Автор - Reconquistador #
На ежегодной конференции горнодобывающей промышленности во флоридском Голливуд-Бич в этом году появились новые лица: автопроизводители, обеспокоенные ростом цен и сокращением поставок металлов, используемых в аккумуляторах электромобилей.
Tesla, Ford Motor и Mercedes-Benz Group были в числе компаний, направивших высокопоставленных сотрудников на конференцию BMO Global Metals & Mining Conference - мероприятие, которое обычно посещают производители железной руды и алюминия.
Их присутствие подчеркивает растущую популярность автомобилей на батареях. Для них, по оценкам Bloomberg, до 2050 года потребуется металлов на сумму 10 триллионов долларов.
Производители автомобилей “провели индивидуальные встречи со многими компаниями, такими как мы, пытаясь понять, как наладить собственную цепочку поставок”, - сказал Трент Мелл, исполнительный директор Electra Battery Materials, базирующейся в Торонто компании, занимающейся разработкой добывающих и нефтеперерабатывающих проектов.
По его словам, автомобильные компании сейчас набирают специалистов по таким металлам, как литий, который используется в аккумуляторах электромобилей, и марганец, а также по переработке аккумуляторов.
Доступность и стоимость важнейших материалов для аккумуляторов, таких как литий, кобальт и никель, в течение многих лет вызывали основные опасения у производителей электромобилей, пытающихся расширить линейку своей продукции.
В последние месяцы этот вопрос приобрел большую актуальность из-за растущей конкуренции за контракты с горнодобывающими компаниями, а также резких колебаний цен на сырье. Согласно расчетам Bloomberg, спотовая стоимость одного только лития выросла примерно до 35 миллиардов долларов в 2022 году с 3 миллиардов долларов в 2020 году.
Литий “был значительным источником увеличения затрат” Tesla в последнем квартале 2022 года, заявил в январе финансовый директор Закари Киркхорн. Несмотря на то, что в этом году стоимость лития упала почти на треть, цены остаются на 590% выше, чем в начале 2021 года.
Volvo Car, Nio и производитель Jeep Stellantis также заявили, что на них влияют высокие затраты на сырье, и некоторые пытаются заключить прямые сделки с поставщиками, чтобы завязать на себя потенциальные источники металлов.
Как и другие, производитель электромобилей Rivian Automotive тратит много времени на изучение структуры сделок с поставщиками, и это “может затронуть позиции собственников” в горнодобывающих активах, заявил исполнительный директор RJ Scaringe 28 февраля в отчете о доходах.
General Motors в прошлом году заключил сделку по предоплате за литий; Ford Motor предложил кредит для финансирования проекта по добыче полезных ископаемых.
“Инвестиции в это сырье дают автопроизводителям возможность контролировать маржу по всей цепочке поставок и обеспечивать свою конкурентоспособность”, - сказал Эндрю Миллер, главный операционный директор Benchmark Mineral Intelligence. - “Сырье в настоящее время является важнейшим фактором, определяющим стоимость аккумулятора”.
Автопроизводители также вовлекаются в разработку новых проектов по добыче полезных ископаемых.
GM купила долю в Lithium Americas за 650 миллионов долларов, чтобы помочь открыть рудник в Неваде, и рассматривает аналогичную возможность в отношении подразделения бразильского гиганта Vale по производству базовых металлов. Tesla, которая строит металлообрабатывающий завод в Корпус-Кристи (Техас) изучает возможность поглощения Sigma Lithium.
Вторая по величине в мире горнодобывающая компания Rio Tinto Group ищет предложения по литию, но ожидает, что всё скупят производители автомобилей, заявил в прошлом месяце исполнительный директор Якоб Стаусхолм.
По словам Кента Мастерса, исполнительного директора одного из ведущих мировых поставщиков лития - компании Albemarle, базирующейся в Шарлотте (Северная Каролина) - производители автомобилей сейчас ставят старших, а не младших менеджеров на направления, связанные с переговорами по закупкам металлов.
“Очевидно, что это стало более важной проблемой для производителей”, - сказал Мастерс на конференции во Флориде, организованной Bank of Montreal. - “Мы смогли изменить уровень, на котором мы взаимодействуем с этими клиентами, и они вкладывают значительные суммы денег в электромобили”.
Volkswagen пообещал активизировать сотрудничество с горнодобывающим сектором Канады, создал совместное предприятие с бельгийским поставщиком материалов Umicore и заключил с потенциальным поставщиком лития Vulcan Energy Resources сделку, целью которой является развитие производства в Германии.
Volkswagen “прощупывает рынок” и ведет переговоры со “многими потенциальными партнерами” по сырью, сказал представитель компании. “Возможны различные инструменты, от долгосрочных соглашений до потоковых сделок и инвестиций в акционерный капитал”. По словам финансового директора Арно Антлица, хеджирование цен на сырьевые товары, вероятно, станет важным способом справиться с растущими затратами на сырье.
По данным Battery Materials Review, который отслеживает инвестиции в сектор, с 2018 года в разработку электромобилей было вложено около 265,5 млрд долларов, но из них только 40 миллиардов ушло на сырье.
Тем не менее, по словам Джеффа Карри, главы отдела сырьевых товаров Goldman Sachs Group, попытки автопроизводителей напрямую покупать металлы могут быть обречены на неудачу из-за отсутствия у них опыта в добыче полезных ископаемых.
“Это всегда заканчивается слезами”, - сказал он агентству Bloomberg. “Это требует опыта, который сильно отличается от опыта производства автомобилей”.
Чтобы связаться с автором (нажмите здесь).