4. Диверсификация.
Диверсификация должна быть тоже правильной и она должна быть на всех уровнях.
То есть по классам активов (защитный, денежный поток, рост), внутри класса активов( не одна акция, а много дивидендных акций из разных секторов, также можно добавить и другие активы, приносящие денежный поток) и т.д.
Диверсификация внутри рынка - снижает так называемый несистемный риск. К примеру, вы купили 1 акцию. Есть системный риск (риск конкретного рынка) - это риск того, что финансовый рынок перестанет существовать, а экономика США, к примеру, рухнет. И есть несистемный - когда компания, акцию которой вы купили, обанкротится и наступят серьезные финансовые трудности. И вы можете купить несколько акций из одного сектора,
тем самым снижая так называемый несистемный риск. Например, вы можете купить 5 или
10 акций.
Понятное дело, если вы купите 10 акций, то риск того, что каждая из них обанкротится
(суммарно) будет снижен. Поэтому важно управлять риском.
Но если мы купим разные сектора, разные акции, активы, которые завязаны на разные валюты, то везде мы будем нести разные и не связанные с собой риски. Всё это существенно снизит общий риск по портфелю. Однако если мы выбираем правильные инструменты, это не должно драматическим образом сказываться на нашей доходности.
И что важно - исследования говорят нам о том, что эффект диверсификации
размывается с ростом количества инструментов. Т. е., например, если вы внутри одного
сектора купите больше 5-7 акций - в этом нет никакого смысла, потому что, добавляя
8-9-10 акцию, вы никак не будете диверсифицироваться и на самом деле это никак не
повлияет на суммарный риск портфеля.
Суть грамотной диверсификации - снизить общий риск за счет того, что части вашего портфеля несут разные риски и максимально не связанные друг с другом.
Пример неправильной диверсификации:
20% - USDT в стейкинге на новой популярной бирже.
40% - Роснефть, Лукойл, Газпромнефть, Газпром, Новатэк, Татнефть, Сургутнефтегаз
40% - 20 разных мемкоинов
Почему?
- Все usdt в одном месте, а надежность новой платформы под вопросом, хоть она и популярная. Нет диверсификации по валютам.
- Хоть и компаний много, но это все нефтегаз. Все компании несут одинаковые отраслевые риски.
- Все мемкоины несут один набор рисков.
5. Ликвидность.
В текущей быстроменяющейся ситуации важно иметь возможность оперативно реагировать и адаптироваться под новые условия. Переходить из одних активов в другие. В такие интересные времена появляются как отличные возможности, так и быстрорастущие риски в каких то направлениях. И я не хочу застрять в каком то активе, поэтому я вижу риск низкой ликвидности.
Если вам данный контент понравился, тогда советую подписаться на мой телеграм канал - https://t.me/halyaev_invest. Там еще больше полезной информации