Если вы – трейдер, дальше можно не читать. Тема сегодняшней статьи будет полезна долгосрочным инвесторам, которые почти всегда только покупают активы, становясь головной болью брокеров. Ведь последние очень хотят заработать с множества сделок, когда одни и те же деньги (желательно с «плечом») регулярно ходят в активы и обратно, обогащая брокерские компании комиссиями. И если сделок у инвестора реально много, тут выбор тарифа, естественно, важен.
Но перейдем к теме статьи.
Начинающие инвесторы придают большое значение выбору брокера, и это правильно. Ведь они отличаются друг от друга удобством, выбором инструментов, которыми можно торговать, скоростью вывода денег и, конечно же, тарифами.
В интернете можно найти больше количество статей и видео про сравнение брокеров и их комиссии, т.к. это, пожалуй, первое, что интересует новичков в инвестициях:
У меня, например, брокер Тинькофф (он же Т-Банк), который славится самой высокой комиссией среди конкурентов. И это меня не смущает. Да, стандартная комиссия у них равна 0,3%, что выглядит довольно конски и не имеет аналогов. Но, во-первых, ее можно снизить до 0,04% благодаря Премиуму. А, во-вторых, у долгосрочного инвестора размер комиссии имеет влияние на итоговый Капитал где-то в районе погрешности.
Да, в комментариях можно написать что-то типа: «Ну вот смотри, 0,3% в год, это со сложным процентом ты за 20 лет потеряешь 100500 миллионов миллиардов рублей, и в итоге еще должен останешься брокеру!» Да понятно, что чем меньше комиссия, тем лучше. Но я сейчас о другом.
Давайте объясню на конкретном примере. В моем основном портфеле 20 эмитентов. Раньше было больше. Что-то продавал в плюс (переставал верить в перспективы компании), что-то резал в минус (по тем же причинам). Каждая такая ошибка – потеря денег. И уплата лишних комиссий за куплю-продажу брокеру. У меня даже складывается впечатление, что аналитики брокерских компаний так часто меняют свое мнение и таргеты по тем или иным бумагам не только потому что они понимают не больше нас с вами. Но и потому что им нужно раскачивать инвесторов, заставляя продавать одни бумаги (по ним снизили таргет, теперь рекомендация «Продавать!») и покупать другие (по ним повысили таргет, теперь рекомендация «Покупать!»). Короче, это реально заговор с целью развести нас на лишние сделки и получение с этого «десятины».
Так вот, оглядываясь назад, я вижу множество ошибок, которые совершил на бирже. И которые стоили мне намного более серьезных денег, чем какие-то там смехотворные комиссии, пусть даже самого дорогого брокера всея Руси. И работа над своими ошибками – это и есть настоящий Грааль, который позволит Капиталу быстрее расти.
Откроем график Новатэка с 2022 года с пометками о моих сделках:
В – покупки. T – продажи (оптимизировал налоги и тут же откупал проданное обратно).
В 2022 году и в первой половине 2023 года я регулярно докупал акции Новатэка. Потом, когда они уже совсем подорожали, перестал это делать. Но желание докупить бумаги компании осталось, т.к. пока не покупал их и отдавал предпочтение другим эмитентам, доля Новатэка в портфеле постепенно сокращалась и стала ниже целевой.
И вот после пика цены осенью 2023 года цена на бумаги после 1750 рублей пошла вниз. После снижения на 10% я решил, что пора докупить. Снижение продолжилось. Я снова докупил. И так много-много раз вплоть до 1000 рублей. Потому бумага даже почти на 750 рублей сходила, но я не докупал – целевая доля была набрана, и я со своей средней в 1180 рублей сидел в сильнейшем минусе и горевал, что так поторопился.
Вот можно покрупнее посмотреть на ловлю «падающих ножей» в моем исполнении:
В чем была моя ошибка, и как я мог избежать потери серьезных денег на слишком ранней покупке бумаг Новатэка – когда они были в районе 1600 рублей, например? А все просто. Я не знал причины, по которой они падают. И что это не стандартная коррекция, когда -10% по желаемой бумаге – это хорошо. В случае с Новатэком имела место фундаментальная переоценка бизнеса рынком. Компания в какой-то момент стала чуть ли не главной мишенью для введения западных ограничений. Из-за серьезной технологической зависимости от Запада, а также из-за рисков потерять этот рынок сбыта СПГ крупные игроки стали сбрасывать бумагу. Таким же любителям Новатэка, как я, которые в таких нюансах не разбирались. По мере снижения стоимости бумаг к распродажам подключились и обычные инвесторы, которым становилось больно от красного цвета в портфеле. Вот и укатали бумажку почти на 750 рублей – более чем в 2(!) раза за год.
Благо, сейчас наметилось потепление с Западом, и риск новых ограничений снизился, что позволило котировкам серьезно «отскочить». Но потерянных денег мне это не вернет. Я теперь просто в +10% по позиции. Хотя это все цифры, ведь продавать бумагу я не собирался и не собираюсь. Просто на реальном примере показываю, как можно сэкономить кучу денег, если вместо просмотра роликов про сравнение комиссий брокеров глубже интересоваться бизнесом компаний, которые куплены в портфель, геополитикой, экономикой и прочими подобными настроениями.
И это только 1 пример из тех 20 эмитентов, которые я держу в портфеле. Комиссиями я такую сумму переплат лет 10, наверное, перекрывать буду, если не дольше. 😊 Так что учитесь правильно расставлять приоритеты: зрите в корень, а не по верхам. А брокера возьмите такого, который вам покажется наиболее удобным.
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.