Американские власти не на шутку встревожились проблемами с ликвидностью в банковском секторе, заявил REX финансовый аналитик группы компаний CMS Станислав Бовт.
В 2020-2021 гг. технологическая отрасль пережила бум, огромный поток денег шёл на финансирования техкомпаний. Объём депозитов банка Silicon Valley Bank (SVB утроился и составил к 2022 году около $200 млрд.
В то же время, спасая экономику от последствий пандемии коронавируса, ФРС США опустило процентную ставку практически в ноль. А деньги, как предполагается, должны работать, и менеджеры банка разместили средства в длинные облигации (до 10 лет с доходностью 1,5% годовых).
Ещё по теме
Никто не учёл риски повышения процентных ставок. Кому сегодня нужны облигации с доходностью в два раза ниже рыночной конъюнктуры.
Отток средств с депозитов банка начался еще в 2022 году, к IV кварталу просадка составляла от 9% до 17%, что уже как бы превышало размер собственного капитала банка. В 2023 банк начал продавать длинные облигации с убытком. И когда стало понятно, что денег на всех не хватит, регулятор принял меры приостановив все операции с 10 марта.
То же самое произошло и с Signature Bank находящимся в Нью-Йорке, имеющий активы около $110 млрд. Акции еще двух банков Western Alliance и First Republic, буквально обвалились на бирже из-за опасений инвесторов, что и эти банки закроют.
Сегодня ожидается выступление президента США Джо Байдена и экстренное заседание ФРС. Скорее всего, власти не допустят повторение кризиса 2008 года, необходимые средства будут найдены и всем вкладчикам выплатят деньги.
ФРС США видимо откажется от дальнейшего повышения ставки, и на ближайшем заседании она сохранится на прежнем уровне. Безусловно, ситуация не простая, поскольку по данным Федеральной корпорации страхования вкладов потери банков в 2022 году исчисляются $620 млрд, и эти деньги надо где-то найти.
REX сообщал, в Калифорнии закрылся Silicon Valley Bank (SVB), 16-й по размеру банк США и главный банк Кремниевой долины, основанный в 1983 и делавший ставку на стартапы.
Автор: Станислав Бовт