Почти все статьи об инвестициях и личных финансах сосредоточены на финансовых активах, несмотря на то, что большая часть вашей ценности на самом деле не содержится в финансовых активах. Большая часть вашей финансовой ценности уже заложена в вас самих и ждет, чтобы быть раскрытой со временем.
Речь идет о концепции человеческого капитала — совокупной стоимости всех ваших навыков и знаний. Ваш человеческий капитал можно рассматривать как актив, который вы используете для зарабатывания денег. Понимание этой концепции должно стать мотивацией для того, чтобы вы начали сохранять и инвестировать.
Автор статьи - Ник Маджулли. Ник - юрист, частный инвестор и блогер. Оригинал тут. Перевод статьи - DU.
Как оценить человеческий капитал?
Человеческий капитал можно оценить, если сделать некоторые предположения. Для этого рассмотрим концепцию приведенной стоимости.
Приведенная стоимость — это сумма денег, которую будущий платеж стоит сегодня. Например, если банк пообещал выплачивать вам 1% годовых на ваши деньги в течение года, вы могли бы отдать им 100 долларов сегодня и получать 101 доллар через год. Применяя эту логику в обратном порядке, 101 доллар через год будет иметь текущую стоимость 100 долларов сегодня, предполагая, что мы используем 1% в качестве процентной ставки (обычно называемой “учетной ставкой”)
Вооружившись этими знаниями, мы можем оценить ценность вашего человеческого капитала, определив, сколько денег вы могли бы зарабатывать ежегодно в будущем, и вернув все эти выплаты в настоящее время. Это непросто, и я не буду вдаваться в математические подробности, но мы можем упростить процесс с помощью некоторых предположений. Если мы предположим, что кто-то зарабатывает 50 000 долларов в год в течение 40 лет с 3%-ной ставкой дисконтирования, текущая стоимость его человеческого капитала составит 1,1 миллиона долларов. Это означает, что весь его будущий доход сегодня составляет около 1,1 миллиона долларов.
Я использовал 3% в качестве ставки дисконтирования, потому что в большинстве судебных исков о возмещении ущерба из-за потери дохода применяется ставка от 1% до 3%.
Почему это важно?
Это важно, потому что человеческий капитал — убывающий актив, если вы не инвестируете в него. Каждый год работы снижает приведенную стоимость вашего человеческого капитала.
Следовательно, единственный способ избежать ситуации, когда у вас не будет дохода в будущем (если не учитывать социальное обеспечение), — это инвестировать, экономить или повышать свои навыки, чтобы впоследствии иметь возможность инвестировать или откладывать деньги.
Визуальное представление
Этот график демонстрирует, насколько важно сберегать деньги и инвестировать, поскольку со временем вы сможете заменить часть своего человеческого капитала на финансовые активы, которые будут приносить вам доход.
Деньги как инструмент для создания будущего
Из-за этого подхода я не рассматриваю деньги как просто средство для покупки товаров. Я вижу их как инструмент для создания чего-то большего.
Подумайте об этом так: сохраняя и инвестируя, вы создаете свой финансовый эквивалент, который сможет обеспечивать вас доходом, когда вы больше не будете работать. Таким образом, даже если вы прекратили работать с 9 до 5, ваши деньги продолжают работать на вас.
Применение концепции: студенческие кредиты и разорившиеся спортсмены
Эта концепция также важна в нескольких других областях, например:
- Студенческие кредиты
- Ваш человеческий капитал всегда уменьшается, если вы не инвестируете в него, приобретая новые навыки. Однако это имеет смысл только в том случае, если вы можете получить эти навыки без значительных затрат.
- Например, взять $150,000 кредита на магистратуру, которая не увеличит ваш доход, — плохая финансовая сделка. В контексте графика выше, получая магистерскую степень, вы сдвигаете красные столбцы вправо, чтобы выплатить долг, что также дает вашим финансовым активам меньше времени на рост. Все это ради незначительного увеличения человеческого капитала (синие столбцы).
- Разорившиеся спортсмены
- Финансовые проблемы многих профессиональных спортсменов связаны с несоответствием между их человеческим капиталом (например, 5 лет с доходом $2–5 миллионов в год) и их уровнем инвестиций.
- Если бы я моделировал их человеческий капитал, он резко падал бы после завершения спортивной карьеры, которая обычно длится 4–6 лет.
- Проблема в том, что большинство спортсменов не сохраняют и не инвестируют достаточно, а если и делают это, то хватит ли им средств на поддержание определенного уровня жизни на 30–50 лет вперед? Скорее всего, нет.
- Однако я их не виню. Люди не эволюционировали для того, чтобы за короткий период получать огромные финансовые ресурсы, а затем сохранять их на десятилетия.
Вы — ваш самый ценный актив
Несмотря на все разговоры об инвестициях, ваши навыки и знания принесут вам гораздо больше пользы, чем любые инвестиционные доходы за всю жизнь.
Я бы даже сказал, что вы не смогли бы инвестировать, если бы у вас не было трудолюбия и способности откладывать деньги, а это напрямую связано с вашим человеческим капиталом.
_________________________
Я воспринимаю все свои действия в мире инвестиций как обучение. Я дилетант, далек от профессионализма, и не собираюсь никому раздавать советы. Ни при каких условиях не является рекомендацией или навязыванием чего бы то ни было кому бы то ни было.