Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это новая форма финансовых инструментов, регулируемая российским законодательством, введенная Федеральным законом №259-ФЗ от 31 июля 2020 года. Они представляют собой цифровые права, выпущенные через блокчейн-платформы и предназначенные для инвестирования, обмена и учета различных активов.Основные характеристики ЦФА:
Форма выпуска: Цифровые финансовые активы выпускаются в виде токенов, закрепленных в распределенном реестре (блокчейне). Это делает их технологически защищенными и прозрачными.
Регулирование: В России деятельность с ЦФА регулируется Центральным банком РФ. Для выпуска и оборота цифровых активов необходима лицензия от ЦБ, которую могут получить юридические лица, зарегистрированные в России.
Типы активов:Утилитарные токены: Представляют собой право на получение товаров или услуг, выпускаемых эмитентом.
Инвестиционные токены: Включают акции, облигации и другие ценные бумаги, переведенные в цифровую форму.
Правовая природа: ЦФА имеют правовую защиту и признаются объектом гражданских прав. Владельцы токенов могут распоряжаться ими, передавать третьим лицам и использовать для расчетов.
Эмитенты: Эмитентами ЦФА могут выступать компании, банки, инвестиционные фонды и другие юридические лица, прошедшие соответствующую регистрацию.
Платформа выпуска: Выпуск ЦФА осуществляется через специальные информационные системы, называемые операторами информационных систем. Эти операторы также регулируются Центробанком.
Налогообложение: Доходы от операций с ЦФА подлежат налогообложению в соответствии с налоговым законодательством РФ.
Применение ЦФА:
Цифровые финансовые активы открывают новые возможности для инвесторов и бизнеса:Инвестиции: Токены позволяют привлекать финансирование на основе блокчейн-технологий, обеспечивая доступ к новым источникам капитала.
Токенизация активов: Традиционные активы, такие как недвижимость, драгоценные металлы и интеллектуальная собственность, могут быть представлены в цифровой форме, что упрощает их продажу и управление.
Прозрачность и безопасность: Блокчейн обеспечивает неизменяемость записей и высокую степень защиты от мошенничества.
Таким образом, ЦФА становятся важным элементом развития финансовой инфраструктуры, предоставляя инновационные решения для участников рынка.
Какие бывают виды ЦФА?
Цифровые финансовые активы (ЦФА) делятся на несколько видов в зависимости от их назначения и характера. Вот основные типы ЦФА:
Утилитарные токены (Utility Tokens):Утилитарные токены предоставляют своим владельцам право на использование продукта или услуги, предлагаемые эмитентом. Например, такой токен может давать возможность воспользоваться определенным сервисом или купить товар.
Инвестиционные токены (Security Tokens):Инвестиционные токены представляют собой цифровые аналоги традиционных ценных бумаг, таких как акции, облигации и другие финансовые инструменты. Они обеспечивают владельцу долю в капитале компании или право на получение дивидендов, процентов и иных выплат.
Кредитные токены:Кредитные токены используются для предоставления займов и кредитов в цифровой среде. Такие токены могут служить залогом или средством обеспечения кредита.
Стейблкоины (Stablecoins):Стейблкоины — это цифровые активы, стоимость которых привязана к стоимости какого-либо актива, чаще всего к фиатной валюте (например, доллару США) или товарам (золото, нефть). Их основная цель — минимизация волатильности цен.
Цифровая валюта центрального банка (CBDC):CBDC — это цифровая версия национальной валюты, выпускаемая центральным банком страны. Она предназначена для замены наличных денег и облегчения проведения транзакций внутри государства.
Эти виды ЦФА обладают различными характеристиками и применяются в разных сферах экономики и финансов.
