Перевод акций из иностранного депозитария (например БЭБ, Euroclear или Clearstream) в российский депозитарий (НРД) без согласия клиентов действительно вызывает серьезные вопросы с точки зрения законности и этики.
Давайте разберем, почему брокер, скорее всего, не имел права совершать такие действия, и как это привело к ущербу для клиентов.
Почему брокер ВТБ не имел права переводить акции без согласия клиентов?
1. Нарушение договорных обязательств
Между инвестором и брокером заключается договор на обслуживание, который регулирует права и обязанности сторон.
В этом договоре обычно указано, что брокер обязан действовать в интересах клиента и не может распоряжаться активами без его согласия. Перевод акций в другой депозитарий без уведомления и согласия клиента является нарушением этого договора.
2. Отсутствие полномочий
Брокер не является владельцем активов клиента. Он лишь предоставляет услуги по хранению и управлению активами. Перевод акций в другой депозитарий — это существенное изменение условий хранения, которое требует explicit consent (явного согласия) клиента.
3. Нарушение законодательства
В соответствии с российским законодательством (например, Федеральный закон "О рынке ценных бумаг"), брокер обязан действовать в интересах клиента и не может совершать операции с активами без его распоряжения. Перевод акций в НРД без согласия клиента может быть расценен как нарушение закона.
4. Этические нормы
Даже если формально брокер мог сослаться на санкции или действия регуляторов, этически он обязан был уведомить клиентов о планируемых изменениях и предложить альтернативные варианты.
Как брокер нанес ущерб клиентам?
1. Потеря ликвидности
После перевода акций в НРД они оказались "заперты" в российской юрисдикции. Это означает, что инвесторы больше не могут продать свои акции на международных рынках, где они имеют реальную стоимость.
2. Снижение стоимости активов
Акции, переведенные в НРД, потеряли свою рыночную стоимость, так как они больше не торгуются на международных площадках. Это привело к прямым финансовым потерям для инвесторов.
3. Потеря доступа к дивидендам
Многие иностранные компании перестали выплачивать дивиденды по акциям, хранящимся в НРД. Это еще один источник ущерба для инвесторов.
4. Невозможность перевода активов
Инвесторы больше не могут перевести свои акции в другие юрисдикции или к другим брокерам. Это ограничивает их возможности для управления своими активами.
5. Нарушение доверия
Действия брокера подорвали доверие клиентов. Многие инвесторы теперь сомневаются в надежности российских брокеров и бирж.
Какие аргументы могут использовать инвесторы?
1. Нарушение договора
Инвесторы могут ссылаться на то, что брокер нарушил условия договора, совершив перевод акций без их согласия.
2. Утрата ликвидности и стоимости
Перевод акций в НРД привел к прямым финансовым потерям, что можно использовать как аргумент в суде или при обращении в регуляторы.
3. Отсутствие уведомления
Если брокер не уведомил клиентов о планируемом переводе акций, это можно расценить как нарушение их прав.
4. Действия под давлением регуляторов
Если брокер ссылается на действия регуляторов (например, ЦБ РФ), инвесторы могут требовать компенсации от государства, так как именно регуляторы инициировали перевод акций в НРД.
Что могут сделать инвесторы?
1. Обратиться к брокеру с претензией
Напишите официальное обращение к брокеру с требованием разъяснить ситуацию и предложить варианты возврата активов.
2. Подать жалобу в ЦБ РФ
Центральный банк РФ является регулятором финансового рынка. Вы можете подать жалобу на действия брокера и потребовать защиты своих прав.
3. Подать иск в суд
Рассмотрите возможность подачи иска против брокера. Коллективные иски могут быть более эффективными.
4. Участвовать в коллективных действиях
Объединитесь с другими инвесторами, чтобы усилить ваши позиции. В Telegram есть группы, где обсуждаются стратегии возврата активов (см. список ниже).
5. Требовать компенсации
Если вернуть акции не удается, можно требовать денежной компенсации за потерю активов.
Группы в Telegram для обсуждения и действий:
1. Заблокированные акции СПБ Биржи
Канал, где инвесторы обсуждают способы возврата активов и делятся опытом.
2. Вернем свои акции
Группа, посвященная новостям и стратегиям возврата акций.
3. Инвесторы СПБ Биржи
Канал для обсуждения общей ситуации на бирже и защиты прав инвесторов.
4. Возврат акций СПБ Биржа
Группа, где публикуются инструкции и шаблоны обращений.
Выводы:
Действия брокера по переводу акций из иностранных депозитариев в НРД без согласия клиентов являются спорными и, скорее всего, незаконными.
Эти действия привели к значительным убыткам для инвесторов, включая потерю ликвидности и стоимости активов. Однако у инвесторов есть инструменты для защиты своих прав: обращение в суд, подача жалоб в регуляторы и участие в коллективных действиях.
Главное — не оставаться в стороне и активно отстаивать свои интересы.