Устойчивость к инвестиционным рискам может меняться в зависимости от рыночных условий и жизненных событий.
Любой, кто инвестировал в рынок даже в течение короткого времени, вероятно, слышал термин "толерантность к риску". Применительно к портфелю акций и облигаций толерантность к риску включает в себя такие факторы, как возраст, время до выхода на пенсию, потребности в доходах и фактор «сна в ночное время», который просто относится к уровню беспокойства инвестора о рынке.
Как инвесторы должны определить свою толерантность к риску?
Это может быть сложным вопросом, так как человек, который особенно обеспокоен своим капиталом, может хранить большую часть своих активов наличными, что не принесет доходности, в которой нуждается большая часть населения. Облигации могут быть безопаснее для некоторых, но фиксированный доход также влияет на собственный капитал.
Слишком небольшой риск может привести к снижению эффективности портфеля по сравнению с тем, что нужно инвестору. В то же время слишком большой риск может привести к резким спаду в неподходящее время.
Вот некоторые факторы, которые следует учитывать при определении толерантности к риску и выборе инструментов, которые вы хотите включить в свой портфель:
* Что такое толерантность к риску при инвестировании?
* Как толерантность к риску влияет на инвестиционные цели.
* Когда оценивать толерантность к риску.
* Самооценка и личное восприятие vs толерантность к риску.
* Противоречивость к риску в работе в парах.
Что такое толерантность к рискам при инвестировании?
Аманда Капхаммер, независимый финансовый консультант и основатель Sol Spyre в Бенде, штат Орегон, говорит, что толерантность к риску может считаться готовностью, способностью и необходимостью человека рисковать.
"Желание рисковать - это отношение человека к риску; один человек может быть адреналиновым наркоманом, готовым принять риск с дьявольским вожделением; другой считает идею прыжка банджи с моста абсурдной и предпочитает держать ноги на твердой почве", - говорит она.
Она добавляет, что способность рисковать объясняет готовность инвестора пережить разные повороты судьбы.
Необходимость рисковать связана с прогнозируемой окупаемостью инвестиций, которая необходима для достижения финансовых целей определённого человека.
"К чему мы стремимся, сколько это будет стоить и когда мы хотели бы, чтобы это произошло, также известное как цель, финансирование и временной горизонт", - говорит Капхаммер. Когда на эти вопросы можно ответить, добавляет она, инвестор или финансовый консультант может составить план для наилучшего достижения необходимой цели и увеличения прибыли.
Как толерантность к рискам влияет на инвестиционные цели
Скотт Батлер, финансовый планировщик Klauenberg Retirement Solutions в Лореле, штат Мэриленд, подчеркивает необходимость того, чтобы инвесторы понимали, сколько потребуется для полного финансирования до выхода на пенсию.
"Каждый доллар должен быть связан с целью, чтобы его можно было вложить соответствующим образом в определённый момент времени", - говорит он. "Обычно это означает, что не каждый доллар должен быть инвестирован с одним и тем же риском. Даже самые агрессивные инвесторы должны быть консервативны с деньгами, которые им нужны для оплаты ипотеки на следующей неделе".
Он добавляет, что существует большая разница между количеством риска, который инвесторы должны принять для достижения цели, и тем, какой риск они хотят взять на себя.
"Излишняя консервативность может помешать вам на пути к достижению своих целей", - предупреждает он. "И наоборот, если вы можете достичь всех своих целей с более низкой доходностью, вам нужно подумать, стоит ли брать на себя дополнительный риск, чтобы увеличить свой доход".
Когда оценивать толерантность к рискам
Инвесторы также должны признать, что толерантность к риску может меняться, в зависимости от рыночных и экономических условий или обстоятельств, характерных для жизни определённого человека в определённый момент времени.
Джоэл Ларсен, директор Navion Financial Advisors в Сакраменто, штат Калифорния, говорит, что способ получить истинную терпимость к риску заключается в том, чтобы оценить его на сложном падении рынка или вскоре после него.
"Оценки, сделанные, когда все идет не очень гладко, по умолчанию будут оптимистичными", - говорит он.
Его фирма, как и многие другие, использует инструмент оценки рисков под названием Riskalyze для количественной оценки риска и определения ожидаемой доходности инвестора.
"Толерантность к рискам сама по себе не меняется даже по мере старения, так как она является частью психологического состояния клиента", - говорит Ларсен. "Что может измениться, так это размер риска-количество денежных средств, которым вы готовы пожертвовать. Мы не устанавливаем его самостоятельно".
Устойчивость к риску должна быть движущей целью, говорит Скотт Стерджен, основатель и старший консультант по благосостоянию Oread Wealth Partners в Ливуде, штат Канзас. "Жизнь беспорядочна, и это хорошо. Люди теряют работу, увольняются с работы, чтобы начать бизнес, рождаются дети, родители уходят, люди стареют и происходят всевозможные другие жизненные события между ними".
Он добавляет, что крупные жизненные события повлияют на финансовое положение инвестора и финансовые цели, а также на отношение к риску.
Финансовый консультант vs самостоятельная оценка толерантности к рискам
Инвесторы, работающие с финансовым консультантом, могут получить помощь в разработке плана, соответствующего риску, предназначенного для получения необходимой им прибыли. Но процесс может быть сложнее для тех, кто справляется со всем в одиночку.
"Инвесторы без консультанта могут подойти к толерантности к риску, оценивая свои собственные финансовые цели, временной горизонт и личную толерантность к риску", - говорит Майкл Эшли Шульман, партнер и директор по инвестициям в Running Point Capital Advisors в Эль-Сегундо, Калифорния.
Однако он признает, что беспристрастная самооценка сложна.
"Я встречал много людей, которые считают себя консервативными, но на самом деле они агрессивны, и наоборот", - говорит Шульман. "Многое зависит от их системы отсчета".
Он отмечает, что люди часто агрессивны в некоторых аспектах своей жизни и консервативны в других.
"Мы все видели человека, который мчится по шоссе, как маньяк, но затем ему требуется пять минут в продуктовом магазине, чтобы выбрать буханку хлеба", - говорит он. "Самоанализ без руководства является сложной задачей; вы можете рассмотреть возможность использования онлайн-оценок толерантности к риску или работы с финансовым специалистом на ограниченной основе".
Шульман говорит, что для индивидуальных инвесторов важно не только понимать взаимосвязь между риском и вознаграждением, но и ценность потоков доходов и то, что они могут переварить, когда стоимость портфеля снижается.
Противоречивая толерантность к риску у семейных пар
Нередко супруги имеют разный уровень толерантности к риску.
"Когда два человека в отношениях имеют разные уровни толерантности к риску, это может создать напряженность и разногласия, которыми может быть трудно управлять", - говорит Энди Лайно, сертифицированный финансовый планировщик Prudential Financial в Сарасоте, штат Флорида.
"Лучший способ справиться с этой ситуацией - сначала понять и принять уровни толерантности друг друга к риску", - говорит он. "Важно помнить, что толерантность к риску - это личное предпочтение и что ни один из людей не ошибается, имея другое мнение".
С этими парами Лайно сначала проведет оценку риска для каждого человека, а затем обсудит, как реализовать соответствующее распределение активов.
"Как только у нас будет такой базовый уровень коммуникации, мы сможем договориться об уровне риска, с которым каждая сторона удовлетворена", - говорит он. "Приход к взаимному согласию или компромиссу в отношении денег - это отличный опыт обучения, который может потребоваться для решения других финансовых или семейных вопросов. Переговоры являются ключом к поиску баланса, который работает для обеих сторон".
P. S. Еще больше полезной и интересной информации Вы можете найти на нашем YouTube канале и в Telegram👍
Не бойтесь рисковать! 😊
Инвестируйте и приумножайте свой капитал! 💵💵💵
