Сегодня поговорим о том, как торговать облигациями. Всё больше людей из биржевого сообщества приходит к пониманию, что бонды это никакой не консервативный инструмент, что облигации вполне волатильны и заработать на них можно не меньше чем в акциях. Соответственно правила анализа абсолютно те же, как технического, так и фундаментального.
Каждый хомяк, идущий на биржу, должен чётко сознавать: здесь 95% психологии, 5% экономики и 2% удачи.
Совершая сделки, хомяки (в смысле мы, физики) руководствуются трёмя основными источниками информации: новости, график, стакан. Соответственно смарты (как правило дилеры) тоже это знают, поэтому воздействие на принятие хомяком решения осуществляют именно через эти 3 канала влияния.
Уверен, каждый хоть раз да сталкивался с тем, что по фа/та всё в цвет, вот всё за рост, а покупаешь и котира сразу падает. Это потому, что в нужный момент, нужную картинку нам нарисовали в головах. Или наоборот, тока продашь, а оно туземун 😁
Ладно, хорош предисловий, рассмотрим один маленький и забавный приёмчик смартов, так и назовём его: "паровоз".
Исходные данные: смарт набрал позу и готов везти её наверх, на раздачу, однако по пути придётся выкупить кучу мелких спекулянтов-прилипал, желающих подсесть в вагон и продать свои бумажки подороже, если эти спекулянты увидят или почувствуют фееричный рост, сразу переставят свои аски ещё выше, а покупать задорого смарт очевидно не захочет, он как бы сам планирует заработать на росте🙃
✨С 1920-х на бирже ничего не поменялось, формула крупной игры всё та же: скорость-высота-манёвр-огонь набор позы-памп-фикс.
В сети попалась публикация одного автора, к сожалению не запомнил чья именно, там было классная аллегория. Представьте: паровоз едет по заснеженным рельсам, мощная машина легко разбрасывает метельником небольшой слой снега, лишь слегка замедлив ход. А что будет, если кто-то заранее сгребёт снег с рельсов в огромную кучу? Да, паровоз по чистым рельсам несколько ускорится, но уткнувшись в сугроб несомненно забуксует (или с рельсов сойдёт, не суть, ну в общем остановится).
Так вот, паровоз - это котировка. Смарт не сможет долго скрывать свои покупки в одном ценовом уровне (спекулянты не дремлют), рано или поздно котировка начинает расти без участия смарта, подогреваемая входами новых спекулей-хомяков, благо основного продавца наш смарт уже выкупил. Смарт конечно не был бы против поделиться прибылью от роста с этими хомяками-прилипалами, но он потому и смарт, что вполне отчётливо понимает: когда начнёт фиксировать прибыль, эти спекулянты-попутчики будут ему мешать, фиксируя прибыль тоже, а добрых хомяков-инвесторов, которым можно втюхать выше номинала, на всех может не хватить. В общем преждевременный рост котиры (движение паровоза) смарту надо остановить. Как это сделать? Конечно сгрести снег (аски, разбросанные по стакану) в сугроб (кучу)!
Ранее мы уже рассматривали подобную тактику смартов, но не так наглядно, поэтому наверняка не всем было понятно, а пример с паровозом лично мне вот прям зашёл. Ссылки на публикации об анализе графика/стакана аналогичного характера будут в конце данной статьи👇
Хомяк психологически устроен так, что до трепета в чреслах боится всяких плит на продажу - больших асков в стакане то бишь, очень больших. Если хомяк открывает стакан и видит аск многократно крупнее остальных заявок, рука его непроизвольно жмёт на кнопку "селл", если он в позе. А уж купить возле такой плиты ему и в голову не придёт! Сравним ка для наглядности обычный стакан и стакан с плитой:
Будьте уверены, поведение владельца жёлтой позы типично (лайк, если узнали себя👍 я себя точно узнал, слаб человек, перед лицом эмоций все равны🙃).
Смарт, уже имея огромную позицию
путём проведения тестов смарт заранее убедился в отсутствии интереса других смартов в нужном диапазоне котировок, на тот случай, если его плиту вдруг кто захочет сожрать🙃 а такое мож не часто, но бывает, заблуждением было бы полагать, будто смарт всегда выигрывает.
спокойно (ну почти) выставляет гигантский аск и убивает сразу трёх зайцев: останавливает рост котировки до ему нужного момента, заставляет хомяков, желающих купить папир, отказаться от этой затеи, а сидящих в бумаге, выставить аски ниже чем они хотели (вот из таких продаж получается целый сугроб).
Вроде всё просто, мы с вами о чём-то подобном уже догадывались. Дело за малым: как в реале понять, эта плита чья? Смарта-покупателя (её потом просто снимут) или объявился реальный продавец (как бы не ливанул...)? Возможно ли распознать плиту из приёма "паровоз"? Напишите как думаете.
Напишите понятно или непонятно, напишите интересно или неинтересно - если в комментариях будет запрос, продолжу тему, в том числе о том, как на этом всём заработать.
Вот обещанные ссылки:
Информация и рынок - про инфо-фон в общих чертах, можно пропустить
Практика VSA - ну тут понятно, кое что из практики анализа
Набор крупной позы - как это бывает у смартов
Практика VSA 2 - ещё из наглядного
Физики/юрики - многие полагают что нашли грааль, видя такую стату
Биржевой сленг - многие слова могут показаться непонятными, уж коль погружаетесь в тему торговли на фондовом рынке, не будет лишним изучить нашу феню🙃
Коллеги, для того чтобы развивать темы торговли облигациями, мне нужно понимать в каком направлении это делать, что было бы востребовано именно новичками, ведь для них создан проект. Не стесняйтесь делиться ссылками с окружением, оставлять комментарии с пожеланиями какой аспект работы в облигациях раскрыть. Никаких посторонних текстов и рекламы здесь не будет - монетизация не подключалась и не планируется, прибыли от торговли на долговом рынке мне вполне хватает. А этот проект своеобразное хобби. Если попытаться сформулировать концепцию, то хочется чтобы другие люди изучили вопрос прежде чем входить в рынок, а не набивали одни и те же шишки снова и снова. Вот такое странное мировоззрение.
С уважением, Доктор Верховцев.