Прототип героя «Игры на понижение» сравнил обвал акций SVB с крахом Enron

Финансист и глава хедж-фонда Scion Asset Management Майкл Бьюрри отметил схожесть между обвалом акций SVB Financial Group на этой неделе и крахом корпорации Enron в начале 2000-х годов. Историю Enron часто приводят в качестве примера стремительного обвала акций некогда, казалось бы, устойчивой компании, пишет Business Insider.

Майкл Бьюрри был одним из первых, кто предсказал обвал рынка недвижимости в США, который стал преддверием глобального финансового кризиса 2008–2009 годов. Бьюрри заработал на ставке против рынка $100 млн для себя и $700 млн для инвесторов фонда Scion Capital, которым тогда управлял. Бьюрри стал прототипом героя книги Майкла Льюиса, по которой снят фильм «Игра на понижение» (Big Short).

В четверг, 9 марта, SVB Financial Group (холдинговая компании американского банка Silicon Valley Bank) сообщила об экстренной продаже из своего портфеля казначейских облигаций на общую сумму $21 млрд. В результате компания получила убыток в $1,8 млрд, для его покрытия SVB Financial Group планирует разместить акции на $2,25 млрд. После этой новости акции SVB Financial Group рухнули на 60,4%. В ходе премаркета в пятницу, 10 марта, паническая распродажа продолжилась — по состоянию на 16:35 мск бумаги SVB Financial Group потеряли еще 68,5%. После этого торговля акциями была остановлена, на старте основной сессии торги бумагами не возобновились.

В финансовых кругах стали стремительно расти опасения относительно устойчивости банка, отмечает Bloomberg. Известные венчурные капиталисты, в том числе фонд Founders Fund миллиардера Питера Тилля, призвали клиентов Silicon Valley Bank вывести свои средства из него.

Обвал акций SVB Financial Group спровоцировал падение всего банковского сектора не только в США, но и в Европе. По данным Bloomberg, капитализация европейских банков за день сократилась на $40 млрд.

«Возможно, сегодня мы нашли нашу Enron», — написал Бьюрри в своем аккаунте в Twitter (соцсеть заблокирована в России). На момент подготовки этой новости Бьюрри уже удалил сообщение. Инвестор известен тем, что спустя небольшое время удаляет свои посты, а иногда и весь аккаунт.

Энергетическая компания Enron была создана в 1985 году. На пике в 2000 году ее рыночная стоимость поднималась выше $60 млрд, что в 70 раз превышало ее прибыль и в шесть раз балансовую стоимость. Компания занимала седьмое место в США по капитализации.

Однако впоследствии стало известно, что Enron с помощью махинаций в финансовой отчетности вводила инвесторов в заблуждение. В результате в концу 2001 года акции стоили менее $1, хотя еще в августе 2000 года они торговались дороже $80 за бумагу. В декабре 2001 года Enron подала на банкротство. На тот момент это было крупнейшее дело о банкротстве за всю историю США.