Центробанк не менял ключевую ставку с сентября 2022 года. Вот уже полгода она держится на уровне 7,5%. В марте состоится очередное заседание руководства ЦБ, которое должно решить судьбу ставки — повысить, понизить или оставить прежней. Эксперты считают, что на этот раз причин для сохранения ставки практически не остаётся. Что будет с кредитами, ипотекой и вкладами?
На последнем заседании 10 февраля 2023 года Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%. Однако в традиционном заявлении регулятор дал понять, что готов к ужесточению денежно-кредитной политики:
При усилении проинфляционных рисков Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях
Ещё одним индикатором, который свидетельствует о возможном повышении ставки, стал рост доходности облигаций федерального займа (ОФЗ). Для банков облигации являются хорошим средством привлечения финансов, а доходность ОФЗ зависит от ключевой ставки ЦБ. Когда Центробанк увеличивает размер ставки, доходность облигаций растёт, и наоборот. При этом стоимость уже выпущенных ОФЗ будет снижаться, так как они не смогут конкурировать с новыми облигациями с более высокой ставкой купона. Соответственно, ожидая рост ключевой ставки, рынок заранее отыгрывает потери от снижения стоимости ОФЗ и доходность облигаций начинает расти.
Поэтому несмотря на сохранение ставки ЦБ в феврале, доходности по долгосрочным ОФЗ, сроком на 10 лет, выросли и достигли уровня 11% годовых. Это максимум с конца сентября 2022 года. Доходности коротких (двухлетних) ОФЗ поднимались выше 10%. Это как раз говорит о том, что рынок ждёт повышения ключевой ставки.
Аналитики ожидают, что ставка в 2023 году повысится до 7,7% - 8,5%.
Кредиты и вклады
Обычно ставки по вкладам и кредитам следуют за ставкой ЦБ. Если ключевая ставка повышается, то растут проценты по кредитам (в том числе и ипотечным), но и по депозитам тоже. То есть брать у банка заём становится невыгодно, зато выгодно открывать вклад.
Но в последнее время на ставки по банковским продуктам влияет всё больше других обстоятельств. Например, тон для ипотечных ставок теперь задают субсидируемые программы. Так как ставку по льготной ипотеке с 2023 года увеличили до 8% годовых, то рыночная ставка на покупку жилья в январе 2023 года приблизилась к 11% годовых. По мнению экспертов, это достаточно высокий уровень и повышать его даже при увеличении ключевой ставки банки не будут.
Ставки по вкладам тоже едва ли изменятся. Кредитные организации по-прежнему заинтересованы в притоке денег частных клиентов после того, как люди массово начали забирать свои средства на фоне частичной мобилизации осенью 2022 года.
Что всё это значит?
Специалисты советуют не суетиться и не бежать оформлять ипотеку, ожидая повышения ключевой ставки. Ставки банков если и вырастут, то не существенно. Лучше отталкиваться от цены самой недвижимости.
В случае с вкладами тоже лучше исходить из личных обстоятельств. В конце концов деньги можно будет перевести в другой банк на более высокий процент.