Квалифицированных инвесторов стало на 64% больше в 2022 году

В четвертом квартале 2022 года число квалифицированных инвесторов выросло до 556 тыс. человек — это на 64% больше, чем в конце 2021 года, рассказал Банк России в «Обзоре ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг». Относительно третьего квартала число «квалов» выросло на 7%.

«Зачастую клиенты получали статус квалифицированного инвестора по критерию активов (₽6 млн)», — указано в документе ЦБ.

Регулятор также подчеркнул, что рост числа квалифицированных инвесторов связан с ужесточением критериев для получения этого статуса: «Планируемое ужесточение требований для получения статуса квалифицированного инвестора привело к росту числа таких инвесторов, однако их доля в масштабах отрасли оставалась незначительной». Банк России указал на высокую концентрацию активов — к концу 2022 года квалифицированные инвесторы составляли около 1,8% от общего числа клиентов, но при этом владели 67% активов.

До конца 2023 года Банк России планирует завершить реформу системы квалификации инвесторов: помимо стандартного тестирования, она предполагает поэтапное повышение требований к стоимости ликвидных активов инвестора, а также учет опыта работы и профильного образования, в том числе юридического.

Необходимый размер активов сейчас составляет ₽6 млн и учитывает все имущество инвестора. Регулятор планировал включать в эту сумму только ликвидные активы и повысить ее до ₽30 млн, однако позднее заявил о возможном снижении порога.

Инвесторы, которым удалось стать квалифицированными благодаря наличию активов на ₽6 млн, недостаточно компетентны, объяснял руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута: «За последние полгода мы получили массу жалоб от квалифицированных инвесторов, которые говорят, что они фактически не осознавали свою квалификацию. И это один из значимых сигналов, на основании которого сформулированы данные предложения».

С 1 января 2023 года регулятор также запретил неквалифицированным инвесторам покупку ценных бумаг, выпущенных эмитентами из недружественных стран, «с целью минимизации рисков от возможной угрозы новой заморозки активов из-за действий иностранных депозитариев», напомнил регулятор.

В марте 2022 года правительство России утвердило перечень иностранных государств и территорий, которые совершают в отношении России или российских юридических и физических лиц недружественные действия. В список таких стран вошли все страны ЕС, а также Австралия, Великобритания, Исландия, Норвегия, Канада, Новая Зеландия, США, Украина, Япония и ряд других государств и территорий. Глава МИД Сергей Лавров заявлял, что Россия считает дружественными все государства, которые в этот список не попали.

Неквалифицированные инвесторы также будут ограничены в покупке и продаже поставочных производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются иностранные ценные бумаги эмитентов из недружественных стран. Ограничения коснутся и увеличения коротких позиций по таким ценным бумагам. При этом ограниченный доступ к маржинальной торговле «неквалы» все же сохранят, рассказала директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова.