Давайте обойдемся без заумных терминов, вроде "капитализация", "сальдо", "облигация", "казначейский займ" и т.д. Разберем ситуацию с американским банком вот прям на пальцах.
Итак, чем занимается и на чем зарабатывает абсолютно любой банк?
- Он даёт в долг
- Он берёт в долг
Причем и берет и даёт в долг банк всегда под процент. Например:
- Вы берёте у банка 1000 руб, а вернуть должны 1500 руб – это знакомый всем кредит
- Вы открываете в банке счет на 1000 руб, а банк обязуется вернуть вам 1200 руб через год. То есть банк как бы берет у вас деньги в долг и обязуется вернуть с процентами. Это – банковский вклад.
В нормальной ситуации банк всегда дает в долг под больший процент, чем берет. Например:
- Взял в долг под 3%
- А дал в долг под 5%
Вот на эту разницу в 2% (5-3=2) банк и живет. Он как бы "крутит" чужие деньги, зарабатывая на процентах.
От чего зависит размер этих процентов? Во многом он зависит от уровня инфляции, то есть от скорости обесценивания денег. Например, в России инфляция 10%. Это значит, что если вы возьмете у банка 1000 руб, то через год эта 1000 обесценится на 10% и будет равна нынешним 900 руб.
Соответственно, чтобы хоть что-то заработать банк должен дать вам деньги под больший процент, чем инфляция. Например, под 15%. При таком проценте банк в реальности заработает 5% (т.к. 10% из 15% сожрет инфляция).
Соответственно, чем в стране ниже инфляция, тем ниже будут банковские проценты, под которые банк выдаёт и берёт долги.
В США долгое время была очень низкая инфляция. Почти нулевая. Из-за этого банки давали в долг под маленький процент.
Сейчас американская инфляция резко взлетела вверх. Если год назад банки брали в долг деньги под 0,25% годовых, то сейчас ставку взлетела до 4,5%. То есть рост на 1700% (!!!). В 18 раз за 1 год!
Это привело к тому, что у некоторых банков как бы "сломалась" вся эта базовая схема:
- Они навыдавали в прошлом кредитов под 3% (условно)
- Но брать в долг теперь могут только под 5% (условно)
То есть из-за резкого скачка инфляции схема заработка на процентах начала работать против самого же банка. Грубо говоря, он теперь вынужден отдавать больше процентов, чем получает со своих должников.
Пока это случилось только с двумя банками США (Silicon Valley и второй более мелкий – Signature). На подходе третий – First Republic Bank.
Да, пока говорить о массовом крахе банковской системы США еще рано. Но все это – первые ласточки. Большинство аналитиков, которых я читал, дают максимальный срок жизни этой системы – 1,5 года. Скорее всего, массовые банкротства начнутся раньше.