В соответствии с обновлённым планом развития, аналитики ВТБ Мои Инвестиции сделали следующие прогнозы:
— К концу года ключевая ставка может снизиться до 19%.
— Уровень инфляции может составить 8–9%.
— На конец 2025 года курс доллара может составить 103 рубля.
— Индекс Мосбиржи без учёта дивидендов может достичь 3500 пунктов.
— Дивидендная доходность индекса Мосбиржи может составить около 8%.
Эксперты считают, что к концу текущего года индекс Мосбиржи может достичь уровня в 3500 пунктов. После роста в конце 2024 года дальнейшая динамика индекса будет зависеть от нескольких факторов: денежно-кредитной политики Центрального банка России, корпоративных новостей и глобального спроса на российские активы.
Алексей Корнилов, инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции, отмечает, что прогнозирование движения акций является сложной задачей, поскольку на их динамику влияет множество факторов.
Тем не менее, в ближайшей перспективе он считает привлекательными для инвестиций акции компаний потребительского сектора, в частности, продуктового ритейла, которые демонстрируют устойчивую динамику на фоне высокого спроса. Также перспективными могут стать акции финансового сектора и компаний-экспортёров.
Рынок облигаций также представляет интерес для инвестиций. Текущие доходности по облигациям превышают 20%, а кредитные спреды остаются широкими. Эксперты ВТБ Мои Инвестиции считают, что сейчас может быть удачный момент для перехода в бумаги с фиксированной доходностью. Например, увеличить долю ОФЗ, особенно длинных выпусков, в своём портфеле.
Артём Маркин, управляющий директор ВТБ Мои Инвестиции, советует обратить внимание на корпоративные облигации в рублях с рейтингом AAA/AA. В настоящее время их доходность составляет от 23% до 26% годовых, что выше, чем доходность банковских вкладов. Также он рекомендует рассмотреть возможность инвестирования в замещающие облигации в иностранной валюте. Их доходность варьируется от 7% до 9% годовых, что может быть особенно интересно в условиях возможного ослабления рубля к концу года.
Таким образом, специалисты ВТБ Мои Инвестиции полагают, что в настоящее время наиболее целесообразно:
► Постепенно увеличивать долю долгосрочных ОФЗ, не дожидаясь снижения ключевой ставки.
► Диверсифицировать портфель, включая акции и облигации, в зависимости от уровня риска, который инвестор готов принять.
► Рассмотреть возможность инвестирования в валютные активы, такие как замещающие облигации, которые остаются актуальными и могут служить защитой от потенциального ослабления рубля.
► Отслеживать инфляцию и ставку Центрального банка РФ, поскольку эти факторы являются ключевыми движущими силами рынка в настоящее время, помимо постепенного улучшения геополитической обстановки.
В конце встречи участники смогли пообщаться с инвестиционными консультантами ВТБ Мои Инвестиции. Эти профессионалы обладают глубокими знаниями и богатым опытом работы на финансовых рынках. Они специализируются на различных инструментах и помогают клиентам сэкономить время на самостоятельном изучении рынка, а также разобраться в большом объёме информации и принять обдуманное инвестиционное решение.