Сильный рост объёма следом за снижением представляет собой кульминацию продаж.
На рис. 5 показан рынок, на котором цена снижалась некоторое время, а затем развернулась при значительно возросших объёмах. Это называется кульминацией продаж. Такое снижение обычно запускается плохими новостями, которые побуждают слабых и неинформированных держателей продавать по любой цене. После того, как цена достаточно опустилась, более информированные покупатели, способные смотреть сквозь плохие новости, начинают скупать этот излишек активов, и цена разворачивается вверх. Кульминации продаж представляют собой или основания, или, следующее за ралли снижение к новому основанию. В обоих случаях, основание, отмеченное кульминацией продаж, обычно держится значительное время. Выражение «значительное время» зависит от времени, охватываемого графиком. Кульминация продаж на внутридневном графике будет несомненно слабее кульминации продаж на месячном графике, т.к. продажи привлекают огромные объёмы, нормальным является то, что последующее ралли сопровождается падающими объёмами. Это один из нескольких случаев, когда растущие цены на понижающихся объёмах являются бычьим сигналом.
Рисунок 6 показывает, что ралли после кульминации продаж обычно сопровождается тэстом минимума, установленного во время кульминации продаж. Намёк на успешность тэста может быть получен из того, что объём усыхает почти до нулевых значений, показывая отсутствие интереса, по сравнению с огромным волнением на предыдущем основании. Отсутствие интереса на втором основании указывает на очень тонкий баланс между покупателями и продавцами. Поэтому, когда начинается ралли, оно, как правило, проявляется на очень ранних стадиях важного движения.
Рекордное значение объёмов на важном основании, как правило, является предвестником крупного ралли.
На рисунке 7 показано ралли, имеющее место после большого снижения, однако, объёмы увеличились до рекордного значения. Эта разновидность действий практически всегда вовремя предупреждает о полном изменении настроения на рынке. Пример, который приходит на ум в первую очередь, это рекордные значения объёмов на NYSE, имевших место в 1982 и 1984 годах на минимумах медвежьего рынка, и на промежуточном минимуме в октябре 1998. То же самое случилось на бондах в октябре 1998. Эта разновидность рыночной активности случается нечасто, однако если она случилась, трейдер никогда не должен относиться к ней легкомысленно.
Параболическое движение цены и объёмов.
На последнем рисунке (рис. 8) показано параболическое ралли , цены и объёмы. Такое действие показывает истощение движения. В таких случаях нормой считается, ситуация когда цена и объём одновременно разворачиваются с одинаковой скоростью, что ассоциируется с окончанием предыдущего движения.