Раз уж зашла речь о фондах для квал инвестора, то решил подробнее почитать про новые правила получения статуса квала.
С того момента, как я первый раз получил квала в 2022-м году, изменения коснулись только имущественного ценза: с 1 января 2025-го года подняли до 12 млн, а в 2026-м поднимут еще сильнее (напоминаю, что сюда включаются только активы в виде ценных бумаг, депозитов, металлических счетов, а недвижка не входит).
Остальные критерии остались без изменений.
Чтобы стать квалом достаточно одного критерия:
🔹 стоимость активов в собственности
🔹 личный опыт работы с ценными бумагами (критерий "оборот");
🔹 опыт работы с ценными бумагами в компании;
🔹 профильное высшее образование;
🔹 сертификаты CFA, CIIA, FRM.
Ничего не поменяли и в необходимости получения статуса у каждого брокера отдельно (это меня до сих пор удивляет).
Я получал статус у всех трех брокеров по критерию "Оборот":
🔸 у Тинькофф был большой оборот в 2022-м году (много продавал, много покупал), немного не хватало до 6 млн, покрутил безкомиссионные сделки и получил статус просто по заявке в поддержку;
🔸 у Сбера получал по отчетам сделок из Тинькофф: относил лично бумажные оригиналы с синими печатями;
🔸 у ВТБ с отчетами от Тинька возникли проблемы: затерялся отчет по одному счету, без него 6 млн не набралось, получил статус позже, по обороту на однодневных облигациях
На днях появилась новость, что ЦБ подготовил новую редакцию правил, где появился критерий "среднего дохода", а также прописано влияние профильного экономического образования на требования всех других критериев:
Уточнил в поддержке: в связи с этими изменениями заново получать статус не нужно.
Логика всех этих изменений для меня понятна: усложнить доступ "залетных" инвесторов к сложным продуктам типа структурных нот, субординированных облигаций и пр.
Это не прямой запрет, а именно усложнение: чтобы купить что-то нестандартное, человеку придется заморочиться.
И заморачиваться будут либо самые безбашеные и рисковые ребята (таких ничто не остановит), либо те, кто понимает, зачем им преодолевать эти лишние преграды.
Лично мне статус квала за последние 2,5 года ни разу не пригодился, ну кроме квального фонда недвижимости Рентал ПРО. Да еще тестирование перед покупкой других фондов и некоторых облигаций не пришлось проходить. В принципе, можно бы было и без этого статуса, сильно ничего бы не поменялось ни в моей стратегии, ни в составе портфеля.
Получать квала или нет - выбор каждого, лично я прям сильно заморачиваться с получением квала не стал бы, но если вы в инвестициях надолго, то лишним он точно не будет.
Самый простой способ - по обороту. Один год и статус получен. Для долгосрочных инвесторов 1 год - это мелочи.
Мой Телеграм-канал: https://t.me/+3asoEnjZOkVhNzZi