😉 Вот она, пятница! Доброе утро, дорогие читатели :) Новинок сегодня чуть меньше, чем вчера, но заняться явно есть чем.
✅ Два выпуска сегодня отмечают первый день торгов. Следовательно, после обеда (14-16.30 мск) можно будет ловить в стакане:
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
🚄РЖД 001Р-40R
📊 🅰️🅰️🅰️
🔹 ISIN: $RU000A10B115
▪️ Купон до оферты: 17,65%
▪️PUT-оферта через 5,25 года
▪️ Погашение через 10 лет
▪️ Рейтинговый отчет:
➖ https://raexpert.ru/releases/2024/jul05 (05.07.2024)
➖ https://acra-ratings.ru/press-releases/4908/ (10.07.2024)
➤ Очередной выпуск от железнодорожников для любителей длины. Увы, но за нее придется заплатить купонной ставкой ниже ключевой в течение неопределенного времени. Правда, судя по ценам прошлых размещений, это мало кого смущает, ибо по надежности компанию сравнивают с ОФЗ. Пусть так, но с моим небольшим портфелем я пока в такие игры не играю - все же предложение больше для крупных игроков. Для удобства навигации тройка последних доступных выпусков:
- $RU000A10AZ60
РЖД 001Р-38R: купон 17,90% на 5 лет без оферт
- $RU000A10AZ45
РЖД 001Р-37R: купон 19,50% на 3,5 года без оферт
- $RU000A10AUE8
РЖД 001Р-36R: купон 19,95% на 3,5 года без оферт
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
🟠 ЭР-ТЕЛЕКОМ ХОЛДИНГ ПБО-02-09
📊 🅰️➖
🔹 ISIN: $RU000A10B0Z9
▪️Купон до оферты: 24%
▪️PUT-оферта через 1,5 года
▪️ Погашение через 3 года
▪️ Рейтинговый отчет:
➖ https://raexpert.ru/releases/2024/sep30e (30.09.2024)
➖ https://ratings.ru/ratings/press-releases/er-telecom-RA-110424/ (11.04.2024)
——————
🏦 Финансовые показатели компании (за 9 месяцев 2024 года):
💬 В скобках указаны суммы за аналогичный период прошлого года.Важно - отчетность промежуточная, не по группе.
⏫ Выручка: 40,7 млрд. (37,6 млрд.)
🔻 Чистая прибыль: -1,2 млрд. (+3,9 млрд.)
🔴 Краткосрочные заемные средства: 65,7 млрд. (18,3 млрд.)
🟡 Долгосрочные заемные средства: 78,5 млрд. (114,3 млрд.)
➤ Достаточно известный на рынке и за его пределами эмитент. Однако цифры из последнего отчета откровенно жутковатые - чего только стоит практически стагнирующая выручка, отрицательная чистая прибыль и колоссально выросший краткосрочный долг. Наверное, бухгалтеру с большим опытом работы подобная ситуация критичной не видится, однако для моего рюкзачка такой эмитент только в высокий риск подойдет. Заметное количество погашений по облигационным выпускам явно заставит эмитента обратиться на биржу еще не раз:
- $RU000A106JV8 ПБО-02-03: 11 миллиардов, погашение 10.07.2025
- $RU000A106K19 ПБО-02-04: 10 миллиардов, погашение 11.07.2025
Остальные биржевые движухи уже в 2026 году. Спекулятивного потенциала тут тоже не видно - такой долг заслуживает явно не купона в 24%.
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
❇️ Первичка сегодня тоже как-то не вдохновляет. В первого героя веры для участия недостаточно, а второго, вероятно, распотрошат на несколько тысяч кусочков, сопроводив сие увеличением объема и аллокацией:
🟡 МВ ФИНАНС 001Р-06
📊 🅰️
🔸 Ориентир купона: не выше 25,5%
🔸 CALL через 1,5 года
🔸 Погашение через 2 года
🔸 Начало торгов - 12 марта
🟡 ПАТРИОТ ГРУПП 001Р-01
📊 🅱️🅱️🅱️
🔸 Ориентир купона: не выше 27%
🔸CALL через 2 года
🔸 Погашение через 3 года
🔸 Начало торгов - 13 марта
🎲 Уравновешенного и прибыльного дня, уважаемые участники рынка :)
#облигации
#новые_размещения