либо облигаций с высоким уровнем риска. Может содержать например высокодоходные облигации и акции компании с высоким уровнем риска. Риски в данном портфеле весьма высоки, но и потенциальная прибыль может оказаться очень большой.
Существует такое не гласное правило на рынке: «Уровень облигаций в портфеле должен соответствовать Вашему возрасту». По моему мнению достаточно рациональное решение.
Как начать инвестировать самостоятельно?
Все что Вы сейчас прочитали - это, несомненно, очень важно! Но вкладывая свои средства в фондовый рынок важно понять, что тут очень много надо знать, уметь, понимать и учиться. Осознавать, что существует много различных моментов и все они одинаково важны. Поэтому давайте теперь перейдем к самому интересному!
Для того чтобы начать инвестировать необходимо выбрать брокера и открыть брокерский счет и после этого можно начинать формировать портфель. Единственное, Вам согласно требованиям ЦБ РФ перед возможностью совершения сделок, необходимо будет пройти тесты на знание различных финансовых инструментов, чтобы Вы могли торговать ими. Тесты не сложные. Главное почитать и ознакомиться в сети с теорией. Вы конечно можете найти ответы, но знаний увы у Вас от этого не будет, а это скорее минус, чем плюс. Открытие брокерского счета представляет собой процедуру, подобную получению банковской карты. Компаний предлагающих открытие брокерских счетов много. Брокера зачастую выбирают по удобству использования, доступу к необходимым инструментам, наличию программы лояльности и так далее. В случае желания открыть брокерский счет в банке АО «Тинькофф Банк» и нажав на ссылки по открытию брокерских счетов или названия банка в данной статье и открыв счет у них, Вам подарят акции на сумму до 4000 рублей по моей персональной ссылке.
Рекомендую выбирать брокера из наиболее крупных топ банков РФ и более популярных у инвесторов:
2. Сбер;
3. ВТБ;
4. ГазпромБанк;
4. Альфа-Инвестиции;
5. БКС;
6. Финам;
7. Цифра брокер (Фридом Финанс).
После открытия брокерского счета у Вас появляется доступ к фондовому рынку. Разрешено иметь несколько брокерских счетов, в том числе у разных банков. Ваша задача, применяя вышеуказанные знания в деле – добиться поставленных Вами целей!
4. Заключение.
Меня часто спрашивают, сколько я «поднимаю» на инвестициях в месяц. Мне трудно ответить на этот вопрос, потому что поставлен он в корне неправильно. Фондовый рынок — это не работодатель, который платит вам зарплату и не спринт - а долгий забег. Короткая дистанция и быстрая прибыль — это не про инвестиции. Не стоит ожидать прибыли в первый месяцы. Инвестиции — долгосрочная история, в которой важно соблюдать все озвученные выше правила. Начинающему инвестору важно это понять, принять и руководствоваться данными правилами. Также размещаю ниже перечень книг, которые будут полезны для изучения, независимо от Вашего решения заниматься инвестициями или нет. Данные книги свободно можно найти на просторах сети "Интернет". Всем спасибо за прочтения и до встречи в новых статьях!
PS Книги, которые стоит прочитать.
1. Бенджамин Грэхем - «Разумный инвестор»;
2. Джордж С. Клейсон – «Самый богатый человек в Вавилоне»;
3. Джереми Миллер – «Правила инвестирования Уоррена Баффетта»;
4. Джон Богл - «Не верьте цифрам!»;
5. Рэя Далио – «Принципы»;
6. Уильям Бернстайн – «Манифест инвестора»;
7. Бабайкин – «На пенсию в 35»;
8. Алексей Марков - Хулиганская экономика (все части).
DISCLAIMER:
Данная статья написана в ознакомительных целях, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, а также не является руководством к действиям или обучающим материалом.