Дайте человеку пистолет, и он ограбит банк.
Дайте человеку банк, и он ограбит всех.
Летом прошлого года перед боссами ФРС стоял тяжелый выбор: поднять учетную ставку, чтобы обуздать небывалую за 40 лет инфляцию, или опустить ставку, чтобы не допустить скатывания американской экономики в рецессию.
В итоге ФРС сделала выбор в пользу рецессии и постепенно задрала учетную ставку с 0,25% до 4,75%. Эти меры дали свои плоды: инфляция в США действительно замедлилась с 15% до 6,5% (если не брать в расчет куриные яйца, конечно).
С другой стороны, перезанять парочку-другую миллиардов долларов до закрытия финансового месяца стало не всем по карману, и первой жертвой «политики дорогих денег» ФРС стал 16-й по размерам активов банк в США с говорящим названием Silicon Valley Bank (Банк Кремниевой Долины).
(Да-да, silicon по-английски – кремний).
Чтобы оценить масштаб события, достаточно сказать, что крах SVB стал крупнейшим со времен коллапса банковского холдинга Washington Mutual в памятном 2008 году. В одночасье капитализация SVB рухнула на 80 млрд долларов.
Примечательно, что в течение почти года, до самого банкротства, в злополучном силиконовом кремниевом банке не было директора по оценке рисков. Зато в нем активно продвигалась повестка ЛГБТ [запрещена в РФ], проводились всякие радужные месячники, утреники и прочие очень важные с точки зрения финансовой стабильности мероприятия.
Пока рядовые сотрудники радовались инклюзивности своего банка, его руководители, зная о том, что силикон деньги закончились, не теряли зря времени: одной рукой они махали радужными флажками, а другой – спешно (и успешно) распродавали свои активы, если верить британскому изданию DailyMail.
Теперь боссы банка в полном шоколаде (по крайней мере до встречи со следователями из одной известной конторы на букву F), чего не скажешь о тех, кого финансировал SVB. Всяким айти-стартапам и прочим высокотехнологичным компаниям будет тяжелее найти деньги для своих прорывных разработок, призванных кардинально изменить жизнь человечества, как, например, «умные весы» Withings со встроенным вайфаем, позволяющие передавать данные на другие гаджеты и даже делиться со всем миром через Twitter о том, сколько фунтов вы сбросили.
Не повезло и вкладчикам лопнувшего банка, которые не следили за ловкими руками боссов SVB. Дело в том, что банковские вклады в США страхуются на сумму не более 250 000 долларов, а клиентами SVB в основном были люди, рискнувшие более крупными средствами. Но, возможно, они все-таки получат когда-нибудь свои деньги после ликвидации и реструктуризации долгов SVB.
Например, Дор Леви, один из бывших руководителей агрегатора такси Lyft, посетовал, что никто в SVB, где он держал держит свои деньги, не отвечает на емейлы и звонки.
Возникает вопрос: чего стоят все эти хваленые рейтинги от Moody’s (извините за выражение), Fitch и Standard&Poor, если их финансовые аналитики по образному американскому выражению не заметили «восьмисотфунтовую гориллу в комнате». Не заметили или не захотели заметить?
Буквально за несколько дней до краха известный финансовый обозреватель CNBC и ведущий передачи "Mad Money" Джим Крамер рекомендовал своим зрителям покупать акции SVB. Стоит ли удивляться тому, что пользователи американских соцсетей теперь буквально рвут Крамера на куски. Виртуально, конечно.
Сразу же после крушения SVB все «говорящие головы» аналитики начали предрекать банковский кризис в США. Финансовый эксперт консервативного канала Fox News Чарли Гаспарино предположил, что следующими жертвами политики ФРС станут региональные банки и высказал опасение, что не исключены и набеги вкладчиков и массовое снятие средств со счетов по аргентинскому сценарию.
На следующий день после краха SVB глава Казначейства США Джэнет Йеллен, шокированная стремительным коллапсом такого крупного банка, провела экстренное заседание, на котором выразила уверенность, что банковская система сохраняет устойчивость и способна справиться с вызовами.
Тем временем золото подорожало сразу на 30 долларов за тройскую унцию. Видимо, часть испуганных держателей лишних денег решила перевложиться в истинные ценности.
Спасибо, что дочитали статью.
#экономическийкризис #банковскийкризисвсша #крахsvb
Пелевин о долларе и золоте
Трудный выбор ФРС
Что будет, если другие страны перестанут давать Америке в долг?
Что станет спусковым крючком следующей Великой депрессии?
Где взять двести двадцать триллионов долларов?
Мрачный прогноз от Doctor Doom
Вечный финансовый двигатель