Почему классические стратегии больше не работают ЧАСТЬ 2
Вот мы и добрались до категории акций классического портфеля. Нужно понять, чем же в текущей реальности их можно заменить (и нужно ли)?
Как было сказано ранее, задача акций в классическом портфеле - тащить наш капитал к новым вершинам в периоды, когда с экономикой все хорошо, рынки цветут, компании показывают стабильный или стремительный рост, а инвесторы верят в то, что рост будет продолжаться, и помимо «обоснованного» (экономическими показателями) роста цены на акции появляется еще дополнительный рост «на жадности покупателей». Временами на рынках случается период помешательства. И в период этого помешательства стоит владеть активами, потенциал роста которых ничем не ограничен (ну, почти ничем).
И, с этой функцией все еще прекрасно справляются акции, только под эту часть портфеля нам нужен будет несколько другой набор бумаг. Нас интересуют уже не дивиденды в скучном бизнесе, а компании роста - более интересные, трендовые, которые люди смогут обсуждать в курилках и на тусовках. Дивиденды тут только мешают. Ведь если компания фокусируется на дивидендах и платит 10%, когда цена акции вырастет в 2 раза, то компания сможет заплатить только 5-6% (вырасти в цене гораздо проще, чем вырастить бизнес), что уже ограничивает её дальнейший потенциал, ведь такие дивиденды уже не так заманчивы. Но если прибыли нет, а компания растет, то потенциальную прибыль можно считать любой и не при текущей базе клиентов, а с той базой, которая будет через 3-5 лет.
Акции — это замечательно и можно ограничиться ими, но появился новый рынок - рынок криптовалют, который работает 24/7 (в отличие от классического рынка, который работает строго по времени, с перерывами на праздники и выходные). Переводы в криптовалютах (тех же самых долларов) выполняются за считанные секунды также 24/7, а комиссии за эти переводы исчисляются в центах (реже в $). Никаких ограничений по времени (рабочие / не рабочие дни), никаких ограничений по территории (все равно, где находится отправитель и получатель, лишь бы был интернет). В общем, рынок криптовалют, несомненно, более технологичный и нет ничего удивительного в том, что он растет стремительными темпами. Естественно, как и все технологии, растет он стремительного только тогда, когда в экономике все хорошо.
Итого, на место «акций» классического портфеля сегодня разумно взять акции трендовых компаний и криптовалюты.
По зарубежным компаниям ничего не пишу, так как во-первых, из-за санкций «добраться» до них затруднительно и сильно не универсально. А во-вторых, я искренне считаю (и не только я), что у российского и крипто рынка перспективы значительно интереснее, а для распределения активов и снижения рисков, связанных конкретно с Россией, есть крипта.
Еще пару слов про недвижимость. В период экономического безумия происходит очень недурной подъем цен на недвижимость, а если добавить к этому ещё и прирост стоимости от начала строительства к готовому объекту, может выйти совсем хорошо.
Если вам данный контент понравился, тогда советую подписаться на мой телеграм канал - https://t.me/halyaev_invest. Там еще больше полезной информации