Прошлая неделя была последней в феврале и всем зимнем периоде, который оказался довольно противоречивым для сырьевых рынков, особенно для нефти. В последние дни месяца котировки немного лихорадило, так в четверг 27 февраля цены на нефть выросли более чем на 2%. Этому способствовали опасения по поводу поставок после того, как Трамп отозвал лицензию, у американской нефтяной компании Chevron, которая позволяла ей работать в Венесуэле. Но по итогам пятницы цены просели, что по итогу привело к первому месячному падению с ноября из-за неопределённости мирового экономического роста и спроса на топливо. Постоянные угрозы Трампа ввести высокие пошлины, включая энергоносители, привели к ускорению падения нефтяных цен, начатое с середине января. Экономисты считают, что инвесторы с трудом оценивают влияние всех заявлений Трампа в отношении энергетической политики. Следствием такой неуверенности стало сокращение Компанией BP запланированных инвестиций в возобновляемые источники энергии.
Еще одним негативным фактором стали планы ОПЕК+ по увеличению поставок в апреле, что еще больше превысит объемы предложения над спросом. Члены ОПЕК+ пытаются оценить мировую ситуацию с поставками, при этом, организация может не увеличивать добычу нефти а лишь заморозить её. Так же возможность урегулирования конфликта на Украине может привести к снятию санкций и сделать больше российской нефти доступной для потребителей. Иран сбегает от американских санкций и все чаще использует меньшие и более маневренные танкеры для транспортировки нефти в Китай, увеличивая объмы поставок.
Начало марта не принесло позитива для нефтяных быков, в среду 5 марта цена на сорт Brent упала до самого низкого уровня за последние 3 года. Новые тарифы Трампа, развязанные против широкого круга стран, включая Канаду, подрывают перспективы спроса. Фьючерсы на Brent падали ниже 68.50 $ за баррель — самого низкого уровня с декабря 2021 года. При этом свежая статистика Минэнерго США указывает, что запасы нефти резко увеличились на прошлой неделе, намекая на слабый спрос. Это усилило опасения избытка предложения нефти.
Трейдеры рынка опционов демонстрируют самые негативные настроения за 5 месяцев, объемы в пут-контрактах резко выросли. Многие компании и крупные эксперты уже пересматривают свои прогнозы цен в сторону понижения на 2025 г до 70 $ за барр, что сразу на 10 $ за барр ниже предыдущего прогноза. А аналитики Citigroup прогнозирует, что цена на нефть марки Brent опустится до 60 $ за барр в текущем году. Правда некоторые экспекрты считают, что сейчас цена Brent уже довольно сильно просела и если ОПЕК+ не станет увеличивать добычу с апреля, то котирорвки могут даже отскочить вверх до 75 - 80$ за барр.
На недельном графике Brent видно, что уровень 70.00 остается основной поддержкой, которая удерживала цены от более сильного падения с мая 2021г. Более того, начиная с ноября 2022г котировки двигались в пределах широкого бокового диапазона между уровнями 70.00 и 90.00. Все краткосрочные попытки вырваться за пределы этого коридора приводили только к быстрому возвращению обратно. Последний год котировки никак не могли прорваться выше основной линии сопротивления «А», проведенной через максимумы 2022 и 2024гг. В феврале цена стабилизировалась около уровня 75.00, но к концу месяца возобновила снижение и на эитой неделе протестировала уровень 70.00. Осциллятор RSI еще не вошел в зону перепроданности, а значит Brent потенциально может упасть до уровня 61.8% коррекции от всего роста 19.33 – 127.98, который почти совпадает с круглой цифрой 60.00. Если цена удержится выше уровня 70.00, то быкам нужно прорывать линию «В», которая так же перешла в разряд сопротивления, а ближайшей целью будет уровень 80.00.
