Компания CoreWeave, предоставляющая вычислительные мощности для ИИ, была основана тремя энтузиастами биткоина. Сейчас компания готовится к первому публичному размещению акций, связанных с ИИ.
В 2016 году трое нью-йоркских трейдеров — Майкл Интратор, Брайан Вентуро и Браннин МакБи — влюбились в криптовалюты. Они использовали биткоин для ставок на игры в бильярд и фэнтези-футбол и были очарованы его резкими колебаниями курса.
Вскоре они решили создать больше цифровых валют с помощью процесса, называемого «майнингом», который требует больших вычислительных мощностей. Поэтому они зашли на Amazon и заказали два графических процессора Nvidia, или GPU, — мощные чипы, которые могут выполнять вычисления и анализировать огромные объёмы данных. Затем они запаслись комплектующими, заполнив ими гараж и склад.
В 2017 году г-н Интратор, г-н Вентуро и г-н Макби основали компанию Atlantic Crypto для майнинга криптовалют. Когда два года спустя цены на криптовалюту упали, они переименовали компанию в CoreWeave и собрали деньги, чтобы купить как можно больше графических процессоров у пострадавших майнеров криптовалют. Они сделали ставку на то, что эти чипы в конечном итоге будут способствовать развитию искусственного интеллекта, для создания которого также требуются значительные вычислительные мощности.
Они были правы. Когда в 2022 году компания OpenAI выпустила чат-бота ChatGPT и вызвала ажиотаж вокруг ИИ, спрос на вычислительные мощности резко вырос — и CoreWeave оказался в выигрыше.
«Мы предполагали, что это произойдёт, — сказал 55-летний г-н Интратор, исполнительный директор CoreWeave, в интервью The New York Times в 2023 году. — Мы были хорошо подготовлены к этому переходу».
Теперь CoreWeave предстоит выяснить, сможет ли она снова оказаться в «золотой середине» — на этот раз с Уолл-стрит. В этом месяце технологическая компания подала документы для публичного размещения акций. Если первичное публичное размещение акций пройдёт по плану, она станет первым известным стартапом в сфере искусственного интеллекта, вышедшим на фондовый рынок. И это станет проверкой аппетита инвесторов в то время, когда рынок погрузился в коррекцию, что может отсрочить размещение.
Пожалуй, самое важное заключается в том, что IPO CoreWeave даст инвесторам возможность напрямую ощутить бум в сфере ИИ. В отличие от технологических гигантов, таких как Nvidia и Google, у которых много направлений деятельности, CoreWeave известна в отрасли как «компания, специализирующаяся исключительно на ИИ», потому что она сосредоточилась исключительно на чипах для ИИ и продаёт вычислительные мощности клиентам, которые хотят создавать инструменты для ИИ.
«Это будет первое по-настоящему крупное технологическое IPO, которое выйдет на рынки в этом году, и оно идеально вписывается в концепцию искусственного интеллекта, от которого, кажется, все хотят получить свою долю», — сказала Брайанн Линч, глава отдела анализа рынка в EquityZen, которая помогает частным компаниям и их сотрудникам продавать свои акции.
Хотя компания CoreWeave находится далеко от Кремниевой долины, в Ливингстоне, штат Нью-Джерси, она имеет репутацию в технологической отрасли. Nvidia владеет примерно 4 процентами акций стартапа и поставляет большую часть его чипов. На прошлой неделе CoreWeave также объявила о сделке по продаже вычислительных мощностей компании OpenAI на сумму до 12 миллиардов долларов. В рамках соглашения OpenAI получит долю в CoreWeave в размере 350 миллионов долларов, когда компания выйдет на биржу.
По словам г-жи Линч, молодая компания, которая привлекла 2,3 миллиарда долларов венчурного капитала и в последний раз оценивалась на частных рынках в 19 миллиардов долларов, в этом месяце планирует выйти на биржу с оценкой примерно в 35 миллиардов долларов.
Согласно финансовым отчётам, CoreWeave быстро росла: в прошлом году выручка достигла 1,9 миллиарда долларов по сравнению с 229 миллионами долларов годом ранее. Но в прошлом году компания потеряла 863 миллиона долларов после того, как потратила почти 1 миллиард долларов на строительство новых центров обработки данных — крупных объектов, в которых размещаются её чипы для искусственного интеллекта.
Если публичное размещение акций CoreWeave пройдёт успешно, другие технологические компании могут последовать этому примеру, что потенциально приведёт к «параду IPO», — сказал Марк Кляйн, исполнительный директор венчурной компании SuRo Capital, которая инвестировала в CoreWeave. Компания планирует привлечь около 4 миллиардов долларов в ходе публичного размещения акций, добавил он.
CoreWeave отказалась от комментариев в преддверии IPO, а Nvidia отказалась от комментариев по поводу своих инвестиций в стартап. OpenAI также отказалась от комментариев.
Выбор редакторов
Мистер Интратор и мистер Вентуро, которому 40 лет, познакомились в 2006 году в нью-йоркском хедж-фонде Natsource, где они оба работали. Позже они вместе создали хедж-фонд, а в 2017 году вместе с мистером Макби, которому сейчас 39 лет, основали CoreWeave. Мистер Интратор стал генеральным директором, мистер Макби — директором по стратегии, а мистер Вентуро — директором по технологиям.
Вскоре эти трое мужчин собрали чипы Nvidia для майнинга криптовалют. Какое-то время мистер Интратор, мистер Вентуро и мистер Макби хранили чипы в офисе в центре Манхэттена, но они забеспокоились, что из-за сильного нагрева компонентов их здание может сгореть. Поэтому они перевезли чипы в гараж дедушки мистера Вентуро в Нью-Джерси, а затем на склад.
По словам Ника Картера, который инвестировал в компанию в 2018 году и сейчас руководит криптоинвестиционной фирмой Castle Island Ventures, к 2018 году CoreWeave предлагала инвесторам план по диверсификации от криптовалют в сторону высококачественной графики, для рендеринга которой нужны графические процессоры.
«У них был целый план: ходить на конференции по визуальным эффектам и раздавать бесплатные кредиты, — сказал он. — Они собирались стать центром обработки данных для любителей, аниматоров и киношников».
По словам г-на Картера, г-н Интратор, г-н Вентуро и г-н Макби подошли к бизнесу, «торговляя графическими процессорами как товарами» и делая ставку на то, что они смогут перепрофилировать чипы в тот самый момент, когда майнинг криптовалют станет невыгодным.
До тех пор CoreWeave приходилось выживать. Не имея возможности привлечь много венчурного капитала, мистер Интратор поддерживал стартап, собирая деньги у семейных офисов и богатых торговцев сырьевыми товарами, с которыми он и его соучредители дружили.
«Эта компания могла бы легко разориться много раз», — сказал мистер Картер.
Большой прорыв CoreWeave произошёл в 2021 году, когда хедж-фонд Magnetar инвестировал 50 миллионов долларов. Затем OpenAI выпустила ChatGPT, шокировав людей тем, как чат-бот может отвечать на вопросы, генерировать эссе и сочинять любовные стихи.
Спрос на вычислительные мощности CoreWeave резко возрос. За первые пять месяцев 2023 года компания подписала контракты с исследовательскими лабораториями в области искусственного интеллекта и другими клиентами на общую сумму 7 миллиардов долларов, сообщил г-н Интратор в интервью в том году.
В апреле того же года Nvidia инвестировала 100 миллионов долларов в CoreWeave, оценив компанию в 2 миллиарда долларов, а также получила ещё 200 миллионов долларов от Magnetar. CoreWeave нужно было построить больше центров обработки данных, поэтому в августе компания привлекла долговое финансирование в размере 2,3 миллиарда долларов, используя свои чипы в качестве залога. К прошлому году её стоимость выросла до 19 миллиардов долларов.
Согласно проспекту эмиссии, в настоящее время у компании 32 центра обработки данных в США и Европе и около 800 сотрудников.
В прошлом году г-н Вентуро стал директором по стратегии компании, а г-н Макби — директором по развитию. Вместе с г-ном Интратором они продали акций CoreWeave на сумму более 150 миллионов долларов, согласно проспекту эмиссии компании.
Вместе мистер Интратор, мистер Вентуро и мистер Макби владеют 30 процентами акций компании, а специальный класс акций даёт им около 80 процентов права голоса. Крупнейшим акционером CoreWeave является компания Magnetar, которой принадлежит около 25 процентов акций.
CoreWeave сталкивается с жёсткой конкуренцией со стороны Amazon, Microsoft и Google, которые также предоставляют вычислительные мощности. И его бизнес сильно зависит от одного клиента — Microsoft, на долю которого в прошлом году пришлось 60% выручки CoreWeave.
В декабрьском подкасте Сатья Наделла, генеральный директор Microsoft, назвал контракт компании с CoreWeave «одноразовым мероприятием», вызванным нехваткой чипов для искусственного интеллекта после выпуска ChatGPT. Большинство этих контрактов истекает в 2029 году, и Microsoft вложила миллиарды долларов в строительство собственных центров обработки данных.
(The Times подала в суд на OpenAI и Microsoft, обвинив их в нарушении авторских прав на новостной контент, связанный с системами искусственного интеллекта. OpenAI и Microsoft отвергли эти обвинения.)
На прошлой неделе компания CoreWeave объявила, что согласилась купить Weights & Biases, стартап в сфере программного обеспечения для ИИ, который помогает компаниям управлять инструментами ИИ, что может способствовать диверсификации клиентской базы.
Даже несмотря на то, что CoreWeave вот-вот дебютирует на Уолл-стрит, г-н Картер сказал, что его разговоры с г-ном Вентуро и г-ном Макби вращались вокруг тех же тем, что и раньше: ставки на спорт и криптовалюта.
“В душе они все еще трейдеры”, - сказал мистер Картер.
Подпишитесь на канал "Жизнь Дурова: ЗОЖ, деньги, ИТ" - все самое главное о здоровье, технологиях и деньгах