Я часто слышал жалобы и недовольство некоторых вкладчиков в банках касаемо изменения ставки процента на их сбережения. К сожалению финансовая грамотность россиян до сих пор не на высоте и люди не видят разницы между накопительными счетами и вкладами.
Накопительный счет изначально по договору с банком может менять процентную ставку вслед за изменением ключевой ставки ЦБ РФ. И это не какое-то мошенничество или хитрость банка. Всё заранее известно в общих чертах.
Вклады - это фиксированный процент и жесткие условия внесения и снятия средств.
Накопительные счета - это плавающий процент и гибкие условия его начисления, снятия средств и их пополнения.
Когда плавающие ставки удобны и полезны?
Если все в любой момент может измениться, то может лучше и не связываться с переменными ставками?
Во-первых меняется это не в любой момент, а только следом за изменением ключевой ставки ЦБ РФ. И меняется не всегда в нижнюю сторону, а может и повыситься.
Во- вторых, решение на заседании по ключевой ставке может и не привести к изменению ставок в банках в случае сохранения ее на прежнем уровне до следующего заседания.
Может возникнуть впечатление, что изменение ключевой ставки влияет только на накопительные счета.
Нет, на вклады тоже влияет. Просто ранее открытые вклады на определенные сроки уже не могут изменить ставку. Но новые вклады также следуют за трендом КС (ключевой ставки).
Не всегда вложенные в накопительные счета средства теряют в доходности, чем больше они там лежат. Всё зависит от текущей ситуации.
Если в экономике период повышения ставок, то выгоднее не оформлять вклады с фиксированным процентом, а использовать накопительные счета, так как в следующем месяце/цах ставку могут повысить по вашему счету и делать вам для этого ничего не придется.
И наоборот, в период снижения ставок ЦБ РФ выгоднее "цепляться" за вклады с максимальным на данный момент процентом, который будет зафиксирован на более долгий срок, хоть и с меньшими свободами управления средствами для клиента банка.
С этим всё ясно. Плавающие ставки в банках хороши, когда впереди ожидается рост КС. Но что насчет этого на фондовой бирже?
На фондовой максимально похожими на вклады и накопительные счета являются инструменты долгового рынка: облигации с переменным и постоянным купоном, а также фонды денежного рынка.
Как вклады - это облигации с постоянным купоном.
Как накопительные счета - это облигации с переменным купоном (флоатеры) и фонды денежного рынка.
У флоатеров ставка купона также изменяется вслед за КС ЦБ РФ. Но, как правило, с премией к той самой КС.
У фондов денежного рынка нет ставки в привычном понимании, а есть средняя доходность пая на сверхкороткий период, которая для обычного человека заменяет ту самую ставку. Единственное, что эта доходность с отрицательной премией к КС. То есть чуть ниже ее.
Компромиссным вариантом могут стать фонды на флоатеры, которые более гибки в управлении, чем просто флоатеры, и более доходны, чем фонды денежного рынка.
Итак, точно также плавающие ставки инструментов долгового рынка биржи могут быть полезны в период ожидаемого роста КС, если вы не хотите надолго парковать средства, но желаете получить максимальную доходность этого рынка в моменте, либо не будете иметь возможности докладывать средства в течение ближайших месяцев.
Спасибо, что читаете!
Всем удачи и профита! Михаил
(Оригинал моей статьи в Т-Инвестициях и группе ВК)