CBDC: что из себя представляют, в чем отличия от криптовалют
В текущем году вопрос внедрения CDBC обсуждается во многих странах. В России с 1 апреля собираются включать цифровой рубль, в Японии, Австралии, США тоже ускоряется процесс тестирования собственных национальных государственных валют.
У сторонников и противников CBDC есть свои аргументы за и против. Тем не менее, можно предположить, что в течение следующих 2-5 лет, процесс внедрения CBDC во многих государствах ускорится, а значит финансовые системы претерпят существенные изменения.
Что такое CBDC
CBDC (Сentral Bank Digital Currency) – это цифровая центрального банка. Другое обозначение – национальная государственная цифровая валюта. Это цифровой аналог государственной валюты (йена, юань, рубль, фунт стерлингов, доллар и т. д).
Какие категории CBDC существуют
По своей архитектуре CBDC подразделяются на 2 главных категории: оптовые и розничные.
Оптовые (прямые и коммерческие). К ним относятся цифровые валюты, предназначенные для профессиональных участников рынков. К примеру, для компаний, хранящих средства на счетах в центробанках. Такие CBDC подходят для осуществления разнообразных межбанковских операций, торговых сделок между странами, клиринга.
Использовать оптовые CBDC для того, чтобы расплачиваться за товары и услуги в розничных сетях нельзя. Для этих целей существуют розничные CBDC. Фактически, именно о розничных CBDC чаще всего и пишут в финансовых изданиях и порталах, посвященных государственным цифровым валютам.
Розничные CBDC являются классическим вариантом цифровой валюты, которая доступна всем клиентам, как и наличные деньги. Это цифровая альтернатива наличных и безналичных денег. Розничные CBDC по своей стоимости привязаны к фиатной валюте, к примеру, курс цифрового рубля или юаня не имеет отличий.
Багамы были первой страной, запустившей розничный CBDC с введением цифровой версии своей валюты — песочного доллара в октябре 2020 года.
В чем заключаются отличия CBDC от криптовалют
Криптовалюты (Биткоин и другие) децентрализованы, функционируют на своих блокчейнах. В отличие от них CBDC контролируются исключительно Центральным Банком или правительством. Они выступают эмитентами.
Доступ к электронным кошелькам клиентов CBDC имеет центробанк, а к криптовалютному кошельку исключительно владелец счета.
CBDC являются дополнительным видом национальной валюты, а криптовалюта – это совершенно отдельный вид цифровых активов.
CBDC центральных банков выпускают для расчетов внутри государства или между государствами, если достигнуты соответствующие соглашения, а транзакции с криптовалютами проводятся по всей планете.
CBDC приравниваются по стоимости к фиатной национальной валюте, стоимость криптовалют складывается из множества разных факторов. Блокчейны криптовалют как правило, поддерживаются независимыми организациями или не связанными друг с другом операторами. Узлы CBDC связаны только с центральным банком.
Можно отметить, что главное отличие CBDC от криптовалют заключается в том, что они полностью подконтрольны государству (ЦБ или правительство).
CBDC часто критикуют сторонники децентрализации и свободы использования средств.
В чем заключаются недостатки CBDC
Так как именно центробанк управляет транзакциями CBDC, он и обладает полным контролем над записями всех транзакций. Анонимность пользователей исключается полностью. Частные транзакции исчезнут, как явление, и все переводы будут отслеживаться.
CBDC могут потребовать дополнительного контроля и соблюдения законов о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. Есть риск взлома CBDC, если методы безопасности слабые. Фактически CBDC станет выражением тотального контроля государства над всеми банковскими операциями своих граждан и компаний.
CBDC в РФ
Преимущества и недостатки CBDC ассмотрели в Банке России. ЦБ опубликовал исследование «Есть ли будущее у цифровых валют центральных банков».
Также после обсуждения инициативы создания цифрового рубля Банк России подготовил концепцию, предусматривающую использование двухуровневой розничной модели.
В РФ с 1 апреля должен начаться следующий этап внедрения цифрового рубля. Первый этап тестирования банками (15) уже завершен в конце февраля.
В заключении можно сказать, что CBDC постепенно будут внедряться в большинстве государств мира, и это процесс уже не удастся остановить. Глобальную финансовую систему ожидает новый этап трансформации.