Платформа для инвестиций в современное искусство MyInvest.Art совместно с ИТ компанией Self_ выпустили первый аналитический отчёт "ОБЗОР ИНВЕСТИЦИОННОГО АРТ-РЫНКА РОССИИ 2023-2024", которому мы сегодня посвящаем отдельную статью.
Мировые тенденции свидетельствуют о постоянном росте интереса к искусству не только для удовлетворения эстетических чувств, но и как к объекту инвестирования. Сегодня произведения искусства входят в инвестиционные портфели не только коллекционеров, селебрити, крупных финансовых корпораций и бизнес-структур, но и представителей среднего класса. Арт-рынок — пример такой экосистемы, внутри которой финансовые показатели формируются под воздействием разнообразных качественных и количественных факторов: от культурных тенденций до динамики спроса и предложения.
В условиях нестабильности финансовых рынков и глобальных экономических вызовов инвестиции в искусство становятся эффективным средством диверсификации портфеля. Этот класс активов обладает низкой корреляцией с традиционными финансовыми инструментами, такими как акции и облигации, что делает его особенно привлекательным для инвесторов, стремящихся снизить риски и сохранить капитал. Эксперты советуют выделять 1–5% инвестиционного портфеля на арт-активы. Такая стратегия позволяет снизить риски, связанные с низкой ликвидностью и возможными колебаниями цен, а также использовать их как долгосрочный инструмент сохранения капитала.
В минувшем году нам довелось наблюдать за аукционными рекордами на русских авторов, за успешно проведенными ярмарками, появлением новых институций по всей стране. Рынок в целом переживает интересную трансформацию. Для того, чтобы лучше ориентироваться в индустрии и, как следствие, правильно вкладывать средства в искусство, необходимо обладать статистическими данными о продажах, знать индексы и рейтинги художников, узнать мнение профессионалов и прогнозы на будущее.
Российский арт-рынок продолжает демонстрировать значительный рост, несмотря на вызовы глобальной экономической и политической ситуации - именно с такого позитивного вывода хочется начать комментировать отчет "ОБЗОР ИНВЕСТИЦИОННОГО АРТ-РЫНКА РОССИИ 2023-2024", подготовленный проектом MyInvest.Art. Миссия данного отчета, как и проекта в целом - сделать арт-рынок более понятным, открытым и доступным для оценки. Какие выводы были сделаны в процессе подготовки отчета? О них поговорим ниже:
В рамках работы над отчетом были исследованы ключевые тренды и тенденции этого рынка, проанализированы данные за последние два года. Наши исследования показывают, что интерес к искусству как к альтернативному инвестиционному инструменту продолжает расти, что подтверждается статистикой продаж и мнением экспертов.
Что говорят эксперты?
Рынок современного искусства в России не перестал развиваться, хотя и был в значительной мере изолирован от мировых центров продаж после ухода из России крупнейших международных аукционных домов Sotheby’s и Christie’s. Ирина Степанова, генеральный директор Sotheby’s Россия, отмечает, что интерес к искусству как к альтернативному инвестиционному инструменту растет, что подтверждается данными портала Artinvestment.
В 2023 году оборот внутреннего рынка искусства России стал самым большим, превысив 25 млн и показав рост на 125%, В первой половине 2024 года российские аукционные продажи достигли 13,55 млн $, что на 48% больше, чем в аналогичный период прошлого года, и составили 68% всех аукционных продаж за 2023 год. На международных рынках, напротив, объем аукционных продаж снизился на 4%, составив около 65 млрд $, отражая более осторожные подходы со стороны инвесторов.
Станислав Новиков, член правления и заместитель президента-председателя правления по розничному бизнесу БКС, предлагает взглянуть на арт-рынок как на один из вариантов альтернативных инвестиций. В условиях высоких ставок в российской экономике (21% ставка ЦБ), традиционные инструменты, такие как государственные облигации, обеспечивают стабильную доходность около 20%. Однако это не исключает интерес к альтернативным активам со стороны состоятельных инвесторов, для которых финансовый доход — не единственная цель.
"Инвестиции в искусство могут приносить не только финансовую отдачу, но и позитивные эмоции, — отмечает Новиков. Тем не менее, он подчеркивает важность четкого разделения целей: одни средства должны быть направлены на традиционные финансовые инструменты, другие — на альтернативные активы, где основной акцент делается на получение удовольствия и долгосрочный потенциал роста.
Что касается конкретных возможностей для получения финансового дохода, Новиков выделяет несколько направлений. Во-первых, это коллекционирование произведений молодых перспективных художников. "Работы начинающих авторов можно приобрести относительно недорого, рассчитывая на их будущее признание и рост стоимости," — объясняет он. Во-вторых, он упоминает инвестиции в предметы роскоши, например, коллекционное вино, которое также имеет тенденцию расти в цене с годами.
В планах БКС — расширение присутствия в арт-сегменте, если спрос среди клиентов продолжит расти.
А что насчет арт-экспертов?
Анализируя период с начала 2023 года до июля 2024 года, Григорий Корбасов, арт-консультант, исследователь и продюсер проектов в сфере культуры, выделяет осень 2023 года как время наибольшей активности. "Тогда процентная ставка ЦБ только начинала расти, и покупка искусства казалась инвестиционно-привлекательным решением," — объясняет он. Кроме того, на рынке появились работы из коллекций, распроданных владельцами по разным причинам, включая отъезд из страны. В сравнении с 2022 годом объем покупок увеличился, поскольку состояние многих коллекционеров "устаканилось", и они получили четкое понимание дальнейших шагов.
Аналогично с экспертами мира финансов, представители арт-индустрии видят потенциал для развития рынка в группе коллекционеров ультрасовременного искусства, созданного за последние 10 лет. "Именно они через свой выбор смогут 'подсветить' художников, которые станут объектами внимания будущих поколений," — считает Григорий. Это направление особенно важно, так как формирует новые тренды и привлекает молодую аудиторию.
В целом, все эксперты отчета сходятся во мнении, что развитие инфраструктуры, популяризация искусства и снижение рисков (например, через качественную экспертизу и оценку) являются ключевыми факторами для привлечения новых участников на рынок. Поэтому обратимся к конкретным цифрам и данным, которые позволяют оценить реальное состояние рынка и его перспективы. В следующем разделе мы рассмотрим статистические показатели, характеризующие развитие российского арт-рынка за 2023 - 2024 годы.
Акторы рынка: Художники
Выставочная активность как ключевой фактор ликвидности
Собрав данные о выставочной активности художников и их аукционных продажах, мы решили посмотреть, насколько между ними сильная взаимосвязь. На основании данных из отчета MyInvest.Art за 2023–2024 годы становится очевидно, что регулярное участие в выставках напрямую коррелирует с повышением узнаваемости авторов и способностью их работ быстро находить покупателей. Однако важно учитывать не только количество выставок, но и их качество, а также рыночное позиционирование художника.
Согласно данным, лидеры по количеству работ на аукционах не всегда демонстрируют высокую ликвидность. Например, Павел Пепперштейн, чьи работы были представлены на аукционах в количестве 167 , продал лишь 45% лотов. В то же время Эрик Булатов, имеющий значительно меньшее количество работ (меньше 100), достиг показателя 55% проданных лотов. Это указывает на важность не только количества предложений, но и рыночного позиционирования, то есть, насколько автор уже известен и популярен среди участников рынка. Помимо этого следует учитывать роль других факторов, таких как стратегия продвижения и выбор площадок для выставок.
Региональные и временные особенности
Рост интереса к современному искусству (postwar&contemporary и ultra-contemporary) наблюдается среди коллекционеров всех возрастных категорий. Более 48% галерей отметили, что наиболее значимые для них авторы родились после 1975 года. Этот тренд связан с увеличением спроса со стороны нового поколения коллекционеров, предпочитающих современное искусство. Кроме того, региональные различия также играют важную роль. Хотя основные центры арт-рынка сосредоточены в крупных городах (Москва, Санкт-Петербург), растущий интерес к современному искусству наблюдается и в других регионах. Это может стать драйвером для дальнейшего развития рынка.
Ключевые выводы
- Выставочная активность усиливает узнаваемость автора , что способствует повышению интереса и спроса. Художники, активно представляющие свои работы на выставках, чаще оказываются в топах по ликвидности.
- Ликвидность связана не только с количеством проданных работ, но и с их рыночным позиционированием. Например, работы авторов, известных как "голубые фишки", таких как Оля Кройтор, демонстрируют более высокую стабильность.
- Объем работ на аукционах не всегда гарантирует высокий процент продаж. Это видно на примере Павла Пепперштейна, чьи работы представлены в большом количестве, но ликвидность остается низкой.
- Сегмент ultra-contemporary демонстрирует тенденцию роста ликвидности , что может быть связано с интересом молодого поколения коллекционеров к современному искусству.
Акторы рынка: Галереи
Галереи играют ключевую роль в развитии российского арт-рынка, выступая связующим звеном между художниками, коллекционерами и широкой публикой. На основе анализа данных из отчета "ОБЗОР ИНВЕСТИЦИОННОГО АРТ-РЫНКА РОССИИ 2023-2024" можно выделить несколько важных трендов, характеризующих современное состояние этого сегмента.
- Компактная организационная структура
В процессе исследования эксперты выделили 49 галерей , работающих на российском рынке в сегментах post-war, contemporary и ultra-contemporary. 65% из них работают с командами до 5 человек. Такая организационная структура является нормой для галерейного бизнеса и имеет ряд очевидных преимуществ:
Мультифункциональность сотрудников: В небольших командах каждый член штата совмещает несколько ролей — от куратора до маркетолога или логиста. Это позволяет галереям эффективно распределять ресурсы и минимизировать операционные затраты.
Гибкость операционных процессов: Маленькие команды способны быстро адаптироваться к изменениям на рынке, будь то новые тренды среди коллекционеров или изменения предпочтений художников.
Долгосрочные доверительные отношения: Компактный штат способствует формированию более тесных и персонализированных отношений с партнерами, включая художников, коллекционеров и другие институции. Такой подход особенно важен в арт-бизнесе, в котором успех часто зависит от личных контактов и взаимного доверия.
Сравнение с другими индустриями показывает, что в большинстве случаев небольшая команда может стать барьером для масштабирования бизнеса. Однако, в сфере искусства компактность становится преимуществом.
- Диапазоны цен
Распределение цен на работы, предлагаемые галереями, демонстрирует четкое разделение на три основных сегмента:
Средний сегмент (от 3 000 € до 6 000 €): Этот диапазон предпочитают 39% галерей , что указывает на его стабильную востребованность среди коллекционеров. Средний сегмент остается наиболее популярным благодаря оптимальному соотношению цены и качества, что делает его привлекательным для широкого круга покупателей.
Премиальный сегмент (от 6 000 € и выше): 33% галерей работают в этом ценовом диапазоне, предлагая произведения известных авторов и "голубых фишек". Премиальный сегмент ориентирован на состоятельных коллекционеров, которые готовы инвестировать значительные суммы в приобретение произведений искусства.
Недорогой сегмент (от 500 €): Только 28% галерей предлагают более доступные работы. Этот сегмент набирает популярность благодаря интересу со стороны новых коллекционеров, которые только начинают формировать свои собрания. Рост интереса к недорогому искусству также связан с трендом на демократизацию арт-рынка, когда произведения становятся доступнее для широкой аудитории.
Такое распределение цен подчеркивает разнообразие предложений на рынке и возможность удовлетворить потребности разных категорий клиентов. Особенно примечательно, что средний сегмент продолжает лидировать, опережая премиальный сегмент по уровню спроса.
- Возраст художников
Анализ возраста художников, представленных галереями, выявляет следующие тенденции:
Художники в возрасте от 35 до 65 лет: 52% галерей работают с авторами этой категории. Эти художники зачастую уже достигли определенного уровня признания и имеют стабильную карьерную траекторию. Их работы пользуются стабильным спросом благодаря сочетанию зрелости и профессионального мастерства.
Молодые художники (до 35 лет): 35% галерей открыты к сотрудничеству с молодыми талантами. Этот сегмент становится все более значимым, поскольку он отражает интерес к ultra-contemporary искусству и соответствует вкусам нового поколения коллекционеров, которое активно инвестирует в перспективных авторов.
Художники старше 65 лет: Лишь 13% галерей представляют авторов этой категории. Несмотря на их богатый опыт и историческую значимость, спрос на их работы остается ограниченным, что может быть связано с изменением предпочтений коллекционеров в сторону более современных направлений.
Этот разрыв между поколениями художников отражает эволюцию вкусов и интересов на арт-рынке. Хотя классические авторы продолжают занимать важное место, все больше внимания уделяется молодым талантам, чьи работы могут принести долгосрочную инвестиционную выгоду.
Ключевые выводы
- Организационная структура галерей: Компактные команды обеспечивают максимальную гибкость и возможность быстро адаптироваться к изменениям на рынке.
- Ценовые диапазоны: Средний сегмент остается наиболее востребованным, опережая премиальный сегмент, хотя интерес к недорогому искусству также растет.
- Возраст художников: Баланс между опытными авторами и молодыми талантами отражает эволюцию вкусов коллекционеров.
Подводя итог, можно констатировать, что ключевые метрики российского арт-рынка за 2023–2024 годы демонстрируют положительную динамику, подтвержденную как количественными показателями, так и качественными показателями опроса его участников. Оборот внутреннего рынка искусства достиг рекордных показателей, превысив $25 млн в 2023 году (рост на 125% по сравнению с 2022 годом), при этом объем аукционных продаж в первой половине 2024 года составил $13,55 млн, увеличившись на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эти результаты могут указывать на стабильный интерес как традиционных коллекционеров, так и новых участников рынка, включая представителей финансового сектора. Мы не исключаем, что в будущем эта связь искусства и финансов укрепится, и арт-активы станут более популярным способом диверсификации портфеля.
Однако для устойчивого развития необходимо дальнейшее повышение прозрачности рынка, улучшение экспертной оценки произведений и совершенствование механизмов ликвидности. В сочетании с глобальными трендами на цифровизацию и демократизацию арт-индустрии эти факторы могут создать прочную основу для будущего роста и привлечения новых участников.
Благодарим всех, кто прочитал и поделился отчетом MyReport.Art и с нетерпением ждем рассказать вам о будущих успехах рынка в 2025 году! Для того, чтобы быть в курсе новостей о нашем следующем отчете, рекомендуем подписаться на рассылку платформы.
Верите ли вы в потенциал искусства как инвестиционного инструмента? Хотите попробовать такой формат инвестиций? Делитесь мнением в комментариях!