США, Китай и Европа: расклад сил на глобальном фондовом рынке

Основными драйверами роста стали развитие искусственного интеллекта, ожидание снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США, позитивные корпоративные отчёты и стабильная динамика мировой экономики. Эти факторы продолжают привлекать инвесторов и формируют оптимистичный прогноз, считают аналитики брокерской компании Freedom Finance Global. Специалисты вместе с корреспондентом Om1 изучили ситуацию на фондовом рынке.

США: лидер роста и технологических инноваций

Американские компании занимают 49% мирового фондового рынка с совокупной капитализацией $60,1 трлн. Индекс S&P 500 продолжает обновлять исторические максимумы, а IT-сектор остается основным двигателем роста.

Одна из ключевых тем 2025 года, по заявлению специалистов Freedom Finance Global, — доминирование производителей чипов и облачных технологий. К примеру, Advanced Micro Devices (AMD) демонстрирует уверенный рост благодаря спросу на процессоры для центров обработки данных. В то же время Alphabet (GOOGLE) развивает облачное направление, конкурируя с Microsoft (MSFT) и Amazon (AMZN).

«Один из способов участия в росте американского рынка — фонд SPDR S&P 500 ETF (SPY), который отслеживает индекс S&P 500 и включает крупнейшие компании США. Для более узкого фокуса на IT-секторе стоит рассмотреть Invesco QQQ ETF (QQQ), ориентированный на компании Nasdaq-100, включая NVIDIA, Microsoft и Apple», — советуют эксперты Freedom Finance Global.

Китай: внутренний спрос и господдержка

Несмотря на макроэкономические вызовы, Китай сохраняет статус второго крупнейшего фондового рынка с капитализацией $15,6 трлн (13% мирового объёма). Развитие e-commerce и высокотехнологичного сектора поддерживается государственными инициативами, направленными на цифровизацию экономики.

Одним из бенефициаров этой стратегии остается JD.com (JD), активно развивающая логистику и облачные технологии. Другой важный игрок — PDD Holdings (PDD), управляющий платформами Pinduoduo и Temu и специализирующийся на социально ориентированной коммерции.

Эксперты Freedom Finance Global советуют инвесторам, ориентированным на китайский рынок, рассмотреть iShares MSCI China ETF (MCHI), включающий ведущие компании Китая, такие как Alibaba, Tencent и JD.com.

Европа: ставка на устойчивое развитие

С капитализацией $15 трлн (12% мирового объёма) Европа остаётся третьим крупнейшим фондовым рынком. В условиях ужесточения регулирования европейские компании делают ставку на инновации в области зелёных технологий и цифровой трансформации.

Один из технологических лидеров региона — ASML Holding N.V. (ASML), обладающий уникальными технологиями литографии, необходимыми для производства современных полупроводников. В свою очередь SAP SE (SAP) — ведущий разработчик корпоративного ПО, чей бизнес стабильно растёт на фоне цифровизации.

Для диверсификации портфеля в европейские активы можно рассмотреть iShares MSCI Germany ETF (EWG), включающий крупнейшие немецкие корпорации, такие как Siemens, SAP и Volkswagen.

Другие рынки и альтернативные стратегии

Крупнейшие фондовые рынки за пределами США, Китая и Европы включают:

• Японию ($6,2 трлн), где доминируют технологические компании Sony и Toyota;
• Индию ($5,2 трлн), которая продолжает привлекать инвесторов на фоне роста населения и цифровой трансформации;
• Канаду ($3 трлн), где сильные позиции занимают сырьевые компании.

По утверждению аналитиков Freedom Finance Global, для инвесторов, стремящихся к широкой диверсификации, интерес представляют ETF, отслеживающие несколько рынков сразу, например, Vanguard Total World Stock ETF (VT), включающий компании из разных регионов.

Как инвестировать?

Российские инвесторы сохраняют возможность вложений в иностранные активы через брокеров, работающих с клиентами из России. В странах с развитой финансовой инфраструктурой, таких как Казахстан и Армения, можно получить доступ к мировым рынкам через лицензированные компании.

Казахстан, например, предоставляет информацию о рейтингах брокеров на бирже KASE, что позволяет выбирать надёжного партнёра для инвестиций. Удалённое открытие счетов становится стандартом: многие брокеры предлагают пройти верификацию и подписать документы онлайн. Это позволяет инвесторам быстро получить доступ к международным ETF, акциям и облигациям, не выезжая за границу.