(и почему коммерческим банкам это не очень нравится)
Представьте, что деньги — это вода. Наличные — это бутылочки разного объема и цистерны, безнал — водопровод, а криптовалюты — дикие водоёмы с водой разного качества. (Тут главное, чтобы вода из этого водоёма была ещё кому-то нужна.)
А теперь представьте, что государство захотело заменить весь этот хаос централизованным аквапарком с цифровыми горками и тотальным контролем за каждым брызгом. Это и есть CBDC — цифровые деньги центробанка.
Безнал: когда деньги теряются в банковском «котле»
Государство любит контролировать, но с безналом это как пытаться уследить за муравьями Деньги заходят на счёт в банке — и тут же растворяются в общей массе. Да, их нельзя украсть «напрямую», но и понять, куда они утекли, сложно.
В чём проблема?
- Безналичные деньги эмитируют сами банки через кредитную эмиссию (это когда у банка всего миллион, но он выдаёт кредитов на 10 миллионов - да, так можно, да, именно так и делают, и да, государство тут ограничивает - например, лишает лицензии, если кредитов выдаётся на 20 миллионов).
- Государство тут лишь регулирует правила игры, но не видит всей картины. Как если бы вы дали другу денег, а он потратил их на что-то... странное, но вы узнали об этом только через полгода.
Конечно, совсем «бесследно» деньги не исчезают — банки тщательно отчитываются перед центробанком, сколько откуда и куда. Но попробуйте отследить, на что конкретно потратили бюджетные миллионы или куда делась ваша субсидия на детей.
CBDC: «Большой брат» в мире финансов
Государство подумало: «А что, если сделать деньги цифровыми, но с серийными номерами и тотальной слежкой?». Так родилась идея CBDC.
Чем они круче безнала?
- Всё как в блокчейне (но без анонимности). Каждая транзакция CBDC записывается в распределённый реестр. Это как дневник, куда центробанк записывает, кто, кому и за что перевёл деньги. Хотите узнать, куда ушли налоги? Пожалуйста — вот вам вся цепочка. Заманчиво.
- Программируемые деньги. Хотите выдать пособие, которое можно потратить только на еду? CBDC это позволяет. Как будто вы даёте ребёнку деньги, но пришиваете к ним записку: «Только на мороженое, а не на пиротехнику!».
- Нет кредитной эмиссии. CBDC выпускает только центробанк — никаких «допечатывания» денег коммерческими банками.
CBDC vs Крипта: Кто кого?
Криптовалюты — это бунт против системы: децентрализация, анонимность, майнинг на видеокартах. Каждый сам может напечатать, если выросла печаталка (хватает «видеокарт»). CBDC — это ответ государства: «Мы тоже умеем в блокчейн, но по-своему».
Что CBDC взяли у крипты:
- Смарт-контракты. Можно автоматизировать выплаты: например, деньги за ремонт дорог поступят подрядчику только после проверки качества.
- Прозрачность. Все транзакции видны (но не вам, а центробанку).
Чем CBDC не крипта:
- Майнить нельзя. CBDC «печатает» только центробанк.
- Никакой анонимности. Если биткоин — это маска Гая Фокса, то CBDC — это паспорт с чипом.
Да, в блокчейне биткойна всем видны ваши транзакции. Но там нигде не написано, что это конкретно ваш кошелёк. Если вы не спалитесь на какой-то деанонимизирующей операции. А в CDBC всё проштамповано.
Почему коммерческие банки нервно курят?
CBDC — это прямая конкуренция банкам. Зачем вам депозит в «Веник-Банке», если можно хранить деньги напрямую в центробанке? Государство, конечно, обещает: «Мы не заберём все финансовые потоки!», но банки уже чувствуют подвох.
Что не нравится банкам:
- Меньше комиссий. Государство может установить нулевые тарифы на переводы CBDC — а как же их прибыль?
- Потеря клиентов. Зачем идти в банк за кредитом, если центробанк может выдать CBDC-займ с прозрачными условиями?
Но центробанки не дураки: в Китае, например, цифровой юань распространяют через банки, чтобы те не взбунтовались. Однако есть серьёзная проблема: тут применяются нерыночные механизмы. Т.е. система очень чувствительна к качеству планирования и управления.
Зачем это государству?
CBDC — это мечта чиновника:
- Бюджет под контролем. Больше никаких «потерянных» миллиардов на соцвыплаты.
- Борьба с тенью. Хотите отмыть цифровые рубли? Центробанк ухмыляется.
- Суверенитет валюты. Многовато расплодилось всяких удобных платёжных средств. Вон даже у Телеграма есть своя собственная валюта и платёжные инструменты... Того и гляди, рубли будут доходить только до криптобиржи, а там - полная свобода. Так что нате вам инструмент, который, в принципе, тоже довольно удобный. Если, конечно, вам не важна анонимность.
Итог: CBDC — это будущее?
Скорее всего, да. Государства уже тестируют CBDC, как дети новую игрушку. Но вопрос в том, как это внедрят. Если сделают удобно — мы даже не заметим подмены. А если получится как всегда...
А пока CBDC — это как умные часы: кажется, удобно, но иногда хочется просто посмотреть на стрелки и ничего не знать о своих 10 000 шагах.
P.S. Коммерческие банки, если вы это читаете — расслабьтесь. Пока вас не заменили алгоритмы, вы ещё нужны. Ну, почти.