Не удобный вопрос , о чем молчит ЦБ РФ или они просто незнают такого фокуса на фондовом рынке . Куда деваются деньги во время просадок акций ? И почему биржа не чем не отличается от казино ?
Ответим сразу на второй вопрос и однобоко . Упустим такой момент как финансовые показатели и тому подобное . Тут суть в другом , что биржа как и казино с каждой сделки купли-продажи имеет свой процент и чем больше клиентов совершает сделок тем больше денег из наших карманов перетекает им и если на рынок не будут поступать дополнительные деньги . То и не будет большого роста акций и соответственно наши депозиты будут таять на глазах .
А первый вопрос очень интересный , и понимание его заставит задуматься и при торговле использовать риск менеджмент , чтоб не потерять капитал и не засадить его весь на неизвестный срок .
С моделируем примитивную ситуацию чтоб понять что произойдет .
Данные для нее : Эмитент на бирже разместил 1000 акций по 1 руб.
Распределим их примерно так :
Долгосрочным инвесторам 334шт
Спекулянтам 333
Маркет-мейкеру 333.
Далее выходит плохая новость ( акции практически в моменте падают на 50% и стоят теперь 50коп.) -
Спекулянты успевают продать 33 акции по 1 руб.
100 акций по 50 коп.
Маркет-мейкер (так как он ещё и инсайдер может быть ) то он успел разгрузиться по более
133 акции по 1 руб.
100 акций по 50 коп.
Итог : зафиксируем момент и что у нас получилось в общих чертах . Долгосрочные инвесторы так ими и остались , часть спекулянтов стало ими тоже . Предположим что все акции купили новые инвесторы они заплатили 266 руб (скажем это вливание новых денег )
100 руб получено реального убытка участниками рынка .
Бумажный убыток составляет для всех 400 руб .
И вот этот убыток он самый интересный , эти деньги физически перестали существовать ! Чтоб поднять капитализацию , нам нужны новые инвесторы которые поверят в перспективу вложения .
Если вы хотите сказать, что капитализация компании так и осталась 1000 руб . Я вас огорчу сразу . Если нет покупателей на имущество компании , то потери от его продажи могут достигать 90% . Это как с новым автомобилем . Только выехали из салона за ворота и он уже не новый , минус 10% от стоимости.
Можно теперь задать ещё третий вопрос : Чем это грозит для рынка РФ ? Тем более сейчас со всех утюгов вещают, что срочно нужно вкладываться в фондовый рынок . У населения и так денег особо нет , а тут последнее заморозят на не известный срок , а то и того хуже зафиксируют убытки .