Токенизация недвижимости

Компания Autentic использует модель токенизированных пулов недвижимости с управлением через DAO, в рамках которой инвесторы объединяют средства в виде USDT и приобретают цифровые токены, отражающие их долю в данном пуле. Механизм предполагает прозрачное принятие решений, эффективное управление (включая аренду и продажу объектов), а также использование оракулов Chainlink для получения достоверных данных о стоимости квадратного метра и среднерыночных арендных ставках.

Ниже описана подробная архитектура такого пула.

Формирование пула и отбор объектов

Инвесторы вносят USDT и получают токены пула

• Инвесторы вносят USDT и получают токены пула, которые фиксируют их долю в будущих приобретениях недвижимости.

Поиск подходящих объектов

• Команда Autentic осуществляет поиск подходящих объектов: жилых, коммерческих или смешанного типа.
• При предварительном анализе (due diligence) изучаются локальные показатели, в том числе стоимость квадратного метра, уровень арендных ставок и перспективы роста цен.

Покупка объектов через DAO

• Собранная информация поступает в DAO, где держатели токенов принимают решение о покупке одного или нескольких объектов.
• При одобрении сделки пул приобретает недвижимость, и фактическое право собственности закрепляется за пулом через токенизацию (юридические аспекты могут быть оформлены через SPV или другой механизм, соответствующий законодательству).

Управление через DAO

Ключевые решения по недвижимости

• Все ключевые решения по объектам недвижимости принимаются голосованием держателей токенов:
  • Утверждение или изменение условий аренды;
  • Выбор управляющей компании или подрядчика;
  • Планирование ремонта, реконструкции, перепланировки;
  • Продажа объекта при благоприятных условиях рынка;
  • Перераспределение прибыли между реинвестированием в объект и выплатой инвесторам.

Прозрачность инициатив и голосований

• Для сохранения прозрачности каждая инициатива регистрируется в смарт-контрактах, а результаты голосований доступны всем участникам.

Комиссия за управление

• Компания Autentic взимает комиссию за управление (25% от полученной прибыли), что стимулирует поддержание высокой эффективности и доходности проекта.

Генерация дохода

Арендные платежи

• После покупки объекта управляющая компания (или подрядчик, выбранный DAO) сдаёт помещения арендаторам.
• Собранные платежи аккумулируются на счёте пула и направляются на покрытие обязательных расходов (налогов, коммунальных и страховых платежей, содержания и обслуживания объекта).
• Чистая прибыль, за вычетом комиссии платформы, распределяется среди держателей токенов пропорционально их доле.

Доход от продажи

• Если DAO решает продать объект (полностью или частично), проводится оценка рынка.
• В случае удачной сделки полученные средства поступают в пул и распределяются между инвесторами.
• Возможен вариант частичного выхода (продажа части токенизированной собственности) для фиксации прибыли, если рынок благоприятствует такому решению.

Использование оракулов Chainlink

Цены за квадратный метр

• Оракулы Chainlink регулярно поставляют данные о среднерыночной стоимости недвижимости в конкретном регионе, что помогает определить справедливую цену при покупке или продаже объекта.

Ставки аренды

• Chainlink также обеспечивает мониторинг средних арендных ставок, позволяя пулу корректировать условия аренды с учётом реальных показателей рынка.

Принятие решений на основе данных

• На основании данных оракулов DAO может проголосовать за повышение или понижение стоимости аренды, проведение дополнительных улучшений, продажу объекта или покупку новых помещений, если это кажется финансово оправданным.

Дорожная карта управления пулом

Инициирование пула

• Сбор средств в USDT, выпуск токенов, голосование по критериям отбора недвижимости.

Анализ и покупка

• Оценка предложенных объектов, проверка через оракулы, голосование за покупку.
• После одобрения сделки — юридическое оформление.

Управление и аренда

• Подписание договоров с арендаторами, сбор платежей, контроль технического состояния, мониторинг данных оракулов для поддержания конкурентных условий.

Ремонт и улучшения

• При необходимости DAO может проголосовать за использование части прибыли или резервных средств для повышения ликвидности и арендной ставки (например, ремонт коммуникаций, обновление фасада, перепланировка под более перспективный формат).

Продажа объекта

• При благоприятных рыночных условиях и согласии DAO объект может быть выставлен на продажу.
• С учётом рекомендаций оракулов Chainlink устанавливается ориентир по цене.
• В случае успешной сделки выручка распределяется среди держателей токенов.

Выход и распределение прибыли

• Инвесторы могут получать регулярный доход от аренды, а также свою часть прибыли при продаже.
• При желании досрочно выйти из проекта (при наличии вторичного рынка) инвестор может продать токены пула другим участникам.

Прозрачность и безопасность

Смарт-контракты

• Все голосования, распределения прибыли и операции по объекту фиксируются в блокчейне.
• Это обеспечивает надёжную систему учёта и исключает возможность подделки данных.

Страхование

• DAO может принять решение о страховании объекта для снижения рисков (страхование от ущерба, стихийных бедствий и пр.).

Аудит

• Для подтверждения корректности бухгалтерии и сохранности активов может проводиться внешний аудит, результаты которого доступны всем держателям токенов.

Преимущества для инвесторов

Упрощённый доступ к недвижимости

• Токенизация избавляет от громоздких юридических процедур по оформлению долей.

Прозрачное DAO-управление

• Коллективные решения снижают риск неверных шагов одного управляющего и обеспечивают демократичный подход.

Актуальная информация

• Оракулы Chainlink гарантируют своевременное обновление данных о рынке, повышая точность управленческих решений.

Высокая ликвидность долей

• Токены пула могут быть проданы на вторичном рынке (если предусмотрен в экосистеме Autentic), что даёт выход без ожидания продажи объекта.

Комиссия 25%

• Стимулирует команду Autentic и управляющих добиваться максимальной доходности, поскольку прибыль платформы напрямую связана с результатами деятельности пула.

Таким образом, токенизированные пулы недвижимости по принципу DAO в рамках экосистемы Autentic позволяют инвесторам коллективно участвовать в рынке недвижимости, получать стабильный доход от аренды, выгодно продавать объекты при благоприятных условиях и действовать на основании объективных рыночных данных, предоставляемых оракулами Chainlink.