Каждый день по всему миру проводятся тысячи сделок. Но сделок, которые остаются в истории, — единицы. И вот некоторые из них.
5. Джон Полсон. Миллиарды на разбитых мечтах
Так сложилось, что большие быстрые деньги трейдеры зарабатывают на падении рынка. Именно обвалы на бирже приносят грандиозные прибыли тем, кто смог заметить признаки приближающегося краха.
С начала 2005 года Полсон чувствовал приближение катастрофы. Но в каком секторе экономики ее ожидать? Проанализировав ситуацию, Полсон нашел уязвимое место — ипотечные кредиты, которые были обеспечены бесполезными деривативными контрактами — кредитными дефолтными обязательствами (CDO). И Полсон решил скупить свопы кредитного дефолта (CDS). CDS — это финансовый инструмент, по которому продавец кредитной защиты соглашается выплатить покупателю определенную в контракте сумму в случае наступления определенного кредитного события.
По мнению Джона, банки выдавали ссуды людям, которые не могли их погасить, а значит, рано или поздно ипотечный пузырь лопнет. Так и случилось в 2007 году. Рынок недвижимости США рухнул, а Полсон обналичил купленные бумаги, заработав около 4 миллиардов долларов.
4. Джон Темплтон. Пузырь доткомов
Сэр Джон Темплтон — легендарный инвестор и филантроп — был в свое время виртуозом коротких сделок. Самую впечатляющую из них Темплтон совершил в 2000 году. В интервью он сказал, что это были самые легкие деньги, которые он когда-либо зарабатывал. С 1995 по 2001 год акции доткомов — компаний, предлагавших использовать Интернет для получения дохода, — росли в цене с неприличной скоростью. Именитые экономисты в один голос предвещали наступление «новой экономики». Все, кто только мог, вкладывали деньги в доткомы. Так, в угаре всеобщего обожания и восхищение рос экономический пузырь, который достиг кульминации 10 марта 2000 года.
По закону крупнейшие акционеры бизнеса могут свободно продавать свои акции только после истечения срока блокировки IPO - первичного размещения акций на бирже. Естественно, как только срок блокировки истек, а ценник на акции продолжал расти, крупные акционеры захотели продать акции. Итог был плачевен. Пузырь лопнул, а многие интернет-магазины, в частности Pets.com, Webvan и Boo.com, и несколько коммуникационных компаний (Worldcom, NorthPoint Communications и Global Crossing) потерпели крах и закрылись. Джон Темплтон продал принадлежащие ему акции интернет-компаний незадолго до истечения шестимесячного срока блокировки после IPO и заработал на этом 80 миллионов долларов за несколько недель.
3. Смелый прогноз Эндрю Холла относительно нефти
В 2003 году, когда цена на нефть торговалась на уровне 30 долларов за баррель, а мир только оправился от пузыря доткомов, Эндрю Холл поспорил, что нефть вырастет до 100 долларов в течение пяти лет. Когда в 2008 году цена на нефть взлетела выше 100 долларов, Холл заработал 100 миллионов долларов.
Холл подготовил контракты таким образом, что если цена на нефть не достигнет 100 долларов в течение пяти лет, срок их действия истечет безвозвратно. Таким образом, Холлу потребовалась смелость и блестящий анализ, чтобы провести эту сделку. Грандиозность его ставки кроется в том, что он не только предвидел направление цены и нашел хорошую точку входа, но также определил временные рамки и уровень движения цены.
2. Дэвид Теппер и крупные банки
В начале 2009 года, когда финансовый кризис показал себя во всей красе, Дэвид Теппер — эксперт по проблемным активам — совершил одну из лучших сделок. С безупречным расчетом времени и подробным анализом он купил огромное количество сильно просевших акций Citigroup и Bank of America. В то время было много опасений, что эти банки будут национализированы, и их акции стремительно падали в цене. К концу 2009 года все утряслось. Стоимость акций Citigroup утроилась, а Bank of America — увеличилась в четыре раза по сравнению с предыдущими минимумами, что принесло хедж-фонду Теппера прибыль в размере 7 миллиардов долларов.
1. Ставка Луи Бэкона на войну в Ираке
Луи Бэкон известен тем, что опередил ЦРУ, президента США и других правительственных чиновников в предсказании вторжения Саддама Хусейна в Кувейт еще в 1990-х годах. Таким образом, он открыл длинную позицию по нефти, а также короткую по акциям и получил доход в размере 86%, поскольку мировые поставки нефти замерли, цены на нефть выросли, а акции упали.
Бэкон также предсказал, что США быстро победят Ирак, и что рынок нефти восстановится. Его точные прогнозы рыночных событий вокруг войны в Ираке принесли ему множество инвесторов со всего мира, а его хедж-фонд получал 35% годовой прибыли в течение 13 лет подряд.