От чего зависит цена акций. Какие виды акций бывают
Цена акций формируется из ожиданий инвестора. Из его субъективного понимания, сколько это акция потенциально может принести ему доход. Все инвесторы имеют свои методы расчета, прогнозирования и анализа. И, исходя из полученных данных, они решают - эта акция сейчас выгодна для приобретения или нет.
Отбирают обычно акции в портфель, исходя из двух стратегий.
Первая - стоимостная. Я ищу акции, которые на текущий момент недооценены. Что такое недооцененные акции - это те, которые по моему мнению стоят на рынке меньше, чем должны.
Например, я считаю, что условный Газпром должен стоить от 350 рублей за акцию, а стоит 160-170. То есть я считаю, что у него потенциал роста еще как минимум 100%. Я такую акцию беру. Этой стратегией пользуется Уоррен Баффет.
Вторая - доходная. Это когда нам плевать на стоимость акции, а интересуют лишь дивиденды.
В определенных фазах рынка имеет право на жизнь одна и вторая стратегия. Их нужно - или чередовать, или использовать только доходную. Только стоимостную использовать нельзя.
Потому, что бывают такие моменты рынка - стагнация, когда акции не растут и не падают, а просто стоят. И вот, когда они стоят в коридоре, тогда стоимостные инвесторы терпят убыток или сидят в нолях. И такие коридоры могут быть очень длительными. Например в Японии акции идут только в бок 21 год. И стоимостные чуваки сидят.
А доходную можно. Потому что, если акции стоят на месте и не растут, дивиденды все равно платятся, если компания работает в прибыль.
Просто тупо берешь и фильтруешь компанию по дивидендам. И тех, кто платит больше всех за последние 5 лет, берешь в портфель.
И каждый год ты меняешь какие-нибудь акции. Эта схема долгосрочная, не без нюансов, конечно. Иногда необходимо избавится от компании, которая больше всех подорожала. Потому, что ты заработаешь больше денег и возьмешь больше других акций и дивидендов. Можно играться и с дивидендами.
Нет жесткого критерия - бери так, а не так.
Виды акций
Есть два вида акций - обыкновенные и привилегированные. Обычные акции дают вам возможность участвовать в собраниях акционеров. В России это чаще всего игнорируется и никто не участвует, кроме крупных акционеров. Они называются мажоритарные. Остальные называются миноритарные.
Чтобы получать дивиденды, вы должны быть владельцем акции на дату закрытия реестра. Закрытие реестра - это фиксация списка акционеров. Вы можете владеть акциями весь год, но перед закрытием реестра их продать, и тогда вы на выплату дивидендов не попадаете. Или вы можете не владеть акцией весь год и купить ее до закрытия реестра - тогда вы получите дивиденды. Вы попадаете в список, а все остальное делает за вас ваш банк или брокер. Они сами вам начислят дивиденды.
Дальше вы решаете, что с этими дивидендами делать. На первоначальном этапе я бы рекомендовал их реинвестировать. Причем, частично в очень агрессивные инструменты.
Закрытие реестра у трейдеров называется отсечка. Потому, что она отсекает один период от другого. Есть косяк, что часто после отсечки акция падает в стоимости на размер дивидендов. То есть, ты ничего не выигрываешь, а в цене проигрываешь. Грубо говоря ты работаешь в ноль.
Про отсечки известно заранее. Как правило, месяца за три. Чаще всего - за полгода, а то и за год.
Сейчас на российском рынке, если не ошибаюсь, 438 компаний. Из них около 70 это голубые фишки (первый эшелон), а остальные - второй и третий эшелон. 50 самых крупных кампаний входят в индекс ММВБ, он же индекс РТС. Только РТС номинирован в доллары. Это, грубо говоря, показатель российской экономики.
Чем отличаются привилегированные акции - тем, что ты не имеешь права участвовать в собрании акционеров, но имеешь увеличенные выплаты дивидендов. Или дивиденды у тебя будут всегда (вне зависимости решила компания их выплачивать в этом году, или нет).
Но всегда есть небольшие различия в условиях от компании к компании, надо смотреть.